昨晚美国10月CPI数据出炉，环比涨幅高于市场预期，市场对12月加息的预期升至约九成，2年期美债收益率明显走高。纳指下跌0.74%，英伟达跌5.4%。我心想，今天A股科技股怕是又要被带下去。
结果今天一开盘，剧本完全反过来——A股光通信带着整个算力硬件，自己走了一波独立行情，而且是午后越走越强的那种。
指数放量，创业板最争气
收盘沪指涨0.46%，报3680点；深成指涨1.32%，创业板涨3.11%，重新站上2500点；科创50涨2.8%。
两市成交1.68万亿，比昨天放量1700多亿，显示有增量资金参与。全市场3500多只个股上涨，涨停85家，跌停0家，炸板率约18%（即封板率约82%），封板质量不错。
光通信，今天最大的主线
今天最硬的方向，就是光模块、CPO这条线。算力硬件板块从昨天的0只涨停，增加到今天的24只。
中际旭创涨超15%，单日成交312亿；新易盛涨17%，成交252亿；源杰科技20%涨停（科创板涨跌幅限制）；剑桥科技、光迅科技、东山精密同步封板。剑桥科技虽然不是连板高标，但公司前一日披露的产能规划给整个板块添了把火——据其11月10日投资者关系活动记录表，截至2026年9月初已基本形成月设计产能约100万只，拟于2027年底前将高速光模块年产能再扩充至少1000万只，新增产能分配至中国嘉善及马来西亚、墨西哥、美国等地。
催化也清楚。据路透社报道，包括微软在内的产业方正游说美国政府，希望放弃此前拟议中的、针对中国新型光模块产品的进口限制方案；受此影响，海外光通信公司隔夜大涨，情绪就此点着。需要说明的是，该消息目前仅有外媒报道，双方及美方官方均未证实，且政策仍在流程之中，存在变数。
机器人：主攻地位没丢
机器人今天还有20只涨停，锋龙股份、光洋股份双双走到3板，是当前最关键的中位高度。消息面上，蚂蚁灵波科技开源了面向灵巧操作的触觉基础模型LingBot-Touch，基于近5000小时真实触觉数据预训练，覆盖磁触觉、视触觉、压阻式三类传感器，可将不同信号转化为同一套触觉表征，产业趋势还在往前走。
这个方向我没看到无差别扩军，反而留下了连续核心，结构比单纯堆首板更健康。
AI影视缩容，高位核心还在
AI影视今天从十几家缩到6家，进入去弱留强阶段。但文投控股、上海电影这些高辨识度核心没崩，上海电影8天4板，股价创出阶段性新高。资金在往头部集中，而不是全面撤退。
还有个值得注意的切换：前期龙头闽发铝业7板断板，全场最高板从7板降到4板，由日出东方接棒。这是资金从高位向低位新方向迁移的典型动作。
龙虎榜：机构回补科技
今天25只个股龙虎榜出现机构席位，机构合计净买入3.53亿。净买入靠前的是东山精密、燧原科技、世运电路，其中东山精密被机构买入4.7亿。卖出端，慈文传媒、凡拓数创、光迅科技被机构兑现。可见机构是在板块内部做高低切换，而不是无脑追高。
互动平台：这几条值得看
我翻了翻互动平台。生益科技近期受"终端取消订单"一类传言扰动，公司在平台上回复得比较干脆：未接到任何取消订单的通知，生产经营正常、订单饱满。这类有针对性的澄清，通常比笼统表态更有说服力。
东方电热方面，公司称机器人液冷散热模组已小批量出货，并引入智元机器人战略入股。共进股份在回复中表示，400G、800G光模块已量产，1.6T已投板，前沿方案在研。
补充一句：11月10日前后，多家光通信核心厂商密集回应市场传闻。剑桥科技在业绩说明会上回应了"砍单"疑问，称在手订单充足、已提前锁定关键物料产能；中际旭创表示主要客户订单基本覆盖2027年全年，至少一家重点客户已给出2028年需求指引；新易盛称800G和1.6T为当前交付主力，1.6T已进入持续放量阶段。产业端口径相对一致，这是今天板块走强的底层支撑。
明天看什么
我重点盯几件事。光通信今天是第一天爆发，明天中际旭创、新易盛这类容量核心能不能继续承接、今天的首板里能不能走出二板，将决定这条线是真主攻还是超跌回流（此为个人观察，不构成判断依据）。
机器人那边，锋龙、光洋的3板能不能继续打开空间，要看高、中、低梯队能不能接上。量能上，只要不快速缩到1.6万亿以下，几条主线就还有轮动的条件。
今天市场从短线题材接力，往"题材+容量"共振的方向走了一步，这是好事。但据我自建的情绪指数（口径为连板家数、晋级率与涨跌停比的合成，非公开指数）已从80回落到66，越是结构升级，越不该追高——我个人的处理原则是等分歧、不抢加速。
涨的时候别上头，先看明天能不能站稳。
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