一、外围市场催化：存储芯片迎史诗级行情
- 美股四巨头创历史新高：5月1日，闪迪（+8.25%）、希捷（+7.91%）、美光（+4.84%）盘中均刷新历史高点，年内涨幅均超250%。闪迪Q3营收同比暴增251%至59.5亿美元，净利润36.15亿美元，数据中心业务收入占比达24%，同比激增645%。
- 价格疯涨与供需反转：TrendForce数据显示，2026年Q1 DRAM合约价环比涨90%-95%，NAND涨55%-60%；高盛预测全年DRAM涨幅250%-280%，NAND达200%-250%。全球存储库存降至4周低位，SK海力士、三星电子等龙头加速扩产HBM等AI专用存储，订单已排至2027年。
二、朗科科技：国产存储与算力的双重受益者
1. 存储业务量价齐升
- 公司提前备货4.2亿元库存，Q1综合毛利率飙升至22%（同比+12.9pct），营收4.86亿元（+107.84%），净利润8189万元（+744.43%），业绩爆发式增长。
- 与长江存储、长鑫存储深度绑定，企业级SSD通过华为昇腾认证，占据AI服务器存储采购12%份额，直接受益于国产替代与HBM等高端存储需求。
2. 算力转型加速落地
- 全资子公司朗坤科技推出鲲鹏/昇腾一体机服务器，年产能5万台，中标广东联通5亿元RISC-V服务器订单，算力业务2026年预计贡献超1亿元净利润。
- 韶关数据中心集群总投资620亿元，公司作为本土链主企业，独享70%硬件采购倾斜，深度参与“东数西算”战略。
3. 技术壁垒与生态协同
- 全球闪存盘基础专利布局，虽2026年核心专利到期，但技术积累仍支撑高端产品溢价。
- 与华为、中兴等头部企业合作，形成“存储+算力+国产化”生态闭环。
S朗科科技(sz300042)S
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。