大盘方向
尽管昨天是股灾日，外围更是暴跌，A股四大股指跌幅都在1.4%以下，深成指跟中小盘指更是跌超3%，两市非ST股跌停53家，跌幅在跌停板（-9.95%）以下的高达122只，但涨停的也多，82家涨停，其中20CM以上的14家，连板还有37家，可谓冰火两重天，综合来看，油气板块涨停板最多，也成为最佳避风港，伊朗方面说，不让一滴油从霍尔木兹海峡过，油气因为断供而走强，而美以伊冲突受益的军工、黄金、航运、化工等板块都在大盘压力下出现退潮，科技股更是重灾区。但是我们也看到银行板块连续两天逆盘异动，在大会期间有护盘意图，只是胳膊拧不过大腿而已，等外围跌势缓和之后，维稳就出效果了。近段时间除了观测两会期间迸发出的新题材之外，还要继续留心美以伊冲突受益板块的补涨机会，因为事情还在加速进展，布伦特原油自2024年7月以来首次触及85美元，还是以油气、航运为主旋律，黄金、贵金属期货市场出现了调整。
今日看点
这家公司主要做原油和天然气的勘探开采和销售，是中国最大的海上油气生产商，也是全球最大的独立能源勘探公司之一。它手里握着中国近海95%的油气开采独家权，国内海上油气储量占了全国60%以上。这几年，公司在渤海、南海东部不断有重大发现，比如“深海一号”二期和渤中19-6凝析气田，给未来增产打下扎实基础。最近，美伊朗冲突，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡。这条海峡承担着全球约20%的原油海运量，每天大约有1500万桶原油要经过这里。冲突一闹，全球原油供应紧张，油价直接飙涨，公司利润也跟着水涨船高。更重要的是，作为中国本土最大的油气商，它供应稳定的优势被市场重新审视，“三桶油”因此集体涨停。现在股价已经连续两天涨停，盘后公司发了公告，说短期油价波动不确定性大。其实不少油气股都发了类似公告，感觉也就是例行公事。技术上，连续两个跳空缺口，股价正被推向主升浪。S中国海油(sh600938）S
美伊、以伊这波冲突，核心就是霍尔木兹海峡的安全问题。这条海峡相当于全球油运的“大动脉”，承载着全球20%到30%的海运石油贸易。一旦局势紧张，船只可能绕道、降速甚至停航，直接导致有效运力变少。就算海峡没完全封死，巨大的不确定性也会让买家转向老美、西非这些更远的货源，运输距离拉长，“吨海里”需求就上来了。招商轮船是全球VLCC（超大型油轮）的龙头，正好踩中这个“运距变长、运力变少”的逻辑。它手里船队规模全球第一，加上央企背景和成本优势，地缘冲突推高运价，它自然成了最大受益者。这轮行情已经6连阳，而且是8天5板，虽然随时可能出阴线，但主升浪里阴线大概率是上涨中继。昨天龙虎榜虽然净卖出3个多亿，但买方很猛——深股通净入了近5个亿，其他四家全是机构，合计超过7.5亿，现在言顶确实太早。今天如果低开高走，走势会更健康。S招商轮船(sh601872）S
公司主要是做光伏和储能的，跟中东冲突其实没啥直接关系，但可以作为间接受益的备选盯着——万一油气风口熄火，资金可能轮动到它。这次全球最大天然气商卡塔尔的设施遇袭，欧洲气价一天暴涨50%，直接刺激了户用储能的需求预期。协鑫集成正好踩在点上：它是全球组件第一梯队，TOPCon和钙钛矿技术领先，主打光储一体化。天然气价格飙升，光伏发电成本（一度电才1-2美分）优势一下子被放大，加上欧洲和中东市场需求爆发，再加上能源安全逻辑，三重利好叠加。昨天它涨停还有个直接刺激：六部门发布文件，推动光伏组件回收和绿色生产，到2027年要有明显提升。龙虎榜显示净流入5个多亿，彰显首板之后的续接动力很足。技术上，前面盘整了4天都是射击线，昨天大盘那么弱，它强势反包，这票近期的核心K线是2月11日高位十字星，最近两个涨停板组成的蓄势结构，有望去冲击并反包这根断头K，以此完成承接并拉出老鸭头反抽形态。S协鑫集成(sz002506）S
中东地缘局势持续紧张，国际油价走高，煤炭板块也跟着受益。核心逻辑其实很直接：油价一涨，煤炭的性价比就出来了，火电、工业用煤需求增加；再加上中东化工品供应收紧，国内的煤化工项目用煤需求也在提升，直接拉动煤价。供给端，进口煤成本高，国内供需格局偏紧，煤价有支撑，大有能源就是走这个“替代逻辑”。它主营原煤开采，年产能在1530万吨左右，属于区域龙头。今年初并入河南能源集团和平煤神马重组后的新集团，资产规模近6000亿，等于上了艘大船，后续能借势发展。油价涨，不光利好油气，也推涨煤炭这个替代能源。而且伊朗甲醇产量占全球10%，化工品如果受阻，国内煤化工需求还得往上走。技术上看，大有能源位置不高，从去年11月底一直横盘，积累了不少做多力量。昨天首板虽然烂板，但可以参考洲际油气之前的情况——也是烂板后催生了大行情，不排除这次也有复制的可能。S大有能源(sh600403）S
仓里情况
华工科技，AI算力核心供应商，深度绑定全球AI算力基建浪潮，发布全球首款3.2T NPO光模块并已应用于头部客户，同时布局星载光模块切入6G空天地一体化网络，800G/1.6T产品供不应求，昨天断于5连阳，最后30分K跟60分K承压，但不改整体震荡上行结构，今天如果能出现修复，且日线不破5日均线问题还不大。S华工科技(sz000988）S
晓程科技，昨天拉高15个点最后回撤到只剩下2个来点的涨幅，好生可惜，这个就是格局的代价。这票是"黄金避险+智能电网"逻辑，既有冲突下的黄金避险属性，又有稳定的电网芯片业务 ，在非洲加纳拥有三座金矿，形成完整产业链，2025年业绩预增主因就是金价上涨和产销量提升，30分K都6连阴了，均线还上行，今天看能不能在MA20单位均线上获得支撑，国际金价大跌看来今天比较被动。S晓程科技(sz300139）S
长飞光纤 ，全球光通信产业"链主"：绝对的行业龙头，引领整个产业链发展，已连续9年保持光纤预制棒、光纤、光缆市场份额全球第一 。掌握三大主流预制棒制备技术，并在空芯光纤等前沿领域完成核心材料自研 。日线还保持震荡上行结构，最近出现了三根长头K线显示有一定压力，但如果今天敢于去反包，则容易把均线再揉合出金叉，MA10是支撑线。S长飞光纤(sh601869）S
观想科技，近期受美军实战应用AI事件催化，股价表现活跃，纯正的"军工+AI"标的，自主可控信息技术为核心，为军队提供装备全寿命管理和智能武器装备管控，主营业务收入中，人工智能业务占比高达43.45%，技术涵盖卫星导航、数字孪生、VR模拟训练等，昨天军工板块大跌，导致观想科技冲高回落，30分K出现止跌，均线再出金叉则走修复，60分K的MA10均线为支撑。S观想科技(sz301213）S
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