宏观新闻
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行业信息
英伟达：
GTC 2026大会的主题演讲将于3月15日在加利福尼亚州圣何塞举行。
综合目前的信息来看，本次GTC大会有两个重要预期：
①M9材：Rubin芯片量产时代可能提前
如果Rubin量产节奏超预期，Rubin升级带来的M9相关的CCL、石英布、铜箔、钻针等环节都将受益。
②pcb：英伟达可能将芯片焦点进一步转向Rubin的下一代Feynman
Feynman这一架构的核心技术突破在于采用3D堆叠方式，将专为推理任务优化的LPU芯片直接集成在GPU计算核心之上，从而实现通用计算与专用计算在物理层面的深度融合。新架构LPU芯片主要用于推理，以高多层方案为主，单芯片PCB价值量有望达到300-500美金，进一步打开PCB的市场空间，也将带动相关细分材料升级，提升相关环节的价值量。
Board设计类似Rubin，方便快速落地，材料采用M8orM9+Hvlp4
从CPX到LPU，NV持续拓宽护城河，如果方案顺利，利好PCB、液冷和铜缆
①华为AI算力：
950PR有望推出！
昇腾950芯片采用四die合封结构，包含2个计算die、2个IO die，通过CoWoS-L方式连接。近期良率爬坡和实际跑分有可能超预期。
互联网意愿或超预期： 随着TOKEN需求快速上量，算力需求急剧攀升，2026年有望成为国产算力大年。国内互联网大厂有望自研+外采并重，其中华为有望凭借其生态链占据较高份额。
②华为AI编程：
16:28:37【华为云码道公测版发布 覆盖代码生成等AI编程技术】《科创板日报》26日讯
云计算：
21:19:35
Hetzner再次宣布涨价，云服务涨幅近40% 2月26日
AI版权：
2月26日，演员王劲松发文称自己的形象被AI盗用生成视频：“太可怕了，视频。声音、口型完全看不出来真假。
存储：
16:30:42【NAND闪存持续缺货涨价 群联要求客户交预付款】《科创板日报》26日讯
2026年2月26日 16:00【苹果同意将三星存储芯片的价格提高100%】（科创板日报）
大模型：
19:40:58【中国AI调用量首超美国 四款大模型霸榜全球前五】2月26日
15:53:08【AI时代硬通货 GPU抵押融资愈发火热】2月26日
17:32:14【印度前首富瞄准人工智能硬件市场】2月26日
19:44:37【湖南：加快数字化升级改造 深入实施“人工智能+”“智赋万企”行动】2月26日
16:30:40【在岸人民币兑美元收盘大涨275点 创2023年3月以来新高】2月26日
20:14:23【钨粉一个月上涨超40% 头部刀具企业产能拉满再掀涨价潮】财联社2月26日
19:53:45【新锐发布涨价函 全系列硬质合金产品价格调整】2月26日
20:13:36【分散黑加速上涨 节后涨价4000元/吨】2月26日
钽：
缺电：
此前：当地时间 2 月 24 日，美国总统特朗普在国情咨文中推出 “费率支付者保护承诺”，明确要求科技巨头自建电厂为数据中心供电，标志着美国正式进入算力企业 “自办能源” 时代。这场由 AI 算力引爆的电力革命，既是电网瓶颈与民生压力下的无奈选择，也将重塑全球算力与能源的绑定格局。
燃气轮机：
AI热潮驱动的数据中心建设，正引发全球对天然气发电需求的急剧增长，进而导致燃气轮机市场出现严重的供应瓶颈。根据DoraPartners的预测，2025年全球燃气轮机新增订单量（按装机容量计）将从2024年的约60吉瓦（GW）飙升至接近85吉瓦，订单数量也将从约800台增至超过1000台，创下2011年以来的新高。燃气轮机制造业的复杂性决定了其无法快速响应需求冲击。其生产过程涉及高合金铸件、精密热处理和专业测试，无法轻易扩大规模，部分核心部件的交付周期甚至以年为单位。这场由美国科技公司主导的“涡轮机抢购战”，已导致设备交付周期延长至三年。燃气轮机主机厂目前明确扩产下，高端铸造与锻造生产的零部件扩产周期较长，国内厂商有望借此机会切入全球供应链。
燃气内燃机：
北美发电需求外溢机会，关注中高速机
SOFC：
高效独立电源，关注国内产能释放
柴发：
备电方案，国产替代与出海共振
电网：
主因：北美电网老化及AI用电需求高增长导致持续北美电力能源持续紧张，用电缺口持续扩大
1、 3月两会政策+产业进展催化密集：
中：
两会审查“十五五规划纲要草案”
中科宇航（力箭2）、蓝箭航天（朱雀3）、天兵科技（天龙3）、深蓝航天（星云1）、星河动力（智神星1）排队可回收试验；
美：
3月SpaceX星舰V3试飞用于发射新一代V3星链卫星，4月将执行自1972年以来首次载人绕月飞行。
2、 全球竞赛、时代倒逼。
大航海时代，从葡萄牙->西班牙->荷兰->英国->美国，海洋控制权的易手直接导致世界主导力量的更迭。
14:39:23【我国新一代太阳能电池研究取得新进展 效率突破15%】2月26日
中国科学院青岛生物能源与过程研究所研究团队在一种新型太阳能电池材料上，实现了超过15%的光电转换效率，并获得了国际权威机构认证。相关研究成果在国际能源与材料领域学术期刊《自然·能源》发表。
21:36:09【央行：进一步支持境内银行业金融机构与境外机构开展人民币跨境同业融资业务】2月26日
21:35:24【央行：支持境内银行按照依法合规、风险可控的原则开展人民币跨境同业融资业务】2月26日
20:01:40【整治“幽灵外卖” 网络餐饮服务经营者食品安全主体责任监管新规发布】2月26日
20:03:50【市场监管总局：要求外卖增设“无堂食”专项标识】2月26日
量子科技：17:23:44【美量子计算概念盘前上扬】2月26日
19:18:20【德国核聚变初创公司计划新建试验工厂：州政府已掏4亿欧元】2月26日
低空经济：19:42:39【湖南：引导民间资本有序参与通用机场建设、无人机及垂直起降飞行器运营等环节】2月26日
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