2026-11-11 | 采集时间 2026-11-11 12:45 | 数据来源 网络
50
样本条数
13
题材数
329
覆盖标的
最高频（5 篇）
本期增量 对比 2026-11-10 晚间档 22:29 （篇数旁 ± 为专题篇数变化，◆ 为本期重点新进）
样本 本期 50 条、上期 50 条，其中新增文章 42 篇、落出信息流 42 篇。
题材 专题篇数 AI影视 2→6 篇、光通信 1→4 篇、端侧AI 5→4 篇；新增 存储、APEC、两岸 等 6 个，撤下 中医药、AI硬件、PCB 等 4 个。
标的 本期新文章带入新标的 76 只，最靠前的是 襄阳轴承、新易盛、斯迪克、利扬芯片；出池 176 只多为题材重新归类，非资金撤出。
高频 恒玄科技、歌尔股份、晶晨股份 新进；风语筑、日盈电子、钧达股份 掉出；日出东方 第 4→第 2。
主线 新增「光通信·CPO设备、存储·磁电存储」，撤下「玄学·东方系、半导体·设备材料」；另 4 条沿用上期方向。
个股 新增 我爱我家、文科股份、斯迪克、翔楼新材、慕思股份，撤下 五洋自控、春晖智控、明月镜片、汉王科技、中国巨石。
一、当日（上午）主线速览
01 机器人 · T链接棒 专题 10 篇 ＋ 汇总 6 篇｜数采与仿真、触觉与电子皮肤、灵巧手与电机、丝杠传动、本体与结构件
定价权从模型基座转向 T 链量产，低位总成先修复。
催化 11 月 11 日 特斯拉在 CoRL 首次分享 Optimus 大脑方案，12 月 3 日 股东大会展示 V3
数据 蚂蚁灵波开源 LingBot-Touch，用近 5000 小时 真实触觉数据预训练，兼容磁触觉／视触觉／压阻三类传感器
受益 是 T 链总成修复、不是模型基座再定价：拓普集团、三花智控 总成，恒立液压 丝杠
风险 原文称 T 链股价对量产爬坡尚不敏感；V3 展示属预期催化，订单与交付节奏未披露
02 AI影视 · 渠道吃红利 专题 6 篇 ＋ 汇总 6 篇｜平台与分发、IP 与制作、游戏与互动
深圳扶持落地，利润在投流与工具、不在承制。
事件 11 月 11 日 深圳启动 2026 年第二批微短剧产业扶持计划申报，万兴科技 新增「短剧互动游戏」概念
扩散 原文称微短剧用户超 8 亿人、2026 年市场规模预计破 1210 亿元；AI 在研发环节渗透率超 80%
受益 是渠道与工具重估、不是制作端放量：天地在线 承制加投流闭环，智度股份 巨量引擎代理
风险 原文称投流成本波动直接侵蚀项目利润；漫剧变现依赖分账，爆款概率不可控，监管口径趋严
03 端侧AI · 业绩先兑现 专题 4 篇 ＋ 汇总 4 篇｜显示与光学、SoC 与芯片、终端与电池、设备与组装
三季报把主题推成业绩，芯片先于整机兑现。
催化 Meta-Muse 搭载乐鑫 ESP32、阿里千问 AI 眼镜用恒玄 BES2800；北京对智能眼镜按售价 15% 补贴、每件最高 500 元
数据 星宸科技 前三季净利同比 +673.71%、富瀚微 +845.02%；国金口径 2027 年行业平均估值不足 30 倍
受益 是芯片盈利兑现、不是整机出货放量：瑞芯微 泛机器人终端、移远通信 模组、恒玄科技 眼镜 SoC
风险 多数公司眼镜业务仍在起步；低功耗芯片厂商短期业绩承压，新品落地与终端商业化进度均有低于预期风险
04 光通信 · 政策修复 专题 4 篇 ＋ 汇总 4 篇｜CPO 与光模块设备、光模块与光互连、硅光 OCS 与配套
FCC 风险下修带动估值修复，订单口径未上修。
催化 路透称微软等云大厂游说叫停对华光收发器限制；原文判断 FCC 政策可能继续延后、小概率不了了之
数据 光板块自高点回调 70%+；中国厂商占全球光收发器约 三分之二 份额，在手订单排至 2027 年
受益 是政策风险计价修复、不是订单上修：中际旭创、新易盛 情绪缓和，CPO 设备看 联讯仪器
风险 原文称产能鸿沟与技术代际差短期难解；限制政策仍未撤销，27 年业绩超预期为卖方测算
05 航天 · 订单外流 专题 3 篇 ＋ 汇总 3 篇｜太空光伏与设备、HJT 辅材与边框、星座股东、钛材结构
海外 HJT 订单落地，先定价辅材、后定价设备。
催化 11 月 10 日 德国 Singulus 宣布向 SpaceX 交付 100GW/年 HJT 产线，首条 2027 年上半年 交付
数据 原文称地面数据中心受电力与审批约束，Starmind 走在轨推理路线；迈为股份、捷佳伟创 当日调整
受益 是辅材增量、不是国产设备放量：德邦科技 导电胶接近独供、永臻股份 边框、金辰股份 合作方
风险 原文称该表态冲击国产光伏设备未来采购预期；2027 年才交付，卫星算力在轨未验证，均为远期空间
06 存储 · 试商用验证 专题 3 篇 ＋ 汇总 1 篇｜MED 介质与材料、存储系统与分销
11 月 12 日试商用是验证节点，不是量产订单。
催化 11 月 12 日 华为在贵安举办新型存储系统试用启动现场会，覆盖大模型数据集、媒资归档与备份容灾
数据 MED 以「电场控磁」替代电流生磁；自媒体测算功耗降 90%、速度提 2.5 倍、成本降 20%
受益 是材料与分销卡位、不是业绩兑现：斯迪克 介质涂层、同有科技 温冷分层、天源迪科 分销
风险 原文称仅在真实场景联合验证阶段；千亿空间与估值切换均为自媒体测算，未扣税、未折占比
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二、题材 × 公司池
按专题篇数降序。加粗为专题来源，† 为汇总/复盘补充、不计篇数。篇数旁 ± 为较上期变化，◆ 为本期重点新进该池。
题材
专题篇数
标的数
公司池（按环节分层）
机器人·物理AI
第 7、12、21、27、32、33、34、35、43、50 条
10 +1
91
数采与仿真：凡拓数创、海天瑞声、索辰科技、凌云光、科大讯飞†、奥普特†、华数传媒、德马科技、创维数字、风语筑、天奇股份、智微智能、拓斯达、杭州柯林†、爱仕达、大千生态†
触觉与电子皮肤：福莱新材、汉威科技、安培龙、柯力传感、东华测试†、敏芯股份、恒勃股份、恒辉安防、达瑞电子†、大业股份†、日盈电子、晶华新材、鹿山新材†、凯众股份†、东方电热
灵巧手与电机：兆威机电、鸣志电器、雷赛智能、峰岹科技、维宏股份†、浙江荣泰、隆盛科技、恒帅股份、昊志机电
丝杠与传动：恒立液压、绿的谐波、双环传动、五洲新春、北特科技、光洋股份、震裕科技†、斯菱智驱、金沃股份、科达利、新时达、埃夫特†、涛涛车业†、中捷资源†
本体与平台：宇树科技、上纬新材†、金杯汽车†、汉王科技、阿尔特†、均胜电子、模塑科技
结构件与总成：三花智控、拓普集团、长盈精密†、宁波东力、华培动力†、泰尔股份†、科森科技、蓝思科技†、新泉股份、万向钱潮、豪鹏科技†、福赛科技、旭升集团、领益智造†、岱美股份
物理AI 其他环节：神通科技、慕思股份、润阳科技、春光科技、华锐精密、开普云、翔楼新材、江顺科技、经纬恒润、川环科技†、德赛西威†
AI影视·短剧与漫剧
第 16、26、28、40、46、48 条
6 +4
47
平台与分发：宝通科技、芒果超媒†、华智数媒†、掌阅科技†、中文在线†、上海电影†、新炬网络†、慈文传媒†、天威视讯、金逸影视†、凯撒文化、海看股份、文投控股、引力传媒†、天地在线、纵横通信†、永吉股份†、万兴科技、昆仑万维†、佳创视讯†、龙版传媒†、大晟文化†、海联金汇
IP 与制作：华策影视、百纳千成、盛天网络†、欢瑞世纪†、幸福蓝海、易点天下†、蓝色光标†、完美世界†、世纪华通†、恺英网络†、巨人网络†、吉比特†、三七互娱†、掌趣科技†、南方传媒†、中青宝†、丝路视觉†、名臣健康†、奥飞娱乐†、德才股份†
端侧AI·AI终端与MR
第 5、11、15、45 条
4 −1
34
显示与光学：视涯科技、三利谱†、硕贝德†、显盈科技†、联创电子†
SoC 与芯片：瑞芯微、博通集成†、移远通信、富瀚微、恒玄科技、星宸科技、晶晨股份、翱捷科技、乐鑫科技、润欣科技†、炬芯科技、泰凌微、中科蓝讯、安凯微、美格智能†、广和通†、汇顶科技、传音控股、绿联科技
终端与电池：日海智能†、亿道信息†、比依股份†、国光电器†、瀛通通讯†、朝阳科技†、康冠科技†、歌尔股份、立讯精密†
设备与组装：博硕科技†
光通信·CPO设备
第 17、20、31、44 条
4 +3
23
CPO 与光模块设备：天准科技、博众精工、智立方、华兴源创、荣旗科技†、联讯仪器、罗博特科、强一股份、科瑞技术、凯格精机、矽电股份、快克智能、奥特维、华盛昌
光模块与光互连：工业富联†、中际旭创、生益科技†、胜宏科技†、新易盛†◆、剑桥科技†
航天·太空算力
第 22、38、49 条
3 +1
37
星座股东与算力芯片：中科星图†、海光信息†、中科曙光†、国博电子†、铖昌科技†、臻镭科技†、顺灏股份†、佳都科技†
整星与运营：航天电子†、西测测试†、腾达科技†、豪能股份†、华体科技†
星间链路与射频：信维通信†、盛洋科技†、信科移动†、创远信科†、新光光电†
太空光伏与设备：钧达股份、迈为股份、东方日升、捷佳伟创、拉普拉斯、宇晶股份†、乾照光电†、电科蓝天†、上海港湾†、亚玛顿、超捷股份†
存储·磁电存储
第 8、24、25 条
3
4
玄学·东方系
第 36、47 条
2 +1
44
东方系：东方通信、日出东方、大东方、东方新能、东方嘉盛、东方创业、东方环宇、安泰集团†、东方海洋、龙江交通
龙凤与文字辈：锋龙股份、华胜天成、红四方、襄阳轴承◆、龙溪股份
羊字辈与谐音：九阳股份、百洋股份、海洋王、澳洋健康、阳光照明、阳光乳业、天洋新材、圣阳股份、华阳国际、明阳电路、长阳科技、久之洋、大地海洋、红太阳、大西洋、鲁阳节能、岳阳兴长、七匹狼、九牧王、阳光电源
美好名字：合富中国、人民同泰、欢乐家、家家悦、安居宝、万事利、好当家、好上好、好太太
APEC·深圳本地
第 6、18 条
2
7
半导体·平头哥生态
第 10 条
1 −1
11
IP 授权与 RISC-V：云天励飞、全志科技、鼎信通讯、芯原股份、麦捷科技、数据港、旋极信息†
两岸·福建
第 41 条
1
4
文旅·冰雪与生肖
第 14 条
1
2
深海·海洋装备
第 19 条
1
2
存量房·经纪
第 9 条
1
1
经纪与交易服务：我爱我家
其他·汇总提及
无专题来源 · 仅汇总提及
0
22
区域与周期：闽发铝业†、中国海油†、拓山重工†、北新路桥†、中工国际†、北方国际†、铁拓机械†
其他个股：英维克†、潍柴动力†、云南锗业†、春晖智控†、鼎捷数智†、华电新能†、华盛锂电†、惠丰钻石†
三、高频标的 TOP10
同篇内同一标的只计 1 次；密集排名，并列同名次，实际列出 12 个。
#
标的
出现篇数
主要题材
1
██████████████ 5 篇
端侧AI·AI终端与MR
1
██████████████ 5 篇
机器人·物理AI
2
███████████ 4 篇
端侧AI·AI终端与MR
2
███████████ 4 篇
端侧AI·AI终端与MR
2
███████████ 4 篇
端侧AI·AI终端与MR
2
███████████ 4 篇
端侧AI·AI终端与MR
2
███████████ 4 篇
航天·太空算力
2
███████████ 4 篇
端侧AI·AI终端与MR
2
███████████ 4 篇
端侧AI·AI终端与MR
2
███████████ 4 篇
AI影视·短剧与漫剧
2
███████████ 4 篇
玄学·东方系
2
███████████ 4 篇
AI影视·短剧与漫剧
有独立逻辑的个股
业绩、订单或管线有硬依据，区别于纯题材映射。
我爱我家 存量房 · 二手房经纪
官媒定调存量房，经纪佣金是先落地的那一段。
· 数据：CCTV13 口径前 10 月二手房网签面积 67971 万㎡、同比 +11.4%，单月增速连续 7 个月超 10%
· 业绩：2026 前三季归母净利同比 +155.4%；北京、上海、杭州三季度成交单量分别 +11.5%／+52.1%／+2.8%
· 位置：全国门店 2368 家、直营占比 83%，北京占有率约 16.4%，A 股纯经纪标的稀缺
风险 · 存量房增速为官媒统计口径、非公司披露；佣金率与门店成本未披露，三季度高增含低基数。
文科股份 APEC · 深圳本地工程
4500 万订单是实锤，兑现窗口只到 11 月 18 日前。
· 订单：原文称公号披露 APEC 相关 4500 万元 订单，福田区门户节点生态修复 EPC 由公司联合承建
· 节点：11 月 18 日 APEC 会议召开，覆盖皇岗口岸、福田火车站等门户与 10 条 主干道景观提升
· 属性：国有控股，景观建设／灵活办公／绿色出行三线并行，属事件驱动而非持续订单
风险 · 4500 万元为自媒体转述的公号口径、未见公司公告；会议结束后事件催化即衰减。
斯迪克 存储 · 磁电存储介质
涂层价值量最硬，量产与良率都还没被验证。
· 卡位：原文称全球唯一掌握纳米级多层磁介质涂布工艺，介质涂层价值量占比超 60%
· 绑定：合资共跃星辰获华为哈勃系资本持股 34%；项目 2026 年年中 量产、良率目标 90%
· 空间：自媒体测算国内 MED 市场 1200 亿元，业绩「一年数倍」为作者预测、非公司指引
风险 · 功耗降 90%／成本降 20% 与千亿空间均为自媒体测算，未扣税、未折占比；量产与良率尚无第三方验证。
柔轮降本有工艺依据，整机还停在样机阶段。
· 工艺：精冲替代棒材机加工，工序由 14 道 压到 7 道，产量超 1.5 万个 后极端测算降本约 70%
· 验证：柔轮材料完成 1 万小时 疲劳测试、多型号客户小批量供货，公司口径为国内唯一掌握该精冲材料技术
· 整机：子公司远昌智能仍处样机迭代与客户场景验证，尚未量产、暂无落地订单
风险 · 降本 70% 为极端测算口径；整机无订单，主业仍以汽车精密冲压材料为主。
千万元投资买到的是期权，触觉收入并表还很远。
· 投资：以自有资金完成超 千万元 战略投资，华威科投后估值超 十亿元，卡位智慧睡眠上游感知部件
· 产能：华威科一期投资 1.5 亿元、首批今年 10 月投产，2027 年 产能预计破 3000 万片、年产值有望 5 亿元
· 份额：原文称其灵巧手触觉传感器国内出货量居前、市占率超 70%，具身场景仍是拓展方向
风险 · 投资金额与估值未经公司公告口径确认；触觉业务不并表，智慧睡眠主业与机器人估值切换尚无关。
本报告仅为对网络公开资料（含论坛、社区及自媒体文章）的客观整理与归纳，不代表任何原始发布方观点与立场，不构成投资建议。文中个股逻辑均为原文转述，未经独立核实；对测算、传闻类口径已标注为原文观点或自媒体测算。
本期含 4 条无实际 A 股标的的置顶/公告与随笔类帖。 | 采集方式：公开网页解析 → 正文归纳 → 题材映射 → 聚类统计 | 生成时间 2026-11-11 12:45
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。