2026年是超节点元年，当前处于小批量发货阶段，受限供应商产能与超节点良率，BAT规划2026年9月进入批量发货阶段，要求供应商月出货至少200柜以上。
1、与传统服务器的差异：
散热：从风冷升级为大规模GPU液冷散热
互联：采用scale-up switch互联实现GPU间通信
供电：从单板式电源升级为集中供电方案
国内核心厂商：超节点核心供应商包括浪潮、H3C、华为，华为生态超节点方案的代工商为超聚变。
兼容的国产GPU生态：
阿里盘古128卡超节点：兼容平头哥、海光深算三号、寒武纪GPU系列
腾讯超节点：兼容燧原、海光、百度昆仑芯，即将兼容昇腾系列
字节超节点：兼容自研AI卡、寒武纪GPU、昇腾系列，正在推进昇腾适配；
2、超节点需求与订单情况
2026年全年需求：
阿里：2000-2300柜
腾讯：2400-2700柜
字节：2000-2400柜最终上修幅度取决于国产GPU、switch、CPU、存储等关键物料供应情况。
招标与发货节奏：2026年分为三次招标，分别在2月、6-7月、10月，当前已完成2月第一波招标，发货情况：
阿里：已发货近400-500柜，以平头哥卡为主
腾讯：已发货近700柜，以燧原、海光卡为主
字节：已发货近600柜，以寒武纪算力卡为主
ODM厂商份额（第一波招标）：
阿里：浪潮占40%，华勤占30%，H3C占25%-30%
腾讯：华勤占40%-43%，浪潮占30%，H3C占15%，超聚变占15%-18%
字节：浪潮占40%，华勤占30%，H3C占20%-25%后续招标份额将根据商务报价调整，无恶意报价情况下份额无大幅变动。
昇腾方案合作模式：大厂首选自研超节点方案，不采购超聚变整体方案，经谈判昇腾同意供应单卡融入互联网厂商自研体系，超聚变是昇腾核心渠道，华勤也在腾讯拿到部分昇腾供应份额。
3、相关公司
scale-out以太网switch芯片：
盛科通信：已量产25.6T产品，可通过多颗25.6T拼成51.2T/102.4T方案；51.2T产品2026年3月样片回片，当前因延时较长、稳定性不足在迭代，预计2026年8月完成升级。无锡中兴微电子：布局51.2T、102.4T产品，预计2027年量产。
其他厂商：楠菲微、裕太微也有相关布局。
交换机中的紫光股份：2025年中国企业网交换机第一、中国企业级WLAN第一;中国数据中心交换机第二、以太网交换机第二;51.2TCPO硅光数据中心交换机已批量交付部署,具备商业化交付能力；
锐捷网络：公司以太网交换机在国内位居前三，以太光网络第一;公司前瞻布局NPO液冷交换机，CPO交换机、800G高密交换机、超节点方案;
星网锐捷：公司是锐捷网络控股股东，锐捷网络是公司交换机业务的核心运营主体；
中兴通讯：2025年公司数据中心交换机在中国移动集采项目中实现份额提升；
神州数码：合肥木犀(公司参股40%)已经实现400G和800G交换机的量产,同时拥有英伟达、博通思科等多个品牌交换芯片对应的交换机产品的研发和生产能力；
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