大盘概况
沪弱深强分化明显，沪指高开后回落翻绿，深成指、创业板强势反弹，半日成交1.24万亿，相比昨日小幅放量，两市超2900家个股上涨，成长赛道资金回流明显，权重板块承压拖累沪指表现。
强势板块
1. 光模块/算力硬件（今日核心主线）
隔夜海外光通信板块大涨带来催化，CPO、高速光模块、PCB、覆铜板集体爆发，板块批量涨停。资金回流AI硬件上游材料环节，弹性充分。注意：板块日内上涨幅度较大，下午留意承接力度，谨防冲高回落分歧。
2. 液冷（算力配套强支线）
跟随算力链同步走强，CDU、冷板、液冷泵相关标的拉升。逻辑上高功耗AI硬件带动散热刚需，和光模块形成联动，算力涨则液冷跟涨，属于算力的配套分支，不是独立主线。
3. 机器人
属于脉冲修复行情，板块内部分化，部分零部件标的冲高，但没有形成批量涨停梯队。更多是存量资金轮动博弈，持续性要看下午能不能进一步放量，目前定位为支线，还没升级为主线。
4. 其他活跃方向
农业种业、零售消费走出独立行情，多只连板标的；煤炭、贵金属、大金融权重走弱，资金从传统防御板块流出，流向高弹性科技成长赛道。
连板与情绪
市场最高板高度5板，二板方向分散，分布在种业、零售、机器人、算力多个赛道，没有统一的强势接力梯队。早盘封板率一般，炸板不少，说明分歧依旧存在，属于修复但还没有到全面亢奋阶段。
下午实操观察要点
1. 重点看算力硬件板块量能：如果持续放量，行情延续；如果放量不足，容易出现日内冲高兑现。光模块和液冷高度绑定，一荣俱荣一损俱损。
2. 机器人只是脉冲修复，不要盲目追高，需要板块批量涨停来确认持续性。
3. 权重持续走弱，指数结构性行情，赚钱效应集中在创业板、科创的成长股。
4. 留意高位连板股的反馈，用来判断整体短线情绪。
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