液冷又成为今天科技的领头羊，海鸥3连板！康盛5天4板！
周末液冷各大企业半年报落地，进一步加强了液冷产业趋势的确定性！
叠加周末央视财经消息面刺激，今日液冷板块大涨趋势加强之后，越来越有望成为主线！
上周文章重点看好的，波纹管龙头金富科技、CDU新王同飞股份成为市场核心看点！
液冷作为下半年最确定、最低估的方向，大家不要轻易放弃！
一、液冷：央视财经报道助攻！
央视财经本周末报道了液冷订单“排到年底”，报道题目是《订单排到年底！这一千亿级“冷”市场，“热”起来了》，报道里提到：
山东济南，高端AI服务器生产线上，一批液冷服务器正加紧装配测试，即将交付投产；
山东青岛莱西的一处液冷核心设备部件CDU组装产线，订单已经排到12月底；
在广东佛山，一家液冷部件生产企业今年的订单、产值和交付量同比都接近100%增长，70%产线达到满产状态。
这波需求起来，液冷成了“必选项”，只要AI服务器功率还在上升，机柜密度还在提高，智算中心还在持续建设，智算液冷市场就会继续扩张。2026年全球智算液冷市场规模预计突破千亿元！！
二、液冷核心公司半年报落地
1、金富科技
公司26年二季度（双主业齐发力）:Q2公司实现营业收入5.46亿元，同比+131.66%；实现归母净利润0.76亿元，同比+213.92%；Q2毛利率为39.62%；
液冷业务Q2并表带来营收和净利润高增 Q2实现营收2.76亿元，占总营收比例达37.43%，纳入合并报表的净利润超4000万元；液冷业务毛利率达50%左右。卓晖金属及联益热能自4月份纳入公司合并报表范围，受益于液冷赛道高景气度，收入与利润实现较快增长，有效拉动上市公司整体经营表现，显著增强了公司的盈利能力。
2、申菱环境
公司发布26年半年报，26H1实现营收17.56亿元，同比+4.39%；归母净利润0.54亿元，同比-64.07%。
其中，合同负债、存货、订单等指标大幅上升，Q3业绩有望爆发！
合同负债为4.41亿元，较2025年末增加1.66亿元，说明在手订单饱满。
存货大幅增加：存货账面价值为18.51 亿元，较25年末增加 9.82 亿元。说明公司为订单大量备料；
上半年公司数据服务板块总体新增订单约为上年同期的2.3倍，其中液冷相关新增订单约18亿元。
申菱财报短期利空落地，下半年坚定看好液冷板块，Q3会看到非常多的公司进入业绩拐点，Q4迎来爆发。
3、浪潮信息
公司Q2营收489.09亿元，同比+46.72%；归母净利润23.47亿元，同比+598.51%；扣非净利润18.29亿元，同比+646.53%。
公司盈利能力大幅提升和存储、液冷业务有一定关系，液冷整机作为第二增长曲线成为盈利修复的核心增量。2026年上半年公司归母净利润29.52亿元，同比大增269.59%，液冷服务器市占率连续多年国内第一，2025年份额约52.9%。公司毛利率从2025年全年的4.88%修复至2026年Q1的6.64%，彻底打破市场"服务器低毛利、增收不增利"的偏见，估值逻辑得以重估。
二季度单季毛利率更是突破10%，利润增长并非依赖营收扩张，而是毛利率的大幅提升。液冷、超节点等高毛利产品持续放量，公司从低毛利组装厂向高毛利AI算力基础设施供应商转型，毛利率提升被视为实质性的盈利能力拐点。
以上这三家公司分别代表液冷产业的“零部件、系统、整机”三个环节，形成了"上游先赚、中游蓄势、下游爆发"的完整证据链——这不是单一公司的偶然利好，而是整个产业链景气度的交叉验证。
三、液冷强势高标解读
1、海鸥股份：三连板！
液冷系统一次侧（室外），全球冷却塔龙头！ 公司部分数据中心液冷冷却塔产品已获美国CTI及FM认证，冷却塔是液冷系统一次侧关键设备，海外收入占比50%以上，与西门子能源战略合作绑定。
海鸥这个票股性很好，也有一定容量！自八月底开始反弹，拉板手法都是一致，只要能碰到涨停，尾盘就能封住，只要能封住，第二天就会有高溢价和强承接力！ 这两天天更是开盘即涨停，主力拉板极其果断，这种手法跟当前的万向德农挺像，后期可能会复制他缩量上涨的姿势！
2、金富科技：七天三板！
公司与奇宏电子（AVC）共同研发，2025年6~7月份已经开始批量供应给NV，目前是奇宏的一供（份额占比50~60%+），近期经NV推荐，与富士康达成合作，即将批量供应。波纹管替代橡胶管是大势所趋，公司将充分受益。同时，金富在manifold业务短期有望迎来突破，与台资大厂深度合作。
这个走的更多是趋势为主，有逻辑+业绩+人气的推动，有望进一步走强！
3、康盛股份：五天四板！
网传纪要表示，钎焊板式换热器价值量占CDU高达25%~30%，折合单机柜价值量或达8000美元，若按照NVL 72机柜2026年8万柜，对应45亿元市场规模。公司板式换热器产品通过NV链一级供应商实现小批量订单。（未经证实）
这个更多是情绪为主的标的，但是今天走的相对被动，是被海鸥和冠龙的涨停带动而后起！当前到这个位置，要一定注意风险了，没有利润垫的尽量不要去追了！
除以上三个之外，趋势票这块，逻辑上比较正的品种主要还是上篇文章提到的为主！
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