雷军8小时工厂视频刷屏，小米机器人链上两个实锤：欧菲光供“眼”，友阿卡“身位”

雷军放出的视频，信息量比表面大。

小米人形机器人在汽车工厂中控台侧盖板排序工站完成8小时完整班次连续作业，满足工站全天生产需求，并实现作业过程异常自主纠偏与产线系统级协同。

3月首次进厂时，在自攻螺母工站只能连续干3小时，双侧安装成功率90.2%，满足76秒节拍；7月成功率拉到98%，工站从1个扩到3个，新增柔性工件长时作业。

从3小时到8小时，从单一工站到多工站，这是产线级验证，不是展会走两步。

机器人能在来料波动、节拍变化的真实产线里把活干稳，在青年公寓跑通长程，靠的不是关节扭矩，是感知和系统集成。

这条链上，A股两个卡位最实：欧菲光供“眼睛”，友阿股份卡“身位”。

欧菲光：官方白纸黑字的视觉协同方，是写进CyberOne链条的联合开发

欧菲光在深交所互动易的原话：“CyberOne搭载的Mi-Sense深度视觉模组由小米设计，欧菲光协同开发完成”
，结合AI交互算法实现三维空间感知、人物/手势/表情识别。不是“潜在合作”，是已经落地的联合开发关系。

技术底子也扎实：Mi-Sense视觉空间系统支持三维重建，可感知45种人类语义情绪、分辨85种环境语义，CyberOne整机实现0.5毫秒级实时响应。

欧菲光自研的深度相机模块由iToF模组、RGB模组、可选IMU组成，测量范围内精度1%，通过IEC 60825-1 Class1激光安全认证。

更关键的是客户面不是单点押注。

2026年6月欧菲机器视觉（江西）独立运营，聚焦3D视觉感知和工业智能检测，产品矩阵覆盖iToF/dToF深度相机、结构光、双目RGBD、全固态激光雷达。

客户端已进入优必选、云深处等具身智能厂商供应链，同时是科沃斯、石头科技的核心视觉供应商。ToF类产品已有项目实现量产交付，客户年度需求量指引达到3万颗级别。

业绩：2026年前三季度整体承压，但新领域产品（含机器视觉）收入占比在往上走，毛利率显著高于手机和汽车基本盘。结构在变，机器视觉是边际增量。

友阿股份：股权实锤，是离小米生态链企业隆深最近的那一个

友阿2017年战略投资佛山隆深机器人，持股12.63%，是除创始团队外的第二大股东；小米通过湖北小米长江产业基金持股11.88%，两者只差0.75个百分点，股权紧挨着。

隆深是小米生态链企业，为小米提供机器人系统集成服务，深度参与CyberOne核心组件的研发测试。

更硬的细节：隆深的柔性关节、灵巧手模组供货小米CyberOne人形机器人核心零部件，自研六维力传感器已通过小米实验室验证。

2024年隆深营收8.7亿元，同比增长42%，其中小米生态链订单占比35%。

隆深本身还是国家级专精特新“小巨人”，白电机器人系统集成市占率超60%，累计交付机器人超5000台。

友阿不直接参与隆深日常经营，但股权卡位摆在那里——小米机器人从8小时往万台量产走，隆深接系统集成和精密结构件的活，友阿是A股里离这个环节最近的上市公司股东之一。

业绩：零售主业稳健，前三季度归母净利润7314万元，同比增长14.5%，扣非增长26.8%。零售打底子，机器人打开第二增长曲线。

总结：

小米机器人从3小时干到8小时，下一步是量产，感知和集成是两个绕不开的环节。

欧菲光是“已经供了、且往多客户铺”的感知层实锤；友阿是“股权卡位、间接受益”的系统集成侧影子标的。

欧菲光新领域体量尚小，友阿的机器人收益是间接的，逻辑成立不等于股价线性兑现，但至少在这条链上，“眼睛”和“身位”的牌是明牌。

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