9月10日盘前题材复盘

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本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。

9月10日盘前题材复盘

2026-09-10（周四）盘前

昨日热点速览

糖业：红棉股份
化肥：金正大
消费：百大集团
光通信：华脉科技
有色：精艺股份
煤炭：大有能源

盘前要闻

苹果发布首款折叠屏iPhone Duo

北京时间9月10日凌晨苹果举行发布会，推出首款折叠屏iPhone Duo：书本式内折形态、内屏约7.8英寸，搭载A20 Pro芯片（2纳米制程）。国行售价15999元起、顶配26499元，海外起售价1999美元，将于10月16日开启预购；同期发布的iPhone 18 Pro系列起售价上调1000元（蓝思科技、中京电子、东山精密、鹏鼎控股、凯盛科技、立讯精密）。

DeepSeek备战科创板IPO 今日发布V4.1 Flash模型

据路透社报道，DeepSeek正筹备科创板IPO，已委托中信证券并进入尽职调查阶段，此前市场传闻估值约5000亿元。DeepSeek于9月10日正式发布V4.1 Flash模型，全面超越V4 Pro，综合调用成本下降约40%。科大讯飞与DeepSeek联合开发微信语音交互模块、共享技术授权收入；烽火通信子公司长江计算的昇腾超节点服务器已完成DeepSeek系列模型适配（每日互动、九安医疗、杭钢股份、浪潮信息、科大讯飞、烽火通信）。

国新办今日下午举行金融领域"十五五"规划新闻发布会

国新办今日（9月10日）15:00举行"金融领域贯彻落实'十五五'规划、推动金融强国建设有关情况"新闻发布会，央行副行长陆磊、金融监管总局副局长丛林、证监会副主席李超、外汇局副局长李斌出席介绍有关情况（新力金融、恒银科技、锦龙股份、湘财股份、银之杰、赢时胜）。

布伦特原油重返100美元上方

隔夜国际油价收涨：布伦特原油结算价报101.21美元/桶（较前一交易日+3.36%）、WTI原油结算价报96.05美元/桶（+3.25%），双双刷新5月22日以来高位，受美伊相互袭击等地缘扰动、供应端收紧影响（中曼石油、山东墨龙、招商轮船）。

SK海力士隔夜创历史新高 美股存储板块走高

隔夜美股存储板块逆势走高，SK海力士涨7.05%报198.63美元、创历史新高，总市值约1.45万亿美元；美光科技涨超2%、闪迪涨超1%。摩根大通给予SK海力士"超配"评级，目标价245美元（太极实业、雅克科技、深科技、兆易创新、江波龙、佰维存储、香农芯创）。

题材储备

光通信与CPO

1. 保偏光纤需求已达康宁现有产能10倍以上：按2027年1000万颗ELS测算对应约2000万颗3.2T光引擎、约2000万支FAU（合计约8万芯公里），而康宁产能仅约1万芯公里且订单已排满、开始在国内寻求代工，保偏光纤报价已达4美元/米以上（长飞光纤、长盈通、烽火通信）

2. "十五五"规划部署推进算力传输通道建设、部署400G及以上高速传输技术、建设光纤直达链路、推动100G光网设备下沉（兆龙互连、长飞光纤、永鼎股份、亨通光电）

3. 长飞光纤CPO/NPO专用特种光纤系列新品暨CopackAlign品牌发布会今日（9月10日）14:00举行

4. 隔夜美股光通信板块走高：迈威尔科技涨超4%、Lumentum涨超1%，康宁涨超2%，CPO与相干光模块需求驱动

5. 高盛最新研报上调400G及以上光模块出货预期，光模块市场增长前景获机构上调（中际旭创、新易盛、天孚通信、长飞光纤、亨通光电、华工科技、烽火通信、剑桥科技）

6. OCS光电路交换纪要：谷歌2026年对OCS需求超1万台、规划对外采购约6000台，已向Polatis下达数千台订单；英伟达计划在Spine、UP、OUT层乃至GPU间部署OCS并结合CPO减少光电转换

铜缆高速连接

英伟达CEO在COMPUTEX明确"能用铜缆就用铜缆"并给出长周期用量预期，铜缆在AI数据中心短距互联中的定位从"过渡方案"升级为"刚需主线"，产业链景气度持续验证（兆龙互连、远东股份、华脉科技、鑫科材料、华工科技、神宇股份、金信诺、鼎通科技、沃尔核材、瑞可达、意华股份、立讯精密）

PCB与覆铜板

1. 8月电子布经销商7628价格已卖到15元/米，9月又上涨10-20%（宏和科技、中国巨石）

2. 松下宣布因铜箔、玻璃纤维成本上涨上调覆铜板（CCL）价格，部分产品涨幅最高达30%

3. AI算力架构新变化推动PCB、CCL升级：PTFE方案导入、板层数进一步增加，电子布持续涨价、载板缺货（华正新材、依顿电子）

金刚石散热与液冷

1. 光博会产业进展：AI芯片功耗迈向2000瓦级，金刚石散热产业化提速——光模块厂商已在1.6T TIM中加入金刚石微粉，华为、海光等推进金刚石微粉+铜复合冷板、纯单/多晶金刚石片方案；昨日培育钻石概念走强，国机精工涨停（国机精工、沃尔德、四方达、惠丰钻石、力量钻石、中石科技）

2. 9月上旬英伟达Vera Rubin全面投产并正式写入全液冷参考设计，单芯片TDP已提升至约2300W，单柜功率远超传统风冷散热极限，散热需求边界从GPU、CPU延伸至交换机与光模块Cage全链路（中石科技、英维克）

AI应用与智能体

1. Meta正式入局个人AI智能体赛道：发布Muse，可替用户完成网上购物、预约、填表等日常事务，隔夜Meta收涨6.55%报653.69美元（蓝色光标、利欧股份）

2. 北京市印发"十五五"时期数字经济发展规划：构建词元结算体系、打造词元工厂，推动智能体向自主执行演进

农业与粮食安全

1. 世界气象组织发布最新通报，确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计发展为超强级别事件；媒体报道称150年最强厄尔尼诺已出现，明年或引发全球粮食危机（敦煌种业、农发种业、亚盛集团、苏垦农发）

2. 日本自10月起将进口小麦售价上调12%：由每吨62520日元上调至每吨70020日元（新农开发、新赛股份、亚盛集团、敦煌种业）

3. 第十八届中国国际种业博览会·全国种子双交会今日至12日在合肥举行

煤炭

1. 9月9日生意社动力煤基准价972.75元/吨，与本月初875.50元/吨相比上涨11.11%

2. 欧洲天然气期货突破80欧元、创2023年以来新高，能源价格中枢整体上移；昨日煤炭板块震荡走强，云煤能源、郑州煤电、大有能源涨停（云煤能源、黑猫股份、大有能源、郑州煤电）

3. 河南省委、省政府决定对河南能源集团与中国平煤神马控股集团实施战略重组（大有能源、平煤股份）

航运港口

1. 截至8月底，沙特—中国VLCC航线日收益已升至约65.6万美元/天，较一年前上涨超过10倍；阿曼—中国VLCC航线日收益约22万美元（一个月前约13.1万美元）

2. 受地缘冲突、极端气候扰动影响，油轮、干散货运价持续走高；昨日航运概念异动拉升，海通发展5天3板，南京港、招商轮船涨停（招商轮船、海通发展、南京港）

电网设备

日前国家能源局部署新型电网建设，加快重大电网工程推进，将重大输电通道、主干电网、配电网建设与人工智能、柔性构网、智能调控等技术方向结合，国内电网投资进入新一轮扩张周期

军工与商业航天

1. 北京市印发意见，加快发展商业航天产业，突破可重复使用火箭和大推力发动机技术

2. 中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收增长18.89%、净利润同比增长32.92%；昨日军工板块表现活跃，湖南天雁涨停（湖南天雁）

3. 洪都航空2026年上半年收入27.42亿元同比增长80%、其中境外收入13.59亿元同比增长213%、订单超预期，军贸由宣传需求转向实战需求（洪都航空、中航沈飞、中航成飞、中航西飞、国睿科技、中无人机）

4. 通用电气航空以117.5亿美元收购CPP（两机精密铸造全球第三），整合精铸产能、持续提升国内航发配套出海份额（航宇科技、航亚科技、派克新材、应流股份）

机器人

1. 京东物流发布五款"狼族"机器人产品：7×24小时无人药房"母狼"、冷链料箱货到人"智狼"低温版、具身拣选"仓狼"、L4级第六代智能配送车Plus"独狼"、物流无人机"飞狼"L05及具身灵巧臂"异狼"（绿的谐波、汉威科技）

2. 京东启动"物理AI加速计划"：五年内将采购300万台机器人、100万台无人车及10万架无人机

3. 优地机器人港股IPO上市首日涨幅超153%，创港股新股机器人赛道首日涨幅纪录；东吴证券预计具身智能市场规模2027年达6328亿元

医药医疗

1. 皮肤科常用进口原研药新适确得（卤米松/三氯生乳膏）上半年起断货、价格从30元涨至约800元，相关药企回应恢复时间未定（佛慈制药、恒瑞医药、亿帆医药、华邦健康、海辰药业、康龙化成、科伦药业、贝达药业、荣昌生物、马应龙）

2. 2026年国家基本医保药品目录现场谈判竞价收官：124个目录外药品入围谈判竞价环节，覆盖肿瘤、罕见病、慢性病及儿童用药等领域创新药；商业健康保险创新药品目录12个药品入围价格协商，预计11月发布、2027年1月1日起施行

3. 国际癌症研究机构相关报告显示，全球癌症病例2050年或激增67%

大消费与文旅

1. 我国计划打造5000个全国放心消费集聚区；求是网刊文谈做强国内大循环，学习时报谈"注意力经济"，新华视评谈推动县域旅游做大做强（百大集团、中百集团、桂林旅游、会稽山、友好集团）

2. 多所高校、公司拼出中秋国庆13天长假，假期出行需求放大，旅游产品预订数据同比上升（桂林旅游、曲江文旅、天目湖）

3. 高端黄酒招商提速：会稽山9月8日兰亭事业部与南京国策酒业签约补强江苏市场，古越龙山同日与广东粤强、重庆农资集团签署三方战略合作并推出定制黄酒新品"琥珀光"，白酒大商加速布局黄酒大单品；昨日黄酒板块震荡拉升，会稽山、古越龙山双双涨停（会稽山、古越龙山）

铜与战略金属

1. 市场将COMEX铜库存上升理解为关税套利，产业观点认为本质是产业资本执行的战略收储（安全供给需库存转移3-4年并永久性抬升）；美国232调查计划2027年起对精炼铜征15%关税、2028年提至30%；伦铜盘中触及14617美元/吨历史新高（精艺股份、北方铜业、云南铜业、江西铜业、紫金矿业、洛阳钼业）

2. 铪、锑、钨等战略金属供给收紧：产业端反馈欧美铪资源对华供应或收紧、或优先保障三星、SK海力士等海外存储客户；非洲资源国推动本土精炼加工，津巴布韦自9月8日起禁止锑、钨出口

贵金属

昨日黄金概念午后活跃，莱绅通灵涨停；现货黄金报4400美元/盎司上方、创阶段新高（详见市场回顾·隔夜外围）（莱绅通灵、湖南黄金、赤峰黄金、深中华A）

产业动态

▶ 商务部对原产日本二氯二氢硅实施临时反倾销（三孚股份）；铠侠已与苹果签署3-5年NAND长期供货协议；TrendForce数据显示二季度全球前十大晶圆代工产值再创历史新高（存储、晶圆代工链）

▶ 染料9月继续涨价：活性艳蓝从25万元/吨涨至30万元/吨（7月约20万元/吨），分散黑从3万元/吨提至3.3万元/吨，分散染料处于历史中等偏高位置、活性染料处历史高位（浙江龙盛、闰土股份、吉华集团）

▶ 京东云宣布拟建设十万卡全功能GPU集群，以摩尔线程全功能GPU为算力底座（摩尔线程）

▶ 多家机构研发低温性能更优的锂电电解液方案，适配极寒环境储能与动力场景（多氟多、天赐材料）

▶ 新型抗菌活性分子相关研究推进，聚焦耐药菌感染的创新药开发方向（翰宇药业、富祥股份）

▶ 农业农村部印发《全国渔业发展"十五五"规划》，推进渔业绿色高质量发展

▶ 中科院上海微系统所研发出混合集成气体传感硅光芯片，融合荧光传感薄膜与光学微环谐振器、实现化学—光学双模式协同信号放大，突破传统荧光气体传感器在灵敏度与选择性上的性能瓶颈

近期日历

公告精选

日常公告

深科技：拟投资18.5亿元扩大高端存储芯片封测产能

燧原科技：将于9月11日科创板上市，发行价142.18元/股

天地科技：控股股东拟增持公司股份3亿至6亿元

恒玄科技：董事长提议回购公司股份5000万元至1亿元

中泰证券：拟以1亿元至2亿元回购公司股份

中国能建：所属企业中标陕投电厂工程总承包项目，合同金额约64.43亿元

圣晖集成：与越南企业签署机电安装工程合同，金额约2.62亿元

大连重工：拟投资26.39亿元建设大型港机项目改造及升级，另拟出资11亿元设立子公司

侨银股份：拟投资2.65亿元采购算力设备，并签署5年期算力服务合同

恒润股份：拟出资1亿元在汕头设立算力相关业务子公司

城地香江：与中建三局等联合签署数据中心机电工程总承包框架协议，金额约6.23亿元

神马电力：中标国家电网相关项目约2.35亿元

北京科锐：签署数据中心电力模块采购框架协议约1.7亿元

通光线缆：中标国家电网采购项目约1.08亿元

湖南黄金：重大资产重组事项获湖南省国资委批复

百利天恒：创新药双抗项目Ⅲ期临床完成首例受试者给药入组

普洛药业：头孢类原料药获药品注册批准

东诚药业：贝米肝素钠注射液获得药品注册受理

恒瑞医药：瑞普泊肽注射液获得药品注册受理

招商蛇口：2026年8月实现签约销售金额157.12亿元，近期新增3个地产项目

停复牌

上海亚虹：控股股东筹划公司控制权变更事项，9月10日起停牌

经纬股份：筹划重大事项，9月10日起停牌

东兴证券、信达证券：中金公司换股吸收合并相关事项推进，A股股票自9月15日起连续停牌直至终止上市

雷区

毕得医药：股东拟减持不超3.01%股份

海川智能：股东拟减持不超3.00%股份

中重科技：股东拟减持不超3.00%股份

煌上煌：股东拟减持不超3.00%股份

亚振家居：股东拟减持不超3.00%股份

荣信文化：股东拟减持不超2.95%股份

朱老六：股东拟减持不超2.00%股份

威士顿：股东拟减持不超1.45%股份

安必平：股东拟减持不超1.00%股份

迪森股份：股东拟减持不超1.00%股份

绿茵生态：股东拟减持不超1.00%股份

仁智股份：筹划控制权变更事项终止

城地香江：解除数据中心相关合同，涉及金额约4.03亿元

星宇股份：收到上交所监管工作函

*ST数源：涉嫌信息披露违法违规被处罚800万元

ST百灵：控股股东、实际控制人及其一致行动人被罚没合计3.12亿元，并处以证券市场禁入5年

ST龙大：控股股东所持752.85万股股份将被司法拍卖，不会导致控制权变更

异动公告

红棉股份：2连板，2026年上半年制糖业务占主营业务收入的68.07%，原糖价格上涨对公司经营的影响存在不确定性

精艺股份：铜价上涨对公司经营不存在利好，主营业务为铜加工赚取加工费

黑猫股份：炭黑产品价格上涨主要系成本传导所致，并非公司利润增长

华脉科技：算力相关业务收入占比较小，光缆价格上涨不具备可持续性

崇达技术：与华为MateXT2、麒麟9050Pro芯片无业务关系，AI服务器PCB收入占比不超过10%

迅捷兴：光模块产品非公司主要收入来源，相关技术仍处送样阶段，上半年通信领域收入占比18.39%

百大集团：5连板，公司发布股票交易风险提示，短期涨幅较大

众泰汽车：全新A0级车型尚处批量试制阶段，尚未形成销售

云煤能源：师宗焦化厂处于停产状态，公司不存在应披露而未披露事项

中百集团：3连板，公司内外部经营环境未发生重大变化

精华制药：2连板，公司不存在应披露而未披露的重大事项

中粮糖业：近期股价连续上涨超20%，公司不存在应披露而未披露的重大事项

个股动态更新

仅用于投资者教育（不包含 ST、可转债、ETF、下跌异动）

严重异动触发预警

涨幅偏离值跟同期对应指数涨跌幅相挂钩，预警值会跟随指数上下浮动，以当晚公告为准

市场回顾

昨日盘面：沪指涨0.28%、深成指涨0.15%、创业板指跌0.14%、科创50高开低走跌0.69%。沪深两市成交额1.86万亿元，较前一交易日缩量1047亿元。全市场超3600只个股下跌。涨停48家，跌停7家，连板15只，封板率64%（27只盘中触及涨停未封住），暴力新高2只，连板晋级率27%（昨日18只连板中5只今日继续涨停）。板块方面，煤炭、航运、培育钻石、黄酒、军工、黄金等活跃；传媒影视、房地产调整，出版传媒跌停。焦点股方面，农业板块新赛股份10天6板，零售板块百大集团5连板，化肥板块金正大7天4板。

隔夜外围：美股三大指数集体收跌、连续三日走低，道指跌0.77%、纳指跌0.64%、标普500跌0.48%，欧洲主要股指集体收跌、法国CAC40指数跌2.03%。存储、光通信板块逆势走强，SK海力士涨超7%创历史新高，美光科技涨超2%、闪迪涨超1%；迈威尔科技涨超4%、Lumentum涨超1%；Meta涨超6%（发布个人AI智能体Muse），AMD涨超3%；苹果跌0.28%。现货黄金上涨1.02%报4400.29美元/盎司，现货白银上涨2.30%报67.27美元/盎司，COMEX黄金期货收涨0.18%报4447.2美元/盎司。
纳斯达克中国金龙指数收跌约2%，爱奇艺跌超5%、理想汽车跌超4%。美国十年期国债收益率升至约4.85%、创2023年11月以来新高，"新债王"冈拉克警告美债可能出现历史性抛售。

涨停全景

连板梯队

5板：百大集团

3板：金正大(一字)、华脉科技(一字)、中百集团、桂林旅游

2板：红棉股份(一字)、中粮科技、华康股份、泸天化、瑞尔特(一字)、云煤能源、黑猫股份、精艺股份(一字)、众泰汽车、精华制药

涨停分布：今涨停48家、昨涨停73家、连板15只、暴力新高2只

⚠ 郑重声明：本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。