震荡分化·4000点拉锯·风格切换延续
━━━━━━━━━━━━━━━
📌 一、核心指数
━━━━━━━━━━━━━━━
上证 4031.51 ↑1.12% 站稳4000点
深证成指/沪深300同步跟涨
两市成交3.24万亿，较前日放量超6600亿
盘面特征：高低切换剧烈——高位AI/光模块资金出逃，低位有色/券商/半导体被抢筹
━━━━━━━━━━━━━━━
📌 二、周末五大重磅利好
━━━━━━━━━━━━━━━
1️⃣ 央行6000亿买断式逆回购（6/15落地）
期限6个月，相当于降准0.5个百分点
结束此前缩量态势，年中流动性无忧
2️⃣ 长鑫科技科创板IPO获批
募资295亿，科创板史上第二大（仅次于中芯国际532亿）
全球第四大DRAM厂商，上半年预增2244%
存储芯片国产替代核心里程碑，全产业链受益
3️⃣ 指数大调整（6/15周一生效）
上证50调入：生益科技、兆易创新、特变电工、中国铝业、华泰证券
沪深300换19只样本，科技/有色调入，消费/医药调出
科创50调入：华虹、源杰科技、摩尔线程、沐曦股份
跟踪指数基金近9000亿，千亿被动资金强制调仓买入
4️⃣ 矿产资源法实施条例6/15施行
36种矿产列为国家战略资源
周五有色板块已大涨6.35%，21只涨停
5️⃣ 美伊关系缓和+油价大跌
美伊拟和解解除部分制裁，原油跌3%-4%
通胀预期降温，利好航空/化工/新能源
━━━━━━━━━━━━━━━
📌 三、周末产业消息
━━━━━━━━━━━━━━━
🔬 半导体/存储：
• 三维多层片上电容突破：电容密度1000纳法/mm²，可直接用于AI/GPU芯片
• 江丰电子：先端存储芯片用高纯300mm硅靶已批量供货，全球仅公司及少数跨国巨头掌握核心技术
• CPO辟谣反转：英伟达高管确认Spectrum-X CPO交换机2026H2准时量产，此前机构造谣推迟已被打脸
• 台当局主动加码芯片出口管制，违规最高判5年，台积电当日暴跌4.96%，岛内产业链恐慌
📱 AI/算力：
• 金山云AI算力产品涨价15%-50%（7/12生效）
• 腾讯云下调大模型价格（MiniMax降50%）
• 深南电路定增48.82亿投AI算力PCB
• 智谱发布ZCode 3.0深度适配GLM-5.2
• SpaceX纳斯达克上市首日暴涨19.3%，市值2.1万亿美元
⚡ 被动元件/MLCC：
• 7月第二轮涨价潮确定：村田/太阳诱电电感7/1再涨价，三环晶振基座调价10%-30%
• 经销商反馈：高端高容MLCC紧缺加剧，部分现货规格涨幅3-10倍
• 英伟达Rubin VR200单机柜MLCC成本4320美元，较GB300增182%
🏢 其他重要公告：
• 三安光电：间接控股股东三安集团被申请破产重整
• 中航西飞澄清：与北方特气无股权/业务关系
• 洁美科技：7亿投建高端电子元器件封装新型材料
• 阿里辟谣周靖人离职
• 证监会严打违规减持+引导社保/养老金/保险入市
• 陆家嘴论坛6/17-18日召开
利空：美联储6/18新主席首秀鹰派风险｜公募风格管控新规高位科技调仓｜长鑫295亿抽血+科技83亿被动卖盘｜14家退市加速出清｜日央行大概率加息
━━━━━━━━━━━━━━━
📌 四、下周三大主线
━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━
📌 五、下周关注要点
━━━━━━━━━━━━━━━
1. 央行6000亿逆回购落地+指数调整生效→大概率高开
2. 6/16 5月经济数据；6/17-18 陆家嘴论坛+美联储议息；6/20 端午前最后交易日
3. 长鑫IPO利好半导体全链→存储/靶材/设备材料受益
4. 风格延续高低切换→高位AI注意分化，低位有色/金融/半导体设备更安全
图：韭研公社工具
以上内容仅为市场信息整理，供个人学习研究使用，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。