1、盘前思路
周五深成指和创指冲高回落，收出假阴线。上证重新站回4000点上方。从趋势上来看，突破第一压力，受阻于第二压力。上证的第一压力是60分钟的反压趋势线，上周五收盘成功站上了。第二压力位是60天线和半年线的联合压力，周五盘中一度发起冲击，但没成功。这周重点关注上证指数能否以放量阳线形式有效突破，若突破顺利，则指数向上空间有望进一步打开；否则，当前行情仍宜视为超跌反弹。
成交量方面，重回3万之上，要想持续反弹，量能要保持在3万亿之上才行，而不能昙花一现，随后又重新回到2.7万亿之下。一句话，积极信号出现，等待进一步确认。
本周四的美联储议息会议将是这周市场关注的重点，预期是按兵不动，但投资者更关注新上任的沃什对于未来的政策目标，特别是对年底的加息预期。
2、板块思路
硬科技上周偏震荡调整，海外发行商ProShares递交2倍做多杠杆ETF注册申请，其中包括9家A股硬科技核心公司，看看消息能否带动硬科技企稳。涨价线里，AI服务器用HVLP四代铜箔月缺口高达666吨，可以留意有预期差的公司。锂矿从底部企稳开始跟踪好几天了，继续沿5日线看即可，储能刚开始企稳，尽量留意出海订单多的。
算力金属上周五爆发后，接下来就要开始分化或是再往下炒一些低位的延伸，若是没有进一步的催化，要去弱留强了。
这周只有四个交易日，端午节节前博弈+美联储议息会议，市场波动也不会小，但最危险的阶段已经过去，可以慢慢留意一些中报预期差的机会了。
3、昨日热点
钼：金钼股份、盛龙股份
钨钼：安泰科技
锌：驰宏锌
锗、锌业股份
磷化铟：宿迁联盛
六氟化钨：和远气体
低空经济：宗申动力
金融：中银证券
4、主题前瞻
（1）央视财经：制冷剂一剂难求 价格同比去年涨超30%创近10年同期新高
制冷剂：永和股份、三美股份、巨化股份、金石资源、多氟多
（2）英飞凌氮化镓产品在中国禁售，日前，最高人民法院作出临时禁令复议裁定，维持苏州中院此前判决，正式禁止英飞凌相关氮化镓（GaN）产品在中国境内销售、许诺销售及进口，并驳回英飞凌全部复议请求。
氮化镓：三安光电、海特高新、露笑科技、华润微
（3）碳酸锂期货重回17万元关口 锂电7月排产预计环比增长5-10%，上周碳酸锂期货主力合约收报17.5万元/吨，周涨幅6.6%，终结了此前近一个月的回调。碳酸锂自2025年6月低点5.8万元/吨已累计反弹约200%。锂电：7月排产预计环比增长5-10%。
锂电：盛新锂能、融捷股份、永杉锂业、大中矿业
北交所+锂电：天宏锂电
（4）HVLP算力铜箔长单已排至2027年，AI服务器高速模块面临极高的信号损耗挑战，必须采用HVLP4/HVLP5高端铜箔。目前国内头部厂商该类产能已被包圆，提货需预付保证金。此外，HVLP极度依赖日本表面处理设备（交期长达18-24个月）、高端特种添加剂药水，且需经历长达18个月的“铜箔厂-覆铜板厂-PCB厂-终端”四级严苛认证，产能扩张壁垒极高，预计供需紧张将进一步持续。
铜箔设备：泰金新能
药水：天承科技
铜箔：宝鼎科技、铜冠铜箔、德福科技
5、行业要闻
1、众擎机器人将向港交所提交IPO申请，估值破百亿。（多伦科技）
2、追觅科技正在考虑在香港上市。（嘉美包装）
3、张雪机车艾米利亚罗马涅站首回合夺得冠军。（宏昌科技）
4、美国禁止外国主体访问Fable 5和Mythos 5。（智谱、MINIMAX、昆仑万维）
5、蚂蚁集团正秘密测试AI 版支付宝。（君正集团、华信永道）
6、11个部门联合发布《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，到2030年渗透率达到40%，保有量突破160万辆。（中国重汽、汉马科技）
7、湖北江城实验室近期在电容关键技术上取得重大突破，成功研制出三维多层片上电容。（火炬电子）
8、新闻联播：智算需要的光纤数量是传统服务器的200倍以上。（长飞光纤、亨通光电）
9、头部变压器企业普遍在手订单饱满，部分企业已上调产品价格。（中国西电、三变科技）
10、证监会同意长鑫科技科创板IPO注册申请。
11、金山云：AI算力相关产品服务上调约15%-50%。
12、央行6月15日将开展6000亿元买断式逆回购操作。
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