现在 AI 浪潮不是短期风口，各大算力基地持续扩容，服务器对存储硬盘、内存需求持续上涨，海外存储大厂优先加码高端 HBM 存储，行业正式走出过去消费电子主导的周期性低谷，存储赛道迎来长周期景气。
国产替代是第二条重要主线，国产替代的红利正在实实在在落地，长存、长鑫持续扩产，国产存储颗粒产能稳步释放，供应链自主化大势不可逆。上游晶圆工厂持续扩产，带动整条存储产业链运转，上游材料设备国产化提速，国内模组厂商拿货渠道更加多元，成本端预期持续改善。
江波龙身处存储模组核心环节，上游国产颗粒供给稳步增加，下游 AI 算力、企业级存储订单需求不断扩容，上下游双向受益。很多人盯着几日股价波动，忽略公司基本面变化。算力存储是未来几年持续增长的赛道，江波龙布局企业级、工控、AI 存储多条业务线，充分享受行业上行红利。短期股价回调很正常，但行业大趋势没有改变，业绩增长的逻辑持续成立，耐心等待基本面持续兑现。
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