周五市场低开高走，但深市弱、创业板跌得多。资金明显爱买周期股，现在还在顺周期里，这板块要继续盯。下周除了金属，可以看看太空战带动的航天通信，还有油气的承接、航运的承接。美伊冲突里，我更看好甲醇和工业金属受益。算力方向先观察承接，硬件端受英伟达影响还没消，周二周三再关注更稳。
A股难免要“买单”，低开二三十点很正常，这还是在油气撑着的情况下。周一得看是低开高走，还是低开冲高回落，得结合全球市场。整体我觉得修复可能性大，会前市场偏暖格局没变。建议低开后跟资金偏好走，资金不待见的坚决避开。仓位看修复力度，力度大就拿着，力度小就减仓。
①制冷剂价格又涨了！（走了特别久行情了，看有加速条件不）
卓创资讯数据显示，浙江某大厂最新报价：R32涨500元/吨→6.25万元/吨R134a、R125各涨1000元/吨→分别5.80万、5.60万元/吨，混配品种（R410a等）均涨500元/吨。这次涨价不一样——供应端被“卡脖子”，不是传统周期涨跌，已连续涨2年多，确定性高、估值划算、还有上涨空间。推荐关注：巨化股份、三美股份、东岳集团、永和股份、昊华科技。
②伊朗主要能源化工产品情况：（影响的数据整理）
石油：储量全球第4（约2000亿桶），2025年产约320-330万桶/天，出口约163万桶/天，占全球供应3%-4%。
天然气：储量全球第2（34万亿立方米），2024年产约2629亿立方米，出口很少（不到产量5%），全球占比低。
尿素：年产能1300万吨（全球5.4%），出口900-1000万吨，占全球需求10%-15%，主要卖给印度、巴西等国。
乙烯：年产能788万吨（中东第2，占23%），下游聚乙烯是重要外汇来源，占非石油出口1/3。
甲醇：全球领先，2025年产能1716万吨（全球9.2%），产量900-1000万吨，超80%出口
③周末地缘事件及影响：
事件：美以动手，伊朗核心高层死了，伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡，还打中一艘成品油轮，航运效率受影响。
三种可能结果：
美以宣布胜利，伊朗象征性报复后谈判——类似委内瑞拉或去年6月以伊冲突，情绪快速降温，抢油需求降，小幅利空运费。
伊朗强硬派掌权，报复到底，海峡长期封——短期船堵在海峡，运力不够，运费暴涨；但时间一长，货少了，需求跌，运费可能先涨后跌（参考70年代石油危机）。
美扶植亲美派上台，解除制裁——合规油大量回归，但黑船一时回不来，供需缺口更大，运费更涨。
综合看：三种情况里，供需缺口变大占主导，加上某公司控盘，运力更紧。短期、中期运费冲历史新高概率高。
股价影响：现在市场给的运费预期是VLCC每天10-13万，若涨到25-30万，预期会调到15-20万。按15-20万算，10倍PE，相关航运股还有50%-100%上涨空间，赔率不错，继续看好。
油运突发大事：
财联社消息，美以袭击伊朗后，伊朗直接关了霍尔木兹海峡（全球超20%海运原油必经之路）。现在好多船东、贸易商都不敢走这儿运原油、燃料和液化天然气了。德国船东协会说，海运业这会儿正遭“急性运营危机”。
AI军事合作新动态：
OpenAI跟美国战争部签协议，要在他们的机密云网络上用AI模型。这事儿说明顶尖AI正式进军事领域了，市场觉得是AI商业化和政府用的关键一步，也显出AI公司在地缘里的战略价值。国内军工电子、信息战相关行业估计要被带火，“军工+AI”短期可能成热点。另外，OSINT（开源情报）会不会在国内成新板块？
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