☀️事件：Nvidia宣布与Corning建立长期合作伙伴关系，Corning计划在美国新建三家制造工厂，将其【在美国】的光连接制造能力提升10倍，并将光纤产量增加50%以上。
长期合作的背后，是“光入柜内”的必然要求。Nvidia继3月向Lumentum、Coherent投资支持激光器/光芯片扩产之后，又与Corning建立长期合作伙伴，建立包括光纤、光模块/光器件、激光器/光芯片等稀缺物料产业链准备。同时我们看到CSP也积极向上游锁定光纤（如META）、激光器/光芯片（如AWS等）产能，其本质是算力巨头在光学用量持续爆发、而光学产业链持续紧缺的背景下，#Nvidia和CSP两大阵营同时落子ScaleUp光互联，“抢购/锁定”核心产能资源、保证短缺物料供应，凸显光互联现阶段的紧缺及重要地位。
#未来五年是“光入柜内”的五年。在康宁召开的投资者大会上，一方面讲述了Scale Out网络层级（2层->3层）带来的光学用量增长，同时更强调了“光入柜内”的产业趋势，“Optical Scale-Up Network is Beginning”。我们反复强调，未来五年就是“光入柜内”、光在Scale Up 0-1循序渐进渗透的五年，即Scale Up连接市场的“超额” *渗透率提升的“超额”，且#目前市场对此逻辑的演绎仍然处于刚刚开始的阶段，光互联板块仍有多年牛市。
[红包]标的推荐：1️⃣光互联平台型龙头：#中际旭创/新易盛； 2️⃣CPO核心价值环节：#天孚通信； 3️⃣谷歌链：#长芯博创/光库科技/腾景科技； 4️⃣缺货+加速扩产环节：#源杰科技/索尔思/永鼎股份； 5⃣️光纤：#长飞光纤/亨通光电/中天科技； 6⃣️其他：#瑞可达
风险提示：产业发展不及预期
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