8月26日盘前题材复盘

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本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。

8月26日盘前题材复盘

2026-08-26（周三）盘前

昨日热点速览

股东变更：海鸥住工
并购：中南文化、建设机械
创新药：汉森制药
黄金：深中华A
消费：华天酒店
农业：登海种业
光通信：青山纸业
液冷：康盛股份、英维克

市场回顾

昨日盘面：沪指涨0.19%报3889.44点，深成指跌0.35%报13745.87点，创业板指跌1.00%报3397.52点，科创50涨0.14%，北证50涨0.91%。沪深两市成交额1.84万亿元，较前一交易日缩量1769亿元。两市上涨4234家，下跌1246家。涨停65家，跌停4家，连板8只，封板率75%，暴力新高1只，连板晋级率50%；沪深两市主力资金净流出79.95亿元，净流入前三板块为专用设备41.54亿元、通信设备24.15亿元、元件18.95亿元，净流入前三个股为N高凯21.37亿元、亨通光电18.41亿元、英维克16.22亿元。

隔夜外围：美股三大指数集体收涨，道指涨0.30%、标普500涨0.32%、纳指涨0.66%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum涨超6%、Applied Optoelectronics涨超5%、Coherent涨超4%，希捷科技、西部数据涨超3%，SK海力士、美光科技涨超2%；加密货币概念股走强，石油股走弱，矿业股走强。英伟达涨2.19%、Meta涨1.97%、微软涨0.90%、特斯拉涨0.37%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.11%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.53%，富途涨8.55%、世纪互联涨6.41%。国际油价大幅下挫，10月交割的布伦特下跌3.9%、结算价报88.58美元/桶，10月交割的WTI下跌3.1%、结算价报82.36美元/桶。现货黄金报4658.65美元/盎司、上涨0.15%，现货白银报68.64美元/盎司、下跌0.44%。
伊朗与阿曼发表联合声明，拟建立霍尔木兹海峡安全海上通道，霍尔木兹海峡周一仅一艘大宗商品船舶通行、创5月7日以来最低，油价大幅下挫；美国财政部宣布把对伊朗制裁范围扩大到数字资产、黄金等五个领域。

盘前要闻

英伟达财报今日盘后公布

英伟达将于美东时间8月26日盘后发布2027财年第二财季财报并召开电话会，市场聚焦Blackwell出货与数据中心收入指引，被视为AI资本开支周期的关键验证节点；隔夜英伟达收涨2.19%。

液冷：英伟达Vera Rubin全液冷，英维克Q2净利环比大增

英伟达官微发布可持续发展报告，黄仁勋特别提及Vera Rubin NVL72能效较Blackwell架构提升10倍，采用45摄氏度液冷进水设计；英维克中报营收30.17亿元增17.24%，第二季度净利润较第一季度环比大增，全球AI算力芯片功耗加速突破风冷散热极限，数据中心向液冷架构演进，服务器液冷泵作为核心动力组件有望迎来放量周期。（英维克、康盛股份、金富科技、佳力图、亿利达、中石科技）

自动驾驶：立法专章首次写入国家法律

道路交通安全法修订草案新增"自动驾驶汽车的特别规定"专章，首次在国家法律层面明确自动驾驶汽车的法律地位、上道路行驶条件及违法责任归属，自动驾驶正式进入国家立法层面；2026年为国内L3自动驾驶量产元年。（浙江世宝、万集科技、联合光电、伯特利、瑞立科密）

医药：国家药监局要求支持仿制药高质量发展

国家药监局召开局务（扩大）会议，要求支持仿制药高质量发展、强化特殊人群用药保障、扩大高水平对外开放；创新药板块涨停潮延续，凯莱英、汉森制药、华森制药、海南海药等涨停。（汉森制药、海南海药、凯莱英、华森制药、圣达生物）

农业：APEC粮食安全部长级会议开幕

第十一届亚太经合组织粮食安全部长级会议开幕并达成多项重要成果，粮食安全议题升温；农业板块涨停潮延续，登海种业、万向德农、金健米业等涨停。（登海种业、金健米业、万向德农、红四方、六国化工）

涨停全景

连板梯队

5板：汉森制药

4板：深中华A

3板：新华百货、楚天龙

2板：海鸥住工(一字)、中南文化(一字)、建设机械(一字)、上海能源

题材储备

算力与芯片：燧原科技启动科创板发行、9月2日申购，腾讯相关收入占比83.79%；长鑫科技上市后首份半年报8月28日公布；雷军宣布新一代玄戒芯片家族正式发布（玄戒O3、O100、D100），玄戒O3支持LPDDR6，长鑫存储为国产内存合作伙伴；集邦咨询预估DRAM、NAND Flash合计占主要CSP资本支出比重从2026年47%扩张至2027年68%（兆易创新、德明利、普冉股份、长鑫科技）；高盛上调2026-2028全球半导体设备支出至1500/2180/2810亿美元；沪电股份受益高速交换机、高性能计算PCB结构性需求，半年报净利增73.72%，224G核心产品小批量供货启动；OpenAI自研芯片取得关键突破，声称响应速度、能效表现击败英伟达GB300；AI4S走向全流程自主科研（华兰股份、英矽智能）；江波龙调整AI高端存储器研发等募投项目金额至36.68亿元；工信部编制加强时空信息终端供需适配行动计划，北斗在重点行业和大众应用场景加速拓展（海格通信、华测导航、北斗星通、振芯科技）；立讯精密AI算力铜、光、热、电三线量产，汽车电子收入增274%。

液冷细分：服务器液冷泵作为核心动力组件迎放量周期（飞龙股份、大元泵业、美湖股份）；Rubin首个100%液冷AI平台，北美谷歌链国产供应链从0到1切入（申菱环境、乔锋智能、创世纪、冰轮环境、金田股份）；台系tier1业绩订单可见度明确，液冷代工最先放量（江南新材、捷邦科技）；金洲管道、长缆科技、达瑞电子跨界切入Rubin机柜液冷；金富科技、五洋自控液冷波纹管。

消费电子：华为新一代三折叠旗舰手机9月7日发布；苹果9月9日秋季特别活动推iPhone18 Pro及首款折叠屏iPhone（捷荣技术、智云股份、恒铭达）；苹果发布搭载M6、M5 Pro芯片的全球首款2纳米芯片电脑Mac Mini，以及搭载M5 Max、M5 Ultra芯片的新款Mac Studio，9月22日开售；亚马逊大幅上调旗下Fire TV、Echo、Kindle等硬件售价，部分涨幅最高60%，内存短缺持续至2027年；AI眼镜零部件贡献增量。苹果CEO库克下周二正式卸任，把管理权交接给继任者约翰·特努斯。

机器人：小鹏机器人首轮融资超9亿美元、投后估值超63亿美元，刷新中国具身智能融资纪录（兆威机电、秦安股份）；特斯拉Robot+Cybercab组合9月3日发布会，T链量产加速（福赛科技、斯菱智驱、三花智控、新泉股份、凯迪股份、北特科技）；优地机器人通过港交所聆讯，全场景商用机器人；鸿路钢构机器人出口美、俄、以，外售累计超1000台，拟投15亿建智能制造基地；英伟达推出Jetson Orin Nano 2机器人计算机；科达利T链谐波减速器环节泰国扩产100万只；恒工精密26H1具身智能收入0.79亿元。

医药医疗：全球首个乙肝功能性治愈新药获批上市（康希诺生物）；康希诺与德普世生物达成mRNA治疗型肿瘤疫苗战略合作；石药集团重组呼吸道合胞病毒疫苗在美国获临床试验批准；国家药监局会议要求支持仿制药高质量发展、强化特殊人群用药保障（汉森制药、圣达生物、卫光生物、冀衡医药、华森制药、海南海药）；1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元；凯莱英、美迪西、益诺思等CXO披露半年报营收稳健增长、行业回暖（美迪西、泰格医药、九洲药业）；信立泰2026上半年创新药收入12亿元增26.84%；英矽智能生成式AI制药2026上半年营收预计增272.7%-287.3%。山证医药认为ADC与个性化肿瘤疫苗引领创新药新周期；WCLC大会翰森制药、宜联生物、映恩生物多款B7H3 ADC入选，10月ESMO大会多款国产ADC药物将披露关键临床数据；2027-2028年科伦博泰sac-TMT、信达生物IBI363、百利天恒iza-bren、三生制药707、复宏汉霖HLX43等多款国产肿瘤创新药将陆续进入全球注册临床终点。（科伦博泰、信达生物、百利天恒、三生制药、复宏汉霖）；强生IMAAVY获美国FDA批准用于治疗罕见血液疾病

核聚变与前沿科技：中国聚变能源有限公司牵头，联合上海超导、东部超导、上海交大、上海电气核电集团、超磁新能、能量奇点、杭氧集团、翌曦科技组建长三角创新联合体，围绕中国环流四号聚变装置协同攻关高温超导强场托卡马克磁体研制，目标2028年前建成首条25T高温超导强场磁体研制测试线、2030年前完成原型磁体（永鼎股份、精达股份、上海电气、杭氧股份、雪人集团、中国核建）；固态电池国际标准提案在IEC成功立项（滨海能源、元利科技）；工信部发布脑机接口产业标准体系建设指南，到2028年标准40项以上（爱朋医疗、海南海药）。

数字人民币与跨境支付：数字人民币运营机构扩容至30家（楚天龙）；小商品城义支付跨境支付交易额超25.1亿美元，落地数字人民币跨境支付首单；美国对伊朗制裁扩大到数字资产领域，中国采取必要措施反制（中油资本、新晨科技、拉卡拉）；新国都跨境支付交易流水突破36亿元。

光纤光通信：保偏光纤为CPO架构核心增量部件，英伟达CPO交换机规模出货（特发信息、长盈通、亨通光电、杭电股份、长飞光纤）；亨通光电空芯反谐振光纤损耗≤0.2dB/公里，达国际先进；机构席位净买入亨通光电6.56亿元、长飞光纤1.68亿元。

化工化肥与资源涨价：金属锶价格单日上涨52%（金瑞矿业，主营锶盐系列产品可用于液晶玻璃基板）；中东冲突连锁效应叠加供应紧张推高化肥价格（六国化工、红四方、金能科技、百傲化学）；国内炼焦煤延续强势上涨，焦企第二轮提涨预计落地（中煤能源、山西焦煤、大有能源、陕西煤业）；万华化学匈牙利宝思德化学装置复产；国泰海通称原奶已现涨价信号。广期所碳酸锂主力合约下跌5%，报152000元每吨。

大消费：上海印发《上海市加快国际贸易中心建设"十五五"规划》，促进智能机器人、智能穿戴、智能计算机、智能手机等消费升级；高能效家电零售额同比增长超30%，可穿戴设备零售额增超100%；暑期旅游旺季叠加金九银十中秋国庆假期（凯撒旅业、华天酒店）。

新材料与国产替代：国内压电陶瓷全面缺货、国产替代进程推进，星源材质旗下邦瓷电子为唯一量产多层压电陶瓷堆叠企业（星源材质）；我国牵头磁性元件国际标准由IEC与IEEE联合发布（京泉华、可立克）；晶升股份自研大尺寸CVD SiC涂层成套设备完成交付客户；中科院孟庆波团队铜锌锡硫硒薄膜光伏组件效率13%刷新世界纪录；东北大学新型FePtAg金属间化合物纳米酶对铜绿假单胞菌生物膜抑菌率达99.9%。

军工与国产替代：军工从业绩预期到兑现转折点，船舶军贸拉动增长（湖南天雁、天秦装备）；彭博报道中国比原计划更早地决定让国有机构停止使用微软Windows操作系统（诚迈科技、麒麟信安、中国软件、寒武纪）；断供330天后，安世中国称已接近100%实现半导体本地化生产、交付超400亿颗芯片。

自动驾驶与低空经济：2026年为国内L3自动驾驶量产元年（浙江世宝线控转向首个量产项目2026下半年开始量产）；中国商业航天卫星企业首次面向东南亚国家完成整星研制、发射及在轨交付；SpaceX首批搭载英伟达芯片的AI卫星明年第四季度首次发射、2028年大规模部署；长征六号丙遥一运载火箭发射成功。

产业动态

▶ 英伟达官微发布可持续发展报告，黄仁勋特别提及Vera Rubin NVL72能效较Blackwell架构提升10倍，采用45摄氏度液冷进水设计

▶ 国家发改委召开"六网协同"协调推进工作会，研究"六张网"投融资机制和支持政策（算力、电网）

▶ 农业农村部印发《全国农产品产地市场体系发展"十五五"规划》，推进"人工智能+"农产品流通发展

▶ 上海印发《上海市加快国际贸易中心建设"十五五"规划》，扩大铜、铝等重点金属交易规模，加快健全锂、钴、镍等新兴金属期货品种序列

▶ 上海到2028年广告产业规模突破4800亿元，培育50个专业领先的广告智能体

▶ 首个化妆品强制性国标发布，汞、铅、砷、镉等8种有害物质设严格限量，2028年1月1日起施行

▶ 宁德时代换电站布局提挡加速，赛豆AIVA将采用换电

▶ 工信部：北斗在重点行业和大众应用场景加速拓展；上半年数字产业实现收入20.71万亿元、同比增长13.6%

▶ 马云与管理层连日增持阿里港股，总额已超8亿港元

▶ 上海支持微短剧企业出海拓展多语种海外市场，AI短剧市场规模预计60亿美元（中文在线、华策影视）

▶ 国家数据局发布第五批50个"公共数据跑起来"示范场景

▶ 腾讯、阿里、字节完成AI办公整合，推出WorkBuddy、千问办公、豆包工作等企业办公Agent

▶ 思科与英伟达合作扩展安全人工智能工厂▶截至7月底全国电动汽车充电基础设施超2360万个、同比增长41.9%▶加快建设交通强国大会8月25日在湖北武汉召开，我国交通强国指数稳步增长、位列世界第五▶医疗保障法草案三审稿提请全国人大常委会会议三次审议，"十五五"期间将为参保人建立个人医保云▶上海加快打造高性能智算设施集群，推动算力平台向云服务商转型▶上海探索端侧智能体广告、车载座舱广告等新业态合规落地

近期日历

公告精选

业绩

老铺黄金：上半年净利润42.67亿元，同比增长88.2%，拟每股派息18.02元

招商证券：上半年净利润106.24亿元，同比增长104.87%，创历史最好

桐昆股份：上半年净利润42.22亿元，同比增长285.03%

盐湖股份：上半年净利润61.69亿元，同比增长137.88%

雅化集团：上半年净利润12.16亿元，同比增长795.48%

江西铜业：上半年净利润86.32亿元，同比增长106.77%

石头科技：上半年净利润9.86亿元，同比增长45.6%

沪电股份：上半年净利润29.23亿元，同比增长73.72%

药明生物：上半年经调整纯利33.06亿元，同比增长38.4%

哈药股份：上半年净利润4.1亿元，同比增长57.99%

欧科亿：上半年净利润3.71亿元，同比大幅增长

红板科技：上半年净利润5.39亿元，同比增长124.74%

全志科技：上半年净利润4.9亿元，同比增长204%

长江证券：上半年净利润31.92亿元，同比增长83.8%

驰宏锌锗：上半年净利润15.9亿元，同比增长70.58%

诺诚健华：上半年营业收入11.4亿元、同比增长55.5%，净利润2.4亿元、同比扭亏为盈

中红医疗：上半年营业收入14.78亿元、同比增长19.46%，归母净利润1.59亿元、同比增长2662.38%

荣昌生物：上半年营业收入58.5亿元、同比增长433%，扣非归母净利润43.38亿元、同比扭亏为盈

泸州老窖：上半年营业收入104.72亿元、同比下降36.35%，归母净利润43.39亿元、同比下降43.37%，第二季度业绩走弱

日常公告

艾可蓝：签订11.09亿元算力资源服务合同，另拟不超10亿元采购高性能算力服务器

光智科技：增资3.01亿元收购先锐科技50.08%控股权，主营磷化铟衬底

园林股份：拟1.12亿元收购华澜微电子6.5%股权，切入固态存储主控领域

金富科技：拟收购卓晖金属、联益热能各51%股权，均聚焦液冷散热

东杰智能：拟2.65亿元受让协作机器人公司遨博智能11.52%股权

金辰股份：拟10亿元投建半导体装备研发及制造项目（TGV玻璃基封装）

百傲化学：7亿元增资芯慧联半导体，覆盖涂胶显影机、光刻机黄光制程设备

海思科：临床前自免资产授权美国Sentivera，首付款7589万美元+最高14.6亿美元里程碑款

杭电股份：章建平二季度新进成为第三大股东

天通股份：拟4.34亿元投建年产14600吨高端软磁新材料项目

国瑞科技：浙江省机电集团通过增资扩股成为间接控股股东

华创云信：贵州金控收购茅台集团等省属国企持有的5%股份，成第一大股东

中科电气：拟定增不超24亿元，投30万吨锂电池负极材料一体化项目

中信特钢：泰富科创15.1亿元收购富景特100%股权

融发核电：全资子公司中标2.01亿元中广核工程管道招标项目

停复牌

华昌化工：筹划控股权变更事项，8月26日起停牌不超2个交易日

ST长园（长园集团）、ST宁科（宁科生物）：复牌摘帽

雷区

楚天龙：终止2026年度向特定对象发行A股股票事项，上半年净亏6212万元

视觉中国：股东梁军拟减持不超3%股份

华纳药厂：控股股东拟大宗交易减持不超1.97%股份

温氏股份：上半年亏损43.66亿元，同比转亏

键凯科技：终止研发项目部分临床试验并计提减值，预计减少净利润7064.11万元

四川黄金：股东拟减持不超1.34%股份

美之高：股东拟减持不超1.28%股份

井松智能：股东拟减持不超1.00%股份

盈新发展：股东拟减持不超0.85%股份

和邦生物：股东拟减持不超0.47%股份

复旦张江：股东拟减持不超0.20%股份

广电计量：股东拟减持不超0.11%股份

异动公告

楚天龙：3连板，数字人民币相关，终止2026年度向特定对象发行A股股票事项

个股动态更新

仅用于投资者教育（不包含 ST、可转债、ETF、下跌异动）

严重异动触发预警

涨幅偏离值跟同期对应指数涨跌幅相挂钩，预警值会跟随指数上下浮动，以当晚公告为准

⚠ 郑重声明：本文为公开市场信息的客观整理，不涉及任何证券投资分析或投资建议。文中提及的个股及数据仅为市场公开交易信息的客观呈现，不构成买入或卖出的依据。股市有风险，投资需谨慎。