入伏以来全国多地持续高温，用电负荷接连刷新历史峰值，迎峰度夏压力凸显，短期倒逼各地加快电网补强、配网智能化改造、需求响应资源落地。市场容易将电力板块简单理解为季节性高温题材，但本轮行情具备中长期硬核逻辑支撑。
顶层层面，中央政治局会议首次提出建设六张网，国常会持续跟进部署，新型电网（智能电网）处于核心位置。“十五五”电网总投资规划突破5万亿元，较十四五大幅提升，特高压主干网架、城市配网数字化、源网荷储一体化进入集中建设期。同时四部委出台《人工智能与能源双向赋能行动方案》，明确推进算电协同。
市场正在形成共识：算力竞争最终是电力供给能力的竞争。万卡智算集群耗电量规模堪比中小型县城，高密度AI算力中心对供电稳定性、电能质量、不间断供电提出极高标准；未来算力用电量持续高速增长，成为全社会用电最大新增增量。
智能电网承担两大使命：
1、短期：完善跨区域电力互济、提升电网调节能力，应对夏季极端负荷，保障民生与工业用电；
2、长期：作为算力网的能源底座，为全国智算枢纽、数据中心提供稳定绿电供给，支撑人工智能产业持续扩张，实现“以电强算、以算促电”双向循环。
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