写在前面
今天A股放量普涨、创业板大涨：收盘上证指数涨0.46%，深证成指涨1.32%，创业板指涨3.11%。全天看，不含ST和未开板新股，涨停85家、跌停0家、连板19家，破板率18.27%，跌停继续为零，赚钱效应延续。
方向上，机器人（20家涨停）继续领涨，光通信（14家）强势反弹，AI硬件9家、AI影视/传媒6家、光伏和物理AI各5家。光模块龙头集体大涨，新易盛涨16.98%、中际旭创涨15.07%；高标方面文投控股16天9板、上海电影8天4板、大东方7天5板、亚玛顿7天4板、福莱新材6天4板、日出东方4天4板。
消息面上，路透社报道微软正游说美国政府放弃限制进口中国光模块的计划，FCC政策风险缓和；谷歌发布Gemini Robotics 2.5，具身智能模型持续迭代；北京太空数据中心完成能源、散热和在轨计算验证；字节PICO Space Pro发布临近。
一、热门板块点评
1. 光通信/AI硬件：14家涨停，FCC风险缓和后大幅纠偏
微软游说美国政府反对限制中国光模块进口，叠加前期板块深度回调，光通信全线反弹。今日东山精密、剑桥科技、光迅科技、源杰科技、长飞光纤、博杰股份、致尚科技、天安新材等首板；AI硬件方向沪电股份、景旺电子、深南电路、英维克首板，奥士康3天2板。
【广发通信】FCC光模块潜在限制政策出台时间可能继续延后，不排除小概率不了了之；市场对国内光模块公司的风险计价过于悲观，继续看好光互连27年业绩超预期兑现，目前极度低估。
【天风通信】光互联板块领涨8个点以上，衡东光+28%、源杰+20%、旭创+15%、新易盛+17%、天孚+14%；股价腰斩后已过度悲观交易，27年业绩爆发与26Q4环比高增趋势不变。
【DCTX】光通信已进入中期配置区间，部分龙头对应27年预期利润PE已低于10倍，建议关注九州一轨、中际旭创、新易盛、天孚通信、联讯仪器、英维克等。
【国海机械】以联讯仪器为例已高位回调60-70%，光模块设备已进入配置区间，重点推荐联讯仪器、电科思仪、日联科技、华兴源创。
小结：光通信属于利空钝化后的估值修复，后续看FCC政策落地节奏和26Q4业绩兑现。
2. 机器人/物理AI：25家涨停，海外模型密集迭代
谷歌Gemini Robotics 2.5发布，叠加此前Anthropic、英伟达模型更新，机器人继续扩散。锋龙股份、光洋股份3天3板，福莱新材6天4板、智微智能6天3板、襄阳轴承2连板，宁波东力、中坚科技、岱美股份、中重科技、瑞迪智驱、德尔股份等首板。
【浙商新兴产业】谷歌Gemini Robotics 2.5机器人任务成功率最高提升100%，与通用模型Argon协同赋能，重点看好峰岹科技、新泉股份、科达利、恒立液压四大核心零部件龙头。
【瑞银证券】长线看好人形机器人，未来3-5年全球需求预测上调70%以上，当前更推荐传感器、丝杠、减速机及边缘侧AI设备零部件。
【摩根大通】物理AI人形机器人产业落地提速、概念炒作降温，维持奥比中光、绿的谐波、恒立液压、三花智控超配，埃斯顿上调至中性。
【天风汽车】东方电热机器人热管理已获智元等3家客户订单、液冷样品价值量超1万元；川环科技机器人管路已对接宇树等七家，机器人散热/管路是物理AI新方向。
3. AI影视/传媒：6家涨停，AI内容向游戏扩散
文投控股16天9板、上海电影8天4板、凯撒文化2连板，名臣健康、电魂网络首板，果麦文化20cm涨停。
【中泰传媒互联网】华策首档AI恋综《心动再开机》定档11月17日，AI男团墨伍全员参与，看好公司作为影视头部玩家在AI内容生态的深度布局。
【天风传媒互联网】重点提示AI+UGC游戏的“短剧”时刻，掌趣科技为国产引擎工具唯一A股上市公司，建议重点关注。
【浙商策略】AI短剧为稀缺增量赛道、下一个互联网流量入口，相关公司有芒果超媒、掌阅科技、欢瑞世纪、中文在线。
4. 太空光伏/商业航天：SpaceX百GW太空光伏开建
光伏方向日出东方4天4板、海源复材6天3板，金辰股份、凯盛新能、泽润新能首板；商业航天方面北京太空数据中心完成多项在轨验证。
【招商电新】SpaceX百GW太空光伏开建，辅材环节优先级更高，建议关注金辰股份、钧达股份、帝科股份等。
【国金电新】SpaceX采购HJT设备不构成对迈为的威胁，太空光伏辅材环节最受益。
【国联民生空天】北京太空数据中心完成能源+散热+在轨计算三重验证，全球首创全液冷服务器，太空算力进入实质落地阶段。
5. 其他题材速览
端侧AI：日海智能5天3板、瀛通通讯2连板；光大海外提示PICO Space Pro发布临近，关注风语筑、盛天网络、掌趣科技。
大消费/东方系：大东方7天5板、惠发食品2连板、东方环宇3天3板，名字行情延续。
公告：亚玛顿7天4板（实控人拟变更），金浦钛业首板（钛白粉涨价+拟购资产）。
二、热门个股点评
1. 博杰股份：磷化铟衬底稀缺+光模块设备（首板）
【XB新兴产业】2026年磷化铟有效产能仅60-70万片、需求200多万片，缺口约70%且将持续数年；4英寸衬底价格从年初5800元/片涨至6000-7000元/片。主业+磷化铟衬底+光模块设备/液冷åç零部件整体看400亿，翻倍空间。
【开源通信】列入光芯片&光材料核心标的，与源杰科技、仕佳光子、长光华芯等并列。
2. 东山精密：索尔思光芯片+1.6T光模块（首板）
【天风通信】列入FCC预期影响跌幅大、而业绩高增又具确定性的光模块/光芯片方向，与中际旭创、新易盛、源杰科技并列。
网络信息：索尔思是国内少数实现高端EML光芯片规模化量产的企业，光模块覆盖10G至1.6T全速率；今日成交126.5亿元。
3. 剑桥科技：800G为主+月产能百万支（首板）
【开源通信】2027年800G&1.6T光模块需求或持续高增，剑桥科技列入光模块核心标的。
网络信息：调研信息显示，截至2026年9月公司高速光模块营收占比超50%，其中800G占高速光模块出货量的绝大部分，已形成月设计产能约100万支。
4. 光迅科技：1.6T硅光+OCS全光交换（首板）
【天风通信】列入业绩高增具确定性的光模块、光芯片方向重点关注。
网络信息：公司联合思科推出1.6T硅光模块、发布OCS全光交换机，字节跳动是重要客户；今日成交39.5亿元。
5. 源杰科技：光芯片20cm涨停（首板）
【天风通信】光互联板块领涨，源杰科技涨20%，列入FCC预期影响跌幅大、业绩高增具确定性的光芯片标的。
【开源通信】光芯片向高功率快速升级，磷化铟、薄膜铌酸锂等新材料需求或快速提升，源杰科技列入光芯片核心标的。
6. 天安新材：拟收购嘉万光+CPO上游（首板）
【天风通信】重组有望加速推进方向，建议关注华懋科技、汇绿生态、天安新材。
网络信息：涨停关键词为拟收购嘉万光+CPO上游+机器人电子皮肤，今日9:58涨停。
7. 宁波东力：尼得科独家代工+Optimus减速器（首板）
【zx汽车】机器人产业下一个重磅催化将至，重点推荐特斯拉产业链，减速器方向推荐斯菱智驱、宁波东力（尼得科战略合作）、双环传动、科达利。
网络信息：尼得科为Optimus谐波减速器主要供应商，公司为其独家代工企业、排他协议8年，目前份额60-70%；柔轮正在打样，计划明年3月左右开始生产。
【招商证券】主业积极出海，海外在手订单超10亿元，股权激励保障业绩增长；同时布局商业航天、机器人等新兴领域。
网络信息：子公司已签约人形机器人自动化柔性产线项目并发货，参股大航跃迁布局商业航天。
9. 岱美股份：T链结构件+电子皮肤（首板）
【zx汽车】重点推荐特斯拉产业链，岱美股份列入其他总成&结构件标的。
网络信息：公司设立全资子公司岱美智创机器人，布局电子皮肤及相关结构件，部分结构件已进入最后关键验证阶段；今日流通市值240.4亿元。
10. 英维克：数据中心液冷出海（首板）
【DCTX】光入柜内、NPO/CPO迭代下光通信仍是海外算力链高成长主线，建议关注英维克等。
【东财机械】液冷板块连续大涨，重视Q4订单提速及27年业绩爆发窗口，CDU/系统集成方向建议关注东阳光、英维克、申菱环境。
11. 其他个股速览
中际旭创：涨15.07%，FCC风险缓和，光模块龙头领涨。
新易盛：涨16.98%，天风通信称板块过度悲观后纠偏。
文投控股：16天9板，AI漫剧+影视院线+北京国资。
日出东方：4天4板，光伏+热泵+东方系。
冰山冷热：涨7.12%，冰雪经济+液冷。
大东方：7天5板，百货零售+东方系。
沪电股份：首板，PCB+AI服务器，成交69.4亿元。
上海电影：8天4板，AI影视+上海国资+动漫IP。
福莱新材：6天4板，数采手套+电子皮肤。
三、总结与明日关注
今天创业板大涨3.11%，涨停85家、跌停为零。光通信在FCC风险缓和后大幅反弹，机器人在海外模型迭代下继续扩散，太空光伏、AI影视轮动活跃。机构观点集中在光互连估值修复、机器人上游零部件、太空光伏辅材和AI内容向游戏扩散。
1、光通信：关注FCC政策进展和26Q4业绩兑现，光芯片、CPO无源器件和光模块设备弹性较大。
2、机器人：关注谷歌、特斯拉后续进展和12月Optimus V3，优先传感器、丝杠、减速器等上游零部件。
3、节奏：高标连板仍多、名字行情延续，追高需谨慎；关注国星宇航上市、星舰试飞和PICO新品发布。
四、近期日程：
11月13日国星宇航上市；
11月14日星舰第15次试飞最早发射窗口（北京时间）；
11月17日华策AI恋综《心动再开机》上线；
11月21日《心动小镇》第二期联动；
12月1-2日硅谷人形机器人峰会，Optimus V3有望亮相；
12月2日字节PICO Space Pro预计发布；
12月3日特斯拉年度股东大会；
12月7-13日第十六届珠海航展。
更多详情可前往韭研AI助手入口
韭研AI邀请码：F2T2B9
复制邀请码前往韭研公社订阅AI助手，立享100元特惠。
风险提示：以上内容由整理自韭研AI及网络公开内容，部分为AI生成，可能存在偏差，关键信息请以公司官方信息为准。所有内容均不构成投资建议，注意投资风险。
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。