截至2026年9月23日，Reuters确认中国方面正在调查博通硬件在国家支持的数据中心中的使用情况，背景是推动国产供应商、降低对外国AI基础设施的依赖。报道同时指出，调查可能进一步推动国内网络设备供应商获得替代机会。
核心信息有三个：博通交换机在部分国资数据中心渗透率可能高达90%；国资委正在调查实际部署情况；后续可能形成减少使用博通交换机的非正式指导。需要注意的是，第三点目前只是报道中的可能性，并不是已经出台正式禁令。Reuters确认的是"调查"，而不是"国产替代政策已经落地"。
因此，如果市场直接理解成"博通退出中国→国产交换机全部替代"，这个逻辑是过度演绎的。但如果理解成"中国AI数据中心网络设备国产化率提升的政策信号进一步明确"，那么逻辑就非常顺。
这不是普通网络设备。AI数据中心里面，真正的瓶颈已经越来越从GPU，演变到GPU之间的数据传输，再到GPU集群网络。
博通最大的优势之一就是Tomahawk、Jericho等高速交换芯片。这意味着博通如果真的被国产替代，替代的不是一个普通网络设备，而是AI数据中心核心交换芯片生态。这也是为什么这个消息的产业意义比一般的"国产替代"新闻更强。
90%这个数字如果最终得到官方或更多独立渠道验证，意义非常大。因为它意味着不是"未来国产替代有机会"，而是已经存在一个非常大的存量替换市场。替代带来的不是单一环节机会，而是芯片→设备→光模块→高速连接→PCB→电源→散热都有可能受益。
如果从交易映射强度来理解，产业链可以分成四个层级：第一层是国产交换机/交换芯片，与消息直接程度最高；第二层是AI高速互联/800G/1.6T，强相关；第三层是光模块/CPO/NPO，较强相关；第四层是PCB/连接器/光器件，间接受益。
这是最直接的替代方向。逻辑是博通交换芯片→国产交换芯片。需要重点观察交换容量、SerDes速率、端口数量、功耗、网络协议、SONiC适配、RoCE、AI集群网络能力、大规模商用案例等指标。尤其是AI数据中心，普通100G/400G交换机与AI集群800G/1.6T交换机完全不是一个难度。国产交换机不等于国产AI交换机，这点非常重要。
盛科通信（688702）是A股唯一商用高端以太网交换芯片独立厂商，国内唯一能量产25.6Tbps高端以太网交换芯片的企业，对标博通Tomahawk系列，支持800G端口。2.4T芯片已规模量产，12.8T/25.6T进入阿里、字节、腾讯小批量商用，51.2T芯片2026年下半年小批量供货。2025年国内商用以太网交换芯片市占率约15%，在本土厂商中排名第一，在国产交换芯片厂商中市占率达60%。
中兴通讯（000063）自研"凌云"51.2T交换芯片，采用7nm Chiplet工艺，36个800G端口，原生RoCEv2无损网络，适配万卡Scale-up超节点。2026年上半年主要用于内部整机大规模自用，2026年Q3开启批量外供，是国内唯一实现51.2T交换芯片商用的厂商。
紫光股份（000938）旗下新华三为企业网交换机国内市占率第一（约36.1%）、数据中心交换机国内第二（约33.1%）。自研TsingMa高端交换芯片，已批量交付51.2T CPO硅光交换机，覆盖400G/800G/1.6T全系列产品，适配英伟达及昇腾双算力生态。
万通发展（600246）通过控股数渡科技布局PCIe 5.0交换芯片，数渡科技是国内唯一实现PCIe 5.0交换芯片量产的企业，104通道产品2025年四季度出货，支持128GT/s带宽，用于AI服务器多GPU互联，打破博通垄断。
澜起科技（688008）是全球唯二量产PCIe 5.0/CXL 2.0 Retimer（信号中继）芯片的企业，同步研发PCIe Switch交换芯片，绑定英伟达、AMD，是AI服务器内存互联核心标的。
裕太微（688518）是国内唯一同时量产PHY物理层+交换芯片的企业，覆盖接入层到核心层，中低端交换芯片国产市占率领先。
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