本篇围绕光芯片全产业链进行梳理。
从上游原材料与生产设备、中游芯片研发制造、下游器件与终端需求三个维度拆解行业受益方向。
同时梳理前沿技术赛道相关企业。
内容仅做产业信息参考，不构成投资建议。
上游环节主要包含衬底基材、外延配套材料以及生产制造设备。
是国产替代的关键环节。
衬底基材分为磷化铟、砷化镓、硅基SOI、铌酸锂四大品类。
磷化铟作为AI高速光芯片的关键原料，相关布局企业有云南锗业、有研新材与三安光电。
云南锗业（002428）：半年涨跌幅+238.21%，一年涨跌幅+369.58%。
三安光电（600703）：半年涨跌幅+30.43%
有研新材（600206）：半年涨跌幅暂无准确数据
硅基SOI衬底多用于硅光与共封装光学领域。
立昂微（605358）：半年涨跌幅+119.44%，一年涨跌幅+143.36%。
沪硅产业（688126）：半年涨跌幅+32.58%，
铌酸锂材料适配高速调制产品。
福晶科技（002222）：半年涨跌幅+90.33%，
天孚通信（300394）：半年涨跌幅+177.00%，
外延片与配套辅料领域，源杰科技、长光华芯、光迅科技、华工科技自建相关生产线。
实现外延产品自主落地。
源杰科技（688498）：半年涨跌幅+149.31%
长光华芯（688048）：半年涨跌幅+261.79%，一年涨跌幅+633%。
光迅科技（002281）：半年涨跌幅+264.74%
华工科技（000988）：半年涨跌幅+119.70%，
中瓷电子主营光芯片封装基座。
中瓷电子（003031）：半年涨跌幅+179.96%，
菲利华深耕特种石英材料。
菲利华（300395）：半年涨跌幅+61.52%
安集科技、江化微聚焦晶圆制造所需化工耗材。
安集科技（688019）：半年涨跌幅+43.45%
江化微（603078）：半年涨跌幅+110.59%，一年涨跌幅+104.96%。
光芯片生产核心设备涵盖外延炉、光刻与封测设备。
中微公司、先导智能推进外延设备国产化验证。
中微公司（688012）：半年涨跌幅+11.53%
先导智能（300450）：
北方华创布局晶圆刻蚀光刻设备。
北方华创（002371）：半年涨跌幅+44.52%
罗博特科、华峰测控专注芯片检测封装设备研发。
罗博特科（300750）
华峰测控（688200）：半年涨跌幅+152.65%
中游是光芯片设计与制造环节。
也是产业链价值集中区域。
细分有源芯片、无源芯片、硅光芯片以及芯片封测四大板块。
有源芯片包含激光器、探测器等多款产品。
高速EML激光器是800G、1.6T光模块核心部件。
源杰科技实现100G产品批量供货。
东山精密依托旗下光电企业完成200G产品外销。
东山精密（002384）
光迅科技与长光华芯持续攻关高端产品。
DFB激光器多用于通信基建。
源杰科技、光迅科技、仕佳光子是国内主要生产商。
仕佳光子（688313）：半年涨跌幅+105.58%
连续光源适配硅光与共封装光学产品。
源杰科技、长光华芯、华工科技持续供货。
VCSEL产品国产化成熟度偏高。
三安光电、长光华芯为代表企业。
APD探测芯片由光迅科技、仕佳光子、华工科技实现技术突破。
无源芯片以阵列波导光栅、平面波导器件为主。
仕佳光子是国内无源芯片龙头企业。
光迅科技、天孚通信、光库科技实现规模化量产供货。
光库科技（300620）：半年涨跌幅+127.25%
硅光芯片是下一代光通信核心方向。
光迅科技率先落地1.6T量产项目。
中际旭创、仕佳光子同步加大研发投入。
中际旭创（300308）：半年涨跌幅+144.40%，
芯片封测环节，长电科技、通富微电从事通用半导体封测。
长电科技（600584）：半年涨跌幅+118.74%
通富微电（002156）：半年涨跌幅+95.22%，
天孚通信、中际旭创自建专属光芯片封装产线。
下游分为光器件、高速光模块与终端应用三层需求端。
行业需求扩张自上而下带动上游芯片放量。
光器件产品包含光发射接收组件与无源元器件。
天孚通信、光迅科技、华工科技、新易盛长期为全球头部光模块厂商配套。
新易盛（300502）：半年涨跌幅+107.95%
高速光模块直接承接AI算力需求。
中际旭创、新易盛稳居全球第一梯队，深度绑定海外头部云计算厂商。
华工科技、光迅科技、剑桥科技是国内高速模块国产化主力厂商。
剑桥科技（603083）：半年涨跌幅+88.04%
终端场景分为人工智能算力、移动通信、车载与卫星通信。
算力市场拉动中际旭创、新易盛、源杰科技订单。
5G建设利好中兴通讯及上游配套芯片企业。
车载雷达、航天光通信领域，舜宇光学、光迅科技占据稳定市场份额。
舜宇光学（02382.HK）
除现有成熟产业链外，硅光集成、薄膜铌酸锂调制、共封装光学是行业三大前沿发展方向。
硅光集成赛道代表企业为光迅科技、中际旭创、仕佳光子。
薄膜铌酸锂方向光库科技具备龙头优势。
福晶科技、天孚通信同步跟进。
共封装光学产业中，源杰科技提供配套光源。
天孚通信研发光引擎产品。
华工科技、中际旭创全产业链布局相关业务。
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