算力洪流中的“光刻机”：光库科技（300620），谷歌TPU帝国唯一的OCS代工王者！
AI竞赛已从模型层烧到基础设施层。谷歌TPU集群横扫全球，万卡、十万卡级互联需求井喷。在这场算力军备赛中，光库科技（300620） 凭借三大不可复制的稀缺优势，正成为产业链上最确定的赢家。
① 谷歌OCS整机独家代工，份额70%+，订单锁定至2027年
光库科技通过收购武汉捷普，成为谷歌MEMS方案OCS光交换机的核心/独家代工厂，占据超70%代工份额。单台OCS代工价值约3万美元，2025年该业务营收约1.2亿元。随着谷歌TPU v7/v8集群持续扩张，2026年OCS代工收入预计达5-8亿元，订单已锁定至2027年。供不应求、满产满销，扩产已是必然。
② 薄膜铌酸锂调制器——OCS光路“心脏”，全球仅三家可量产
薄膜铌酸锂调制器是OCS多波长传输的核心器件。全球仅富士通、住友、光库三家可量产，光库是国内唯一，全球市占率超40%。产品批量供货英伟达、谷歌，适配1.6T/3.2T光模块及TPU低延迟集群互联。技术壁垒极高，国产替代刚需下订单持续饱满。
③ 业绩爆发式增长，量价齐升逻辑清晰
2026年Q1营收4.26亿元，同比+60.8%；净利润4473万元，同比+312.52%。2026年上半年预告净利润1.4亿-1.5亿元，同比暴增170%-190%，Q2环比增长113%-136%。毛利率高达45%-55%，规模效应持续放大。
硬核高科技+全球稀缺产能+绑定AI最大赢家——光库科技，正在复刻光模块当年的主升浪神话。想象空间，才刚刚打开。
---
风险提示： 本文仅为行业及公司分析交流，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
关注我，带你挖掘更多赛道龙头，把握主升浪机会！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。