7月14日，Tower宣布30亿美元扩产计划，目标2027年硅光芯片月出货量达到当前5倍以上。
硅光技术是800G/1.6T高速光模块和下一代CPO的核心方案。随着英伟达CPO交换机量产、华为OPEN NPO项目启动，全球硅光产能缺口正快速扩大。
Tower在AI数据中心可插拔架构中，控制着全球70%以上的高端硅光产能。2025年，Tower硅光子业务同比增长109.5%，可即便如此，今年全球800G/1.6T硅光芯片缺口仍超50%。
本期主要通过与“Tower扩产关联度”和“近期催化”两条线索梳理，发现国内深度布局的公司仅6家，供大家参考。
1、罗博特科
Tower扩产的"卖铲人"
✅️概念相关：
全资子公司ficonTEC是全球极少数能为800G以上硅光和CPO光模块提供全自动封装耦合设备的企业。
Tower扩产需要大量晶圆测试、耦合封装设备，罗博特科直接供货。Tower是它客户之一。
✅️公司亮点：
2026年至今光电子相关在手订单约13亿元。
4月单笔签到2.46亿元量产耦合设备订单，1月获以色列头部公司（行业判断为Tower）6400万元单面晶圆测试设备订单。
全球唯一覆盖硅光封装+测试全环节的产线级方案商，客户涵盖台积电、英伟达。
✅️近期催化：
6月，ficonTEC官网正式宣布与英伟达合作开发CPO制造方案，且收到英伟达表扬信。
2、卓胜微
国产硅光代工最有希望的后备军。
✅️概念相关：
Tower半导体70%以上产能被锁定，其扩产投资达30亿美元，产能缺口正是国产替代的战略窗口。
卓胜微旗下芯卓是国内唯一拥有12寸量产SiGe+SOI双工艺平台的厂商，技术路线与硅光芯片天然匹配。
✅️公司亮点：
累计投入超91.67亿元自建芯卓产线；12英寸锗硅产线被定位为"相对独立的黄金产线"；L-PAMiD高端射频模组已实现全国产供应链并大规模交付。
卓胜微业务进展
✅️近期催化：
据产业链信息，本月某国内大型互联网客户正在对其进行审厂，评估硅光芯片供应能力。若通过验证，公司将从消费电子向AI算力赛道完成关键跨越。
3、源杰科技
CW激光光源的核心供应商，属于Tower硅光的方案的核心部件。
✅️概念相关：
硅光光模块和传统方案不同，激光器是外置的，叫CW光源。每颗硅光模块都要配CW光源。
源杰科技CW光源全球市占率23.6%，全球第二，国内第一。
✅️公司亮点：
2026年一季度营收3.55亿元，同比增长320.94%；数据中心产品（CW光源）营收占比从2024年的19%跃升至65%。
✅️近期催化：
下半年100G EML将跟随中际旭创进入北美；公司拟定增扩产，总投资12.51亿元。
4、中际旭创
Tower硅光晶圆第一大客户；全球光模块第一
✅️概念相关：
中际旭创是全球光模块出货量最大的厂商，也是Tower 8寸硅光产线最大买家，硅光芯片流片量占Tower总产能超过60%。
✅️公司亮点：
公司是英伟达、谷歌、Meta等头部云厂商的核心光模块供应商。1.6T光模块全球份额50%—70%，硅光方案占比已过半。
✅️近期催化：
公司在苏州、泰国多基地同步扩产，在建工程大幅增加。
5、新易盛
全球光模块第二，NPO国内卡位最深。
✅️概念相关：
新易盛在Tower硅光流片量快速攀升，月产能从2025年的几百片涨到几千片；收购了Alpine，拥有自研硅光芯片能力，硅光产品已批量出货。
✅️公司亮点：
公司光模块出货量全球前三。华为OPEN NPO项目将其列为全球NPO龙头之一，字节跳动AI Rack 3.0也将其明确列入产业链。
2026年Q1营收同比增长105%，净利润增77%。硅光模块占比超50%，自研硅光芯片降低了对外部供应商的依赖。泰国工厂一期、二期已投产，产能近满负荷运转。
✅️近期催化：
1）泰国三厂预计明年三季度投产，规模为二厂的3倍。
2）800G和1.6T报价提升20%—30%，已和大客户敲定2027年整年长协订单，并且已有一部分延伸到2028年初。
6、天孚通信
全球FAU（光纤阵列单元）龙头。
✅️概念相关：
硅光模块需要特殊的光纤阵列（FAU）、透镜组件、光引擎封装。全球FAU产能，天孚通信份额超五成。
✅️公司亮点：
1.6T光引擎已规模量产，CPO配套的光器件已完成研发。公司在英伟达CPO供应链中卡位精准。
✅️近期催化：
1）据7月9日调研记录，200G EML物料供应下半年将逐季缓解。
2）NPO预计三季度出样品，英伟达已给予三个项目，2027年开始交付。
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