1️⃣ Micro LED + CPO（共封装光学）
核心催化：
集邦咨询指出，Micro LED CPO 方案的单位传输能耗仅为传统铜缆的 5%，可完美解决 AI 数据中心的算力瓶颈，被视为下一代光互连的核心技术路线。
英伟达等巨头加大对光通信领域的投资，锁定高端光芯片产能，强化了市场对 Micro LED 在 AI 算力领域应用的预期。
核心受益标的：
股票代码股票名称核心逻辑300708聚灿光电红黄光芯片产线放量，Mini/Micro LED 技术获头部客户认证，今日 20CM 涨停。300323华灿光电全球首条 6 英寸 Micro LED 量产线，光通信样品已送样英伟达 / 微软，适配 AI 服务器光互连方案。300303聚飞光电国内背光 LED 封装龙头，参股硅光芯片公司，具备光模块封装能力，直接受益于行业涨价潮。300162雷曼光电Micro LED 超高清显示龙头，COB 技术全球领先，布局 Micro LED 光互连应用。
2️⃣ 国家电网 “十五五” 规划
核心催化：
国家电网 “十五五”（2026-2030 年）期间计划固定资产投资 4 万亿元，较 “十四五” 增长 40%，重点聚焦特高压、配网升级、电网智能化和新能源配套四大领域。
特高压与跨区输电作为核心方向，将直接带动相关设备需求释放。
核心受益标的：
股票代码股票名称核心逻辑300265通光线缆预中标国家电网特高压项目超 1 亿元，商业航天耐高温电缆订单饱满，直接受益于电网投资。600406国电南瑞电网自动化龙头，特高压直流控制保护市占率 74.5%，是电网智能化的核心标的。600089特变电工特高压变压器市占率第一，输变电 + 新能源双轮驱动，海外 EPC 业务高增长。600312平高电气特高压 GIS 开关龙头，受益于特高压交流 / 直流项目密集核准。
3️⃣ 高端 MEMS 探针
核心催化：
AI 算力需求爆发与半导体行业景气周期，带动下游头部客户对高端 MEMS 探针卡的需求旺盛。
国内企业在该领域实现技术突破，打破海外垄断，加速国产替代进程。
核心受益标的：
股票代码股票名称核心逻辑688809强一股份国内唯一实现高端 MEMS 探针卡批量量产的企业，2026 年 1-2 月营收同比增长 157.90%，全球排名跃升至第六。688661和林微纳掌握 70GHz 高频同轴探针技术，成功研发并量产高针数 MEMS 探针卡，打入英伟达等国际顶级客户供应链。
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