需求实在太好，全链条都是供不应求，而且技术升级非常快
需求：超级好，很多家的订单和产能都被锁到2027年底，不少客户已开始下2028年订单，每家说的都是产能不足，都是做不过来（在现场亲耳听到公司客户一直找销售疯狂催产能，催交付，客户的语气感觉迫不及待）；
新技术：快速迭代升级，升级速度有点快；
（1）光模块：scale in打开新空间，光模块需求方面，scale up是out的10倍需求，in是up的10倍需求。不少公司表示看到光模块需求持续非常好，明年国内npo可能会放量，海外npo明年下半年开始规模起量；
（2）光芯片：有公司400mw cw激光器已送测nv cpo，有公司200G eml和200mw cw激光器已经开始小规模自用；当前纯薄膜铌酸锂器件已可小批量制备，预计实现大规模应用放量需要1年以上时间；
（3）Mpo&Fau：需求实在太好，也是供不应求，尤其是mmc需求越来越旺盛，同时dfau明年的需求开始起来；
（4）光纤&保偏光纤：光纤需求比想象中好，供给比想象中差，扩产没这么容易，普遍预期价格还会上涨，且至少持续9个月以上；保偏受到高度关注，聊了一圈下来，保偏确实有一定壁垒，而且中期量也挺大，普遍预期中期可能超过100万芯公里的需求。
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