一、大盘回顾
今天A股就要开市了，昨天港股提前打样，恒生指数涨超2.5%，恒生科技指数涨超3.3%，港股全线大涨，为A股马年开门红奠定了积极基础。
尽管外围局势动荡，美国关税裁决和美伊冲突升级可能会加剧资金的避险情绪，但人民币资产维持强势，给市场吃下了定心丸，今天A股高开应该是没啥悬念的，至于能否高举高打，还要看大资金的态度。不管怎样，咱们对今天A股红包行情多了些许期待，节前红包没拿到，希望节后红包人人有份！
春节前最后一个交易日，市场缩量下跌，沪指收在4082点，目前市场仍延续在4200－4100（中轴）－4000反复震荡的格局，每次跌到这个震荡箱体的底部区域，其实都是机会。节前A股跟随外围调整后释放了一定的风险，节后A股即将进入一段高胜率窗口，继续看好A股节后迎来新一轮上行。板块上跟踪两大主线：大科技成长股（AI应用、机器人、半导体、存储芯片）、大周期资源股（金银铜铝、小金属、稀土、石油化工）。
今天关注A股与港股的共振，留意科技、有色金属、机器人等方向的修复。
二、板块思路
1. 机器人，去年机器人板块就接着春晚舞台狠狠涨了一波，今年行业占比又这么高，很容易勾起资金的肌肉记忆，尤其是春晚上四个头部企业的战略合作伙伴，更容易引起资金关注，这种情绪层面的溢价在节后开市后往往会迅速释放。
2、AI应用+，今年A股的科技主线依然关键，但炒作方向将发生根本性转变：从去年的“重算力、重概念”，转向今年的“重应用、重业绩兑现”。春节前后多款AI应用密集发布，行业明确进入业绩兑现大年，“AI应用+”成为今年最具确定性的价值重估方向之一。
3、有色，昨天港股有色金属普遍大涨，节后A股第一波红包，应该来自有色金属。从轮动脉络看，去年金银率先领涨，今年则轮到铜、铝、锌及小金属接力走强。目前，这些品种的需求缺口持续扩大已成为既定事实，且短期内难以得到有效填补。
三、昨日热点
机器人：百达精工、天奇股份
AI算力：华胜天成
AI应用：掌阅科技
AI安全：国安股份
军工：亚星锚链
渔业：中水渔业
四、主题前瞻
1、春节期间AH股对照
浙江世宝：港股上涨25.47%长飞光纤：港股上涨15.78%中远海能：港股上涨11.69%中国中铁：港股上涨11.46%赤峰黄金：港股上涨11.02%赣锋锂业：港股上涨9.92%洛阳钼业：港股上涨9.76%金风科技：港股上涨8.27%
2、春节期间全球市场概况
黄金：晓程科技、湖南黄金白银：湖南白银、白银有色石油：通源石油、山东墨龙
3、春节机器人卖爆了
2月16日晚，中央广播电视总台2026年春节联欢晚会上，宇树科技、魔法原子、银河通用、松延动力四家机器人企业同台竞技，多款机器人的系列表演不仅吸睛，更引发网友广泛讨论。
银河通用：百达精工、天奇股份宇树科技：首开股份、长盛轴承
4、特斯拉Cybercab 4月投产 无方向盘和踏板
马斯克于当地时间2月16日表示，Cybercab将于4月开始生产。该车是特斯拉首款专为无人驾驶出租车服务（Robotaxi）设计的运营车辆，不具备方向盘、脚踏板及后视镜。
无人驾驶：浙江世宝、兴民智通、索菱股份、万集科技
5、AI信息更新
1、智谱介绍，GLM-5发布后，流量超出预期，公司扩容节奏没有跟上，不得已将GLM-5按照Max、Pro、lite（LITE）的顺序逐步开放。公司股价2月20日上涨42%，2月23日下跌22%。
2、2月14日，豆包大模型2.0正式发布，等等。
昇腾算力：华胜天成、泰嘉股份智谱算力：首都在线字节算力：润泽科技、大位科技云算力：网宿科技、优刻得AI应用：昆仑万维、易点天下、蓝色光标、万兴科技
6、高市早苗连任日本首相
2月18日，高市早苗在日本国会首相指名选举中胜出，将连任日本首相。2月21日晚，根据北京青年报的报道，日本打算推进40年来最大规模的军事扩张，计划在靠近我国台海的海域迅速建设所谓的导弹群岛。
军工：亚星锚链、江龙船艇渔业：中水渔业光刻胶：国风新材、彤程新材、南大光电
7、特朗普被曝考虑对伊朗先小打再大打
据美媒22日报道，特朗普已告诉其顾问，他倾向于在未来数日（对伊朗）进行初步打击，然后在未来数月发动一场更大规模的军事打击，迫使伊朗屈服并按美方要求达成协议。
石油：山东墨龙、通源石油、准油股份、中曼石油
8、玻璃纤维短缺加剧 制造商将掀起第二轮涨价潮
据报道，供应商和业内人士预计，由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商将掀起第二轮涨价潮。计划中的月度调价幅度为10%至15%
玻璃纤维：山东玻纤、中国巨石、中材科技、国际复材
9、马斯克：星舰每年将发射超1万颗卫星
当地时间2月20日，马斯克在社交媒体平台X回复一则贴文称，星舰每年将发射超过1万颗卫星。上述贴文表示，“SpaceX有望最快下月实现星链卫星在轨数量超1万颗”。
SpaceX：西部材料、再升科技、信维通信、天银机电
五、行业要闻
1，华工科技：AI高速光模块订单排到四季度，春节期间武汉及泰国两大生产基地全线运转。
2,SK海力士高盛电话会：所有客户需求都无法满足，今年存储价格持续上涨。(普冉股份，兆易创新)
3，群核科技获证监会港股IPO备案，拟发行不超
3.12亿股。(浙大网新，四川双马，平治信息)
4,2月20日，VLCC中东线，西非/拉美线，美湾线运价分别为15.7万，13.7万，10.1万美元/日，较2月13日分别大涨28.5%%,28.7%,8.7%.(中远海能，中远海控)
5，中国科研团队研发出AI看病系统，相关成果北京时间2月19日在国际顶尖期刊《自然》上发表。(塞力医疗，美年健康)
6，巴西国家电信监管机构Anatel已批准垣信卫星千帆星座自2026年起在巴西开展服务运营。(上海沪工，上海瀚讯)
7，国家能源局：将发布实施新型能源体系和系列分领域能源规划，安全有序推进雅下水电工程建设。(西藏天路，高争民爆)
8，荣耀将在2026年巴塞罗那移动通信展期间推出其首款人形机器人。(拓斯达，埃夫特)
9，我国科学家近日在光通信和6G领域取得突破性进展，在国际上率先实现光纤通信和无线通信系统间的跨网络融合。
10，工信部2月13日召开低空产业发展领导小组全体会议，研究部署推动低空产业安全有序健康发展的重点工作任务。
11,Meta将部署数百万颗英伟达芯片。
12，当地时间2月21日，特朗普在其社交平台上发文称，将把对全球商品加征10%的进口关税的税率水平提高至15%.
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