7月17日，华为Atlas 950 SuperPoD真机将首次公开亮相。
这是业界最大规模超节点，对比英伟达即将上市的NVL144，华为950算力是其6.7倍，内存容量是其15倍，互联带宽是其62倍。
之所以这么牛，是因为华为把8192张NPU连成一体，通过万卡集群实现算力碾压。传统交换芯片与服务器配比约1:20到1:30，而华为950交换芯片与NPU的配比则被拉到1:2甚至1:4，交换机用量暴增10到15倍。
目前，韩国云厂商已提前锁定首批2000片昇腾950订单，马来西亚规划部署3000台昇腾AI服务器，俄罗斯Sberbank明确表达采购意向。
本期主要通过“交换芯片量产能力”和“与华为生态绑定深度”两个维度梳理，发现国内深度布局的公司有4家，供大家参考。
1、盛科通信
盛科通信是“国内唯一的独立第三方、以太网Switch芯片公司”。
区别于华为等自研生态，能够更广泛地服务于国内各大CSP和设备商。
✅️公司主营：
其中高端旗舰25.6T交换芯片，是适配华为昇腾950的主力产品。
据申万通信研报（2026年7月），其25.6T芯片2026年出货量预计约7万颗，可贡献约12亿元营收。
✅️与华为关系
25.6T芯片已通过华为昇腾全系列兼容测试，批量供给华鲲振宇、拓维信息等昇腾官方ODM整机厂商；
华为生态对外整机交付时，盛科是官方主推国产交换芯片，替代博通进口芯片，国产化采购清单优先级最高。
✅️近期催化
已获得字节跳动约3万颗25.6T芯片框架采购订单，预计2026年Q3-Q4正式确认收入。
公司拿下某CSP大厂框架采购协议，预计订单规模为小几万颗25.6T芯片，成为公司切入的第三家大型互联网客户。
2、万通发展
控股子公司数渡科技，国内唯一量产PCIe 5.0交换芯片的厂商。
✅️公司主营：
万通发展于2025年完成对数渡科技的控股收购，切入高速交换芯片赛道。
数渡的主营产品PCIe 5.0 104通道交换芯片，负责连通机柜内NPU、CPU、网卡，是950超节点机箱内部刚需。
✅️与华为关系
SD85104已完成华为HCT全兼容测试，适配Atlas 950 SuperPoD灵衢L1机柜互联架构；
是当前国内唯一可规模化量产、对标博通高端 PCIe5.0 交换芯片的国产方案。
✅️近期催化
公司PCIe 5.0 104通道交换芯片，已于2025年Q4实现量产；第二款144交换芯片已投片，预计2026年内实现市场化销售。
3、华丰科技
国内高速背板连接器龙头，连接器一供。
✅️公司主营：
国内少数能量产112G及以上速率的高速互连组件厂商，华为昇腾高速连接器第一大供应商。
✅️与华为关系
华为哈勃战略投资持股3.47%。
公司在华为昇腾超节点高速线模组项目中，份额第一，预计超过50%。
✅️近期催化
公司224G高速线模组6月开始大规模交付，订单环比增长近10倍，产线已7×24小时100%满产。
2026年7月: 公司第三工厂预计竣工并开始产能爬坡。
4、意华股份
华为昇腾高速连接器第二供应商，和华丰科技分工互补。
✅️公司主营：
公司以通讯连接器和太阳能支架为两大核心主业。
2025年，公司归母净利润预计同比增长149.66%至214.09%，以高速连接器为核心的AI业务已进入高速放量阶段。
✅️和华为关系：
华为昇腾高速连接器采用双供体系，华丰科技机柜内背板线模组为主供，意华股份负责光模块I/O接口、柜间高速铜缆配套，为二供。
✅️近期催化：
2026年6月: 华为上修公司2026年高速线模组订单至4亿元，并提前锁定2027年2亿元订单
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