TF 指出，随着 AI 需求持续挤占传统市场，MLCC 行业正在经历结构性转变。日韩头部供应商正不断减少消费类 MLCC 供应，并将产能重新分配至 AI 相关应用。这一转变正在为中国供应商打开大门，其中许多供应商目前正接受戴尔、惠普、华硕和宏碁等全球品牌的 MLCC 产品验证。
村田制作所于 9 月 10 日宣布将停产部分产品，例如毛利率通常低于 5% 的消费类通用 GRM 型产品以及部分车规级元器件。该公司计划将重心转向面向 AI 服务器、数据中心及汽车电子的高端、小型化、高容值产品。
订单接收将持续至 2028，最终出货时间为 2029。这一为期 3 年的过渡期旨在防止出现类似 2018 的供应短缺，并反映出日韩公司收紧消费类及中低端车规级 MLCC 供应的长期趋势。
TF 指出，AI 相关产能挤压带来的供应短缺与成本压力，意外地为长期难以打入全球品牌供应链的中国供应商打开了大门。据报道，戴尔、惠普、华硕和宏碁已完成对中国存储器供应商的验证。通过华勤、联宝科技和立讯精密等 ODM 厂商的引荐，这些品牌也已开始对微容科技和潮州三环等中国供应商的 MLCC 产品进行验证。广达和和硕同样考察了潮州三环并启动了验证流程。
TF 认为，随着日韩 MLCC 厂商优先将产能分配给高端 AI 应用，中高容值消费级产品的供应将趋紧，更多订单将溢出至中国供应商。尽管高端良率和产能方面的限制意味着中国供应商短期内难以挑战日韩厂商在 AI 服务器级产品中的主导地位，但在通用服务器、消费电子以及中低端汽车应用领域，全球 OEM 和 ODM 厂商将其作为替代来源的采用规模将进一步扩大。
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