全球端侧AI市场持续增长，AI智能眼镜作为端侧AI核心落地载体，产业趋势持续成长。我们认为从长期看AI智能眼镜具备以下3点成长逻辑：
1）行业爆发在即：根据WellsennXR数据，2024年全球AI眼镜销量152万副，2025年预计达350万副，2029年有望突破6000万副，对标传统眼镜的销量，我们认为AI眼镜未来渗透率提升空间巨大。
2）头部企业加速布局：25年9月Meta和雷朋公司联合推出其首款面向消费者、内置显示屏的智能眼镜， 苹果预计2026年发布AI眼镜AppleGlass，小米、百度、阿里等国产厂商也纷纷入场。小米AI眼镜于2025年6月发布，售价仅1999元，或进一步拉低AI眼镜消费门槛。
3）核心价值光学与芯片：根据第一财经，部分带显示的高端AI眼镜的物料成本中光学占到七成，主控芯片能占到两成以上，两者共同占据九成以上的成本。
我们认为，AI眼镜是端侧AI的其中一种载体形式，终极形态不断迭代，当前节点AI眼镜站在消费电子新周期的起点，它不仅是技术的融合，更是生活方式的变革，随着成本下降和生态完善，这一赛道有望实现产业趋势性增长。建议关注：立讯精密、歌尔股份、康耐特光学等。
乐奇Rokid、XREAL、影目INMO等不断推动产品迭代，国内智能眼镜全面开花。2025年“双十一”期间，小米、夸克等品牌长期霸榜天猫热销TOP10，AI眼镜成交额同比上涨2500%，成为3C数码行业增长最快的品类之一。当下，AI眼镜已告别小众探索期，迎来规模化发展阶段，产品形态覆盖智能音频、AI拍摄、虚拟显示、AR智能等多个维度，功能聚焦实用场景。据中国电子报调研，线上渠道已成为AI眼镜的核心触达路径，占比超70%；70%的消费者将轻量化、长续航作为核心选购指标，2000元左右的价格带成为市场主力。
与硬件升级并行的，是AI技术对AR眼镜的深度赋能，AI大模型的终端侧集成成为最核心的技术变革。主流产品均搭载AI芯片，Meta Ray-Ban搭载Llama2大模型，雷鸟X3Pro采用骁龙AR1处理器，XREAL1S眼镜搭载自研X1空间计算芯片，均能实现实时翻译、视觉识别、场景问答等功能。从硬件看，AI眼镜涵盖了处理器及芯片、光学模块、结构件、传感器、代工以及电池、声学、连接等多类型组件；而在软件方面，则从底层操作系统到中间件、再到人工智能层及通信层、应用层，构建出一个多层次的软件生态体系。AI眼镜不仅在硬件上品类丰富、组件繁多，同时在软件架构上层层递进，为实现智能化、人性化的交互体验提供了坚实的基础。
注：内容来自网络，未经核实，不构成任何投资建议，请谨慎参考！如有侵权，请私信联系删除！欢迎各位老师点赞、评论、转发，谢谢！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。