一、盘面分析
今天A股三大指数涨跌不一，沪指走势较强，创业板指冲高回落。截至收盘，沪指涨0.57%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.55%。沪深两市成交额2.54万亿，较上一个交易日缩量1324亿，市场热点快速轮动，全市场超2700只个股上涨。
从微盘股看，今日该指数探底回升一举站上60日均线，但日线KDJ持续高位钝化的调整压力尚未得到释放，后续仍有回踩5日均线需求。而从沪指看，当前上方30日均线的快速回落或仍对指数构成短线压制，但若能持续站稳于日线布林中轨线上方，则当前反弹趋势仍能延续。
二、盘中消息
Cloudflare在8月4日晚间推出面向AI Agent的可编程钱包Cloudflare Wallets（博彦科技、飞天诚信、天融信、翠微股份、恒宝股份、楚天龙、吉大正元等）
2026年煤炭行业面临核减产能窗口期，动力煤有效供应量预计同比减少1.9%至38.06亿吨，短期供给承压（昊华能源、惠天热电、大有能源、辽宁能源、淮北矿业、平煤股份等）
金银暴涨，COMEX黄金单日飙升超4%
石药集团收到阿斯利康就战略研发合作协议项下的1000万美元里程碑付款（百花医药、易明医药、人民同泰、石药景峰、合富中国、开开实业等）
国家能源局：核电将逐步进入电力市场 探索建立体现核电低碳价值的制度
住房消费跻身大宗消费首位，多个热点城市正研究出台住房消费提振举措
联合国粮农组织警告：全球面临新一轮食品价格暴涨
央视财经评论：6G将推动数字产业化和产业数字化（广哈通信、通宇通讯、武汉凡谷、鼎信通讯、大富科技等）
DeepSeek拟上调API服务定价（泛微网络、恒银科技、国安股份、任子行、威尔高、华升股份等）
三、板块解析
（1）硬科技，硬科技今天分歧，但总体强度不错，特别是国产链如半导体材料、封装，涨价线的PCB上下游细分，影响小的二线光模块也有修复。国产链景气度还在加强，AI发展带动海外晶圆厂持续扩张，对设备相关需求呈指数级增长，而海外半导体设备巨头产能不足，需求外溢；比如三星和海力士就评估了中国国产半导体设备公司，考虑延伸供应链，国产设备一旦跑通，叙事也将从国产替代切换到全球产业链竞争，上游物料需求也会同步增加。硬科技仍是本次市场修复的主线，其中国产链目前扰动小，逻辑最强，如果分歧回踩可以多看看，其他如PCB相关也可以多留意。
（2）煤炭股，当前市场整体风险偏好仍未充分回暖，资金避险配置需求抬升，煤炭板块借此走出独立走强行情。叠加基本面支撑扎实，后续板块具备反复轮动走强的基础，后续有望作为场内防御属性的支线板块反复活
（3）电子特气概念，若本轮电子特气板块行情具备持续性，行业热度有望向外扩散，仍可关注半导体上游各类原材料标的迎来协同走强的机会。
（4）数字货币概念，从市场角度来看，数字货币概念更偏向于低位题材的常规轮动，板块后续行情的持续性、资金承接力度仍有待盘面进一步验证观察。
四、盘后消息
（1）盘后网络安全方向也传来利好，网信办：对美国派拓公司在华销售产品启动网络安全审查。明天重点关注网络安全方向能否延续活跃。
八月是中报业绩收官阶段，一些业绩不太好的公司，可能在下旬开始集中披露，这是市场一大结构性隐患所。所以操作上，一定要重视业绩因素，避免踩雷，尽可能选择业绩落地或者预喜的品种。
（2）盘后消息：刚果（金）禁止铜精矿、钴精矿的出口。
前不久，智利国家铜业公司刚宣布暂停El Teniente铜矿Andes Norte项目的开发及建设，经测算将影响未来11—12万吨精铜年产能。市场机构普遍预期2026年全球精铜面临约20-40万吨的供需缺口。现在再加上海外出口收紧，让原本紧绷的供需平衡雪上加霜。受消息刺激，铜期货价格直线拉升，明天留意金属铜以及有色金属方向的机会。
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