【盘面综述】
今日成交额25826亿，较昨日缩量159亿，连续两日维持2.6万亿以下地量水平。涨停48只，连板晋级率24.24%，炸板率22.95%，三大情绪指标均显著改善——涨停从33只回升至48只，连板晋级率从7.81%回升至24.24%，炸板率从41.07%降至22.95%。这验证了昨日冰点衰竭看反弹的判断，但需要注意的是：这是一次缩量修复，而非放量反转。连续两日成交不足2.6万亿，且今日较昨日继续萎缩，修复成色需明天进一步确认。
此外，盘后消息：特朗普终结美伊谅解备忘录，WTI原油飙升。能源板块或受情绪提振，但对全球通胀和风险偏好的影响偏负面。
【板块解析】
1. 算力/半导体产业链（绝对主线）
浪潮信息中报预增一字涨停，叠加世界人工智能大会将展出昇腾Atlas 950双重催化。恒尚节能7板（拟收购存储公司）继续顶板，大名城2板（算力运营+6G），浪潮软件、星网锐捷（数据中心交换机+CPO+半年报预增）、恒为科技（算力租赁+华为昇腾）、数据港、云赛智联等20余股涨停，算力租赁、液冷、数据中心全面扩散，板块梯队完整。
2. 机器人/机器视觉
特斯拉Optimus加速量产+宇树科技IPO注册。大恒科技3板（机器视觉+半导体）、魅视科技2板（AI视觉+边缘计算）、天海电子2板（人形机器人+汽车线束）晋级，形成“3-2-1”完整梯队。
3. 电力/数据中心供电
AI驱动数据中心供电需求。金时科技2板（超级电容+储能）、威尔高2板（AI电源PCB）晋级，北京科锐（储能出海+配电设备）首板助攻。
4. 中报预增（暗线）
视源股份2板（AI教育+机器人），浪潮信息一字板，新联电子首板，业绩确定性成重要加分项。
5. 大消费（低位轮动）
西藏旅游（智慧旅游）、中百集团（商业零售）、庄园牧场（乳业）等首板，防御属性+低位反弹。
【连板核心一览】
恒尚节能 7板 拟收购存储公司+复牌 一字板，市场高标
大恒科技 3板 机器视觉+半导体+机器人机器人高度
魅视科技 2板 AI视觉+边缘计算+商业航天 一字板
天海电子 2板 人形机器人+汽车线束 尾盘晋级
大名城 2板 算力运营+6G+低空经济 算力方向
金时科技 2板 超级电容+储能 电力方向
视源股份 2板 中报预增+AI教育+机器人 业绩线
威尔高 2板 AI电源PCB+产能释放 电力方向
【明日核心观察点】
1. 缩量修复能否转化为放量反弹：今日虽情绪改善，但成交继续萎缩至2.58万亿，若明日不能放量重回3万亿以上，反弹空间有限，大概率仍是结构性轮动。
2. 恒尚节能7板开板风险：连续一字无抛压，若开板放量将冲击高位情绪，是明日最重要的观测锚。
3. 地缘扰动：美伊谅解备忘录终结，WTI原油飙升，能源板块或有脉冲，但对全球风险偏好的影响偏负面，需警惕传导至A股情绪。
4. 连板结构改善：8只连板形成完整梯队，若明天2进3、3进4批量晋级，则确认情绪反转；反之则只是昙花一现。
【总结】
冰点衰竭判断今日兑现——涨停回升至48只、连板晋级率回升至24.24%，但当前定义为“缩量修复”而非“放量反转”。算力/半导体（浪潮信息一字定调）、机器人（大恒科技3板）双主线共振走强。明日核心看两点：一是恒尚节能开板后的承接力度，二是成交能否放量配合。策略上聚焦算力+机器人两大主线前排，去弱留强，注意缩量环境下的轮动节奏。但其实机器人整体不好，这个题材有点渣注意节奏和见好就收，此外半导体其实光模块早上有意引导回流，但韩股继续大跌6%，没起来继续跟跌，所以今天修复不及预期，成交缩量，反弹继续后延。不过越到后面调整越充分！看今天美股的消息现在不太好明天期待奇迹吧！
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