$赛腾股份(SH603283)$ 苹果告知供应商计划今年生产1000万部折叠屏iPhone。（日经新闻）
$赛腾股份(SH603283)$ 苹果 Apple（第一大客户，营收占比最高）
一级设备供应商，参与 iPhone、AirPods、Vision Pro 整线自动化检测与组装设备开发，深度同步新品研发，认证壁垒极高。
苹果代工厂合作伙伴
富士康、立讯精密、歌尔股份、纬创、仁宝，为各大代工厂提供非标自动化设备。
产品节奏：首款折叠屏 iPhone 采用横向内折设计，预计 2026 年 9 月与 iPhone 18 Pro 系列同步发布；目前铰链等核心工程问题已取得关键进展，秋季发布后将启动小批量出货，大规模量产爬坡预计在 2026 年底完成。
行业影响：2025 年全球折叠屏手机总出货量约 2000 万台，苹果千万级备货将直接推动全球折叠屏市场规模大幅扩容。折叠屏 iPhone 单机 BOM（物料清单）成本较普通高端 iPhone 高出 60%-80%，核心部件与生产设备的单机价值量显著提升。
二、赛腾股份的业务关联与受益逻辑
赛腾股份是苹果产业链核心的自动化组装与检测设备供应商，是折叠屏 iPhone 量产的直接受益标的之一，核心关联逻辑如下：深度绑定苹果供应链，客户壁垒极高
公司 2011 年通过苹果合格供应商认证，苹果相关收入占公司总营收比例超过 50%，覆盖 iPhone、iPad、AirPods、Apple Watch、MR 头显等苹果全品类产线。苹果供应链设备认证周期长达 2-3 年，整线方案替换成本极高，公司客户粘性极强。
全面覆盖折叠屏生产核心制程
公司主营非标定制化自动化设备，可覆盖折叠屏手机从零部件到整机的全生产环节，适配折叠屏特殊工艺需求：
模组段：提供摄像头模组组装 / 点胶 / AOI 检测、软排线折弯成型与功能测试、散热模组组装检测等设备；
整机组装段：提供屏幕贴合组装、精密点胶、整机外观瑕疵检测、功能测试等全流程设备；
针对柔性屏、铰链组装等新增工序，公司已同步完成定制化设备的技术迭代。
单机价值量提升，订单弹性充足
由于折叠屏工艺复杂度显著提升，公司对应生产设备的单机价值量较普通 iPhone 设备提升约 30%；
机构测算，1000 万台折叠屏 iPhone 对应公司设备订单规模约 2-3 亿元；若后续折叠屏机型持续渗透，长期订单空间有望达到 10 亿元以上；
叠加 iPhone 18 系列常规升级（如可变光圈摄像头等）的设备需求，本轮苹果创新周期预计为公司带来合计 10 亿 + 级别的增量订单。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。