大盘方向
大盘跌成这样，四只观察标的红盘三只，其中两只还是涨停，可见逻辑选择的重要性。今天市场原本挺抗跌，早盘沪指跌超1%后还能翻红，银行出来护盘，个股也是涨多跌少，题材挺积极。但架不住外盘杀得太狠，亚太股市集体破防，韩国综合指数一度跌到熔断，A股胳膊扭不过大腿，午后最终还是被带崩了。咱们周一就说过，近十年两会期间行情涨跌参半，远低于春节后首周70%的上涨概率，今天也算是应验了。板块方面，美伊冲突这条主线出现分歧，黄金、贵金属昨天就已经调整，只剩下油气还在撑场面，成了最强避风港，受益的航运也跟着续涨。农业今天异动凑热闹，估计是奔着两会去的。锂电池最坑，本来高开领涨，结果被碳酸锂期货跌停硬生生拽了下来。整体看，小金属、军工、稀土补跌意愿较强，芯片、商业航天这些热门赛道也领跌，今天市场效应确实很差。
今日看点
中东危机这把火，最直接利好的本来是黄金、贵金属和油气。但这两天黄金股出现分歧调整，油气板块接过了领涨大旗，洲际油气就成了最典型的代表。这票我们在2月25日就做过解说，当天它虽然二板涨停，但封得并不稳，是个烂板。熟悉打板的都知道，妖股往往出在烂板，后续的走势也印证了这一点。从那天算起，它已经走出5连阳、5天3板的强势形态。它的核心逻辑很硬。公司主营油气勘探开发，主力油田在哈萨克斯坦靠近里海的区域，产的是低硫轻质优质原油，本身资质不差。而上周末霍尔木兹海峡局势升级，这里作为全球能源咽喉，承担着全球五分之一石油贸易的运输任务，供应恐慌直接引爆了国际油价，作为直接关联标的，洲际油气自然受到资金追捧。目前看，它已经进入上行加速阶段，这次事件驱动加上两根一字板的力度，甚至比1月21日之后那波还要强。即便后续出现断板，只要不是极端的大阴线杀跌，很难改变它现有的上升通道。
再看金牛化工，这票表面跟中东危机无关，其实也是这个题材的受益标的，只不过炒的是甲醇。伊朗是全球甲醇出口大户，更是我国最大的甲醇进口来源国，占比高达60%。周末冲突升级，市场预期国内甲醇供应要出大缺口，价格立马飙了。这种情绪传到股市，最受益的自然是有货可卖的企业。金牛化工正好踩在点上。公司是河北国Z委旗下，拥有20万吨/年甲醇产能，目前满产。关键是，跟很多企业把甲醇当中间产品自己消化不同，金牛的甲醇主要用于对外销售。这意味着甲醇每涨一分钱，都可能直接变成公司利润，业绩弹性很大。上半年甲醇业务利润总额0.54亿元，占公司总利润的96.48%，主业非常纯正。走势上跟洲际油气有点像，也是连续两个一字板。2月24日涨停后调整三天不破底，走出N型反抽，如今一字连板突破，力度比前面的N型结构还大，大概率进主升浪了。后面注意盯一下甲醇期货走势，对它影响直接。
也还是美伊冲突受益方向，上面的金牛化工、洲际油气一字板不给机会，这只平开高走，盘中还有深蹲探水可谓给足空间跟时间了，只要是辨得清这票的逻辑，就不会错失。美军首次在实战中使用AI系统（Anthropic）的事件，向市场展示了人工智能在现代战争中巨大的应用潜力和趋势。这让“AI+军事”瞬间成为资本市场的最强主线，相关概念股受到市场热烈追捧。观想科技的主营业务恰恰是“AI+军工”整体解决方案，为军队提供装备全寿命周期管理、数字孪生、智能装备等产品和服务，覆盖陆、海、空、火等多军兵种，这与事件所展现的AI军事应用方向高度一致，因此被市场识别为最纯正的受益标的之一。而且观想科技市值相对较小，股价具有高弹性，一旦成为主线热点，很容易被推动连续上涨。公司拟发行股份及支付现金收购锦州辽晶电子100%股权，标的为航天科工、航空工业等军工集团重要配套企业，交易构成重大资产重组，并计划将募集资金用于拓展国防军工市场。早评也说了，这股的核心是1月8日的断板阴K，昨天承接，今天又收出类似的K线，只不过那天是阴十字线，今天是中阳线，力度更大，今天入局了，是否拉出比前面更高的行情，拭目以待。
再看雷科防务，跟观想科技一样，也是奔着美军首次在实战中用AI那个事件去的。美军这次行动被视为“AI战争”正式到来的标志，AI在情报分析、目标识别这些核心环节的价值被实战验证，直接引爆了A股的“AI+军工”和“商业航天”两条主线。资金开始疯狂找逻辑正的标的，雷科防务不是纯概念炒作，它有硬核技术。公司掌握毫米波雷达、相控阵雷达，而且都跟AI做了融合。它的AI雷达能识别隐身目标、预警巡航导弹，正好对应当下战场的高价值目标打击需求。同时它还有卫星智能解译技术，能通过AI自动分析卫星数据，识别地物变化，这又对上了美军用AI做情报评估的功能。不过今天这个方向被油气压制了，雷科防务高开低走，虽然没翻绿，但日线收的是假阴线，目前还不符合条件。如果明天这个子方向能发酵，并且它高开高走、反包今天的假阴实体，那就可以看了。
仓里情况
华工科技，早评的逻辑是30分K逐浪向上的结构明显，继续看上攻。今天还能逆势走强，一度拉高6个点，昨天差点涨停，之后又冲高回落，留下一根很短的射击线，今天能够去反包就说明有承接，明天注意力从30分K转移到60分K了，公司是国内光模块龙头，公司联接业务订单已经排到2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转。
晓程科技，今天最高的时候涨了15个点，但也还没走，主要是上升通道已经打开，最后报收只剩下2个来点，回撤了12个点甚是遗憾，这票本来是当做短线来做的，正好赶上了美伊冲突，凭借着在非洲三座金矿的优势，虽说不是黄金板块里边实力最强的，但也是最富想象力的代表之一，每次黄金板块起行情都首当其冲，看多一天。
湖南黄金，昨天本来想跟晓程科技做对冲的，但晓程科技昨天20CM，今天却反过来了，用湖南黄金跟晓程科技做对冲，今天贵金属跟黄金板块，以及期货那边都大跌，虽然这个板块行情还没走完，但手握两只概念股，在行情还没止跌的前提下，先走一只守住战果，留晓程科技博弈就可以了，明天若能反包再考虑接回。公司是湖南国资委旗下，全国十大产金企业之一，全球锑矿开发龙头企业。
华胜天成，今天也走了，主要是今天大盘的跌势超预期，被觉得不会有大跌行情的，上午盘跟下午盘沪指都跌穿过1%，全国软件和信息技术服务竞争力百强企业，获华为卓越ISV认证。昨天龙虎榜近流出2个亿，早评觉得如果不改变30分K跟60分K上行趋势就问题不大，大但今天大盘实在跌得太凶了，超出了预期，30分K跟60分K的运行方向也被改变了，就先离场观望了。
长飞光纤，今天大盘跌成这样，但是长飞光纤也才跌2个来点，还能保持上行姿态已经很难得了，早盘还试图走高，继续修复周一的射击线的，但遭遇大盘承压也就沉了下来，分时上看，尾盘又出现反抽动作，跟昨天的阳K组成了阴阳搓揉线，虽然威力比不上双阳，但也彰显出一定的支撑，公司是全球光纤光缆的龙头领军企业，全球占有率约为20%，其主导产品的市场份额已连续9年位居全球第一，实力强横。
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