价格动态国内最新报价
652D 型号（主要用于传统运营商光纤光缆）：长协价格 80-90元/芯公里（含税），散单价格 100-110元/芯公里（含税）
657A1 型号：长协价格 120-140元/芯公里（含税），散单价格 140-160元/芯公里（含税）
657A2 型号：长协价格 190-200元/芯公里（含税），散单价格 230-250元/芯公里（含税）。其中 A2 200u 型号比普通型号贵 40-50元/芯公里，当下散单 A2 200u 最高价去到 280-300元/芯公里。
国内价格在 6月份行业大规模集采之前，长协价格会趋稳，散单价格围绕长协价 +15元/芯公里上下浮动。下半年随着 1.6T 及 AI 需求的进一步爆发，行业价格有望迎来新一波涨势，预计上涨幅度超 20-30%。
海外价格考虑海外自产稼动率迅速下滑，海外光棒光纤自供能力下降，而国内光纤价格比海外高 20-30%，海外光纤价格正在快速上涨。目前康宁已经给客户报价进一步上修 25-30%。
行业供需情况供给侧：国内各家光棒光纤厂产能梳理（根据调研报告整理）
长飞光纤：4000t 光棒、1.3亿芯公里光纤，目前暂无扩产计划
亨通光电：2500t 光棒，8500万芯公里光纤，预计新增 500t 光棒产能烽火通信：2000t 光棒，7000万芯公里光纤，目前暂无扩产计划
中天科技：2100t 光棒，7000万芯公里光纤，目前暂无扩产计划
永鼎股份：下半年达产 900t 光棒，3000万芯公里光纤
通鼎互联：康宁采购 300t 光棒，下半年山东复产 300t 光棒，明年韶关新增 600t 光棒，总量对应 1200t 光棒，4000万芯公里光纤
杭电股份：今年上半年 150t 光棒，500万芯公里光纤，预计明年上半年新增 150t 光棒，总量达到 300t 光棒，
1000万芯公里光纤全球光棒光纤供给结构：国内占 50-60%，日本占 15-20%，北美占 18-22%，其它 5-10%。随着国内对海外稀土限制（尤其日本），预计海外光棒稼动率会迅速下降，全球光棒光纤总供给呈现收缩态势。
需求侧2026年行业总需求在 8-9亿芯公里，2027年有望超 11-12亿芯公里，2028年达到 15-18亿芯公里。2026年需求结构：运营商占比在 40-50%，无人机占比 15-20%，AI 占比 20-25%，其它占比 5-10%。主要增量来自 AI 数据中心，预计 2027年 AI 数据中心对光纤需求占总光纤需求比例从 15-20% 提升至 40-50%。（国内 BBAT 的光纤光缆已发包量在 5000万芯公里量级，北美今年超过 2亿芯公里。）
行业供需缺口：2026年 15-20%，2027年 30-40%，2028年 25-30%（光棒光纤扩产周期最少 1.5-2年，除通鼎互联原有项目储备外，其余新增产能均于 2027年下半年至 2028年才能兑现）市场看法分析光纤这块，其实市场的观点还是比较鲜明的，从卖方研报和第三方的纪要，态度基本差不太多，一线龙头 PE 更低，二线的市值弹性更大。
市场误以为光纤价格完全靠无人机支撑，未来还是看 AI。当市场扭转认知后，光纤行业会和存储板块一样，从周期估值走向成长估值。市场定价了特朗普访华和普京访华对应俄乌缓解减少无人机光纤用量的预期，已经反映了最近的调整，后面更多是看 AI 对光纤行业的需求拉动。
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