AI数据中心是本轮涨价最核心的推手。
英飞凌在涨价函中明确表示，AI专用数据中心的部署导致多款功率开关及集成电路出现供应短缺。
从量化数据来看，需求爆发的力度非常显著：
英飞凌：2025财年AI数据中心相关营收已增长近三倍、超过7亿欧元，预计2027财年将达约25亿欧元。
德州仪器：2026年Q1数据中心业务营收同比增长约90%，环比增长超过25%
AI服务器功率密度：从传统的10-20kW跃升至100kW以上，最新产品甚至逼近1MW（1000kW），直接拉动高压MOSFET等高端功率器件供不应求。
更深层次的结构性变化在于供电架构的技术升级。AI数据中心正在从12V总线向48V总线乃至800V高压直流（HVDC）架构演进，单机柜功率从40kW向1MW迈进，促使功率器件的耐压等级、功率密度、散热性能全面升级，SiC和GaN等第三代半导体材料在高端场景加速渗透。此外，谷歌、Meta、字节、阿里等多家大厂近期持续上修全年资本支出指引，表明AI数据中心建设热潮远未结束
供需紧张预计将持续6至12个月。全球8英寸产能到2027年上半年仍将维持偏紧状态，多数新产能在2026年底至2027年后才会释放。英飞凌已宣布将2026财年投资计划上调至27亿欧元用于扩充产能，但新工厂（如德累斯顿工厂）预计2026年夏天才正式投产，产能释放仍需时间窗口。
多家机构判断本轮上行周期的确定性与持续性较强，认为英飞凌等龙头连续提价并非短期价格波动，而是行业新一轮上行周期的明确信号，由AI需求爆发、成本刚性上涨及供给格局改善三重因素共振驱动，目前全行业涨价已成共识。
捷捷微电 功率半导体：据2025年度报告：公司专注于功率半导体领域，主要产品为功率半导体芯片和封装器件，是晶闸管领域龙头企业，国家级制造业单项冠军。
士兰微 (600460)：国内领先的IDM厂商之一-。产品覆盖硅基IGBT与MOSFET、第三代半导体（SiC/GaN）
及12英寸高端模拟三大主线，业务遍布汽车电子、光伏储能，并积极拓展AI服务器电源、工控等新兴领域
华润微 (688396)：国内领先的IDM与代工服务并行的企业-。拥有芯片产品线并提供开放式晶圆代工，重点布局BCD、HV等特色工艺
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