MLCC 涨价潮传导至上游：离型膜迎 40% 提价，核心标的梳理

洁美科技：洁美全品类产品受益于MLCC扩产，我们预计纸质载带、塑料载带7月有望涨价10%、离型膜有望涨价40%。（天风电新）

媒体曝日本第三大铝电厂Rubycon发出涨价通知，8月1日起调涨价格，调涨的产品范围包括铝电解电容、固态铝电、薄膜电容

MLCC 现货价格 5 月以来持续暴涨，村田 1206 封装 47μF 高容型号报价从 300 元 / 2000 颗翻倍至 600-720 元，部分高容规格涨幅 3-5 倍，稀缺型号最高达 8-10 倍，行业景气度超预期上行。

涨价红利正快速向上游核心耗材传导。据天风电新最新跟踪，MLCC 上游材料迎来集中提价窗口：纸质载带、塑料载带 7 月有望涨价 10%，离型膜预计提价幅度达 40%，是本轮材料端弹性最大的品类。

离型膜是 MLCC 制程必备核心耗材，需求直接绑定下游稼动率与扩产节奏。本轮提价由高容 / 车规 MLCC 需求爆发、海外厂商涨价传导共同驱动，国内具备全产业链能力的厂商盈利弹性将充分释放。

核心受益标的：

洁美科技：国内 MLCC 离型膜龙头，4 亿㎡产能满产，中高端产品占比 70% 以上，自建基膜实现全链条自产，是本次提价最直接受益标的，载带业务同步享受涨价红利。

双星新材：国内离型膜产能规模第一，一期 5 亿㎡产能持续爬坡，全产业链布局成本优势突出，量价齐升增量显著。
斯迪克：超高端平滑离型膜技术国内领先，适配 800 层以上高容 MLCC，产品溢价能力强。

作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。