【浙商机械】#洁美科技：村田拟收缩部分MLCC料号，产能预计向AI倾斜，AI对行业现有产能挤压进一步凸显！
[礼物]事件：村田拟于2026会计年度启动产品线优化，停产消费级常规产品及车规级特定料号，并扩充其他产能。
[太阳]我们观点：AI挤压现有产能，叠加三星电机上调部分MLCC报价，预计行业有望开启新一轮涨价潮。洁美是AI MLCC离型膜核心供应商，目前已导入头部日韩客户，快速放量中，本轮行情有望核心受益，持续看好！
公司端：客户与产能同步突破，下半年放量可期。洁美离型膜月出货已由1月约2100万平提升至6月4000+万平，#村田、三星等日韩系大客户进入批量供货阶段；同时天津基地追加投资、产能规划提升约60%。
风险提示：MLCC需求不及预期；离型膜放量不及预期
☎浙商机械 邱世梁/王华君/王家艺18021010821
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。