国家发改委主任主持召开民营企业座谈会：与海亮集团、小鹏集团、万洋集团、天齐锂业、鲁泰纺织等企业负责人深入交流，听取对当前经济形势及应对外部环境变化的意见建议。
国家能源局发布3月全社会用电量数据：3月全社会用电量8595亿千瓦时，同比增长3.5%；一季度同比增长5.2%。
国家航天局举办2026年“中国航天日”新闻发布会：回顾2025年航天重大进展，发布2026年任务，包括天问二号近距离探测小行星、神舟二十三号等载人任务、多型重复使用火箭飞行验证。
《海南省“十五五”服务业发展规划（征求意见稿）》公开征求意见：提升航天产业全链条技术服务，壮大火箭链、卫星链及数据链，完善“发射+服务+制造+应用”一体化商用航天产业体系。
国际能源署报告显示：2025年全球能源需求增速放缓至1.3%，略低于过去十年1.4%的平均水平，主要原因包括全球经济增长放缓、极端气温减少及高效技术快速普及。
阿里ATH宣布HappyHorse-1.0将于4月27日开放API测试：首批邀测对象为企业级客户，阿里巴巴在AI视频生成领域已深耕多年。
中证协将深化行业人工智能应用生态建设。
香港证监会公布新监管框架：容许代币化证监会认可投资产品在二级市场买卖。
机构预估2026年全球AI光收发模块市场规模达260亿美元，年增超过57%。
超70家轮胎企业集体发布“涨价函”。
全国农产品批发市场猪肉平均价格为14.70元/公斤，比上周五上升2.1%。
章源钨业2026年4月下半月长单采购报价下调：钨精矿下调4.5万元/标吨，仲钨酸铵下调9万元/吨。
美股三大指数全线下跌，纳指终结13连涨：4月20日收盘，道指跌0.01%报49442.56点，标普500跌0.24%报7109.14点，纳指跌0.26%报24404.39点。热门科技股多数下跌，英特尔跌超4%，特斯拉、Meta跌超2%，AMD、博通、微软、谷歌跌超1%。苹果涨1.04%，公司公告硬件工程高级副总裁特努斯将于9月1日接替库克担任CEO，库克转任董事会执行主席。
稀土概念、氢能源、加密储备概念涨幅居前：普拉格能源涨超15%，HUT8涨超5%，Coinbase、Strategy涨超2%。贵金属板块走低，美国黄金公司跌超3%，金田、埃氏金业跌超2%。
热门中概股多数下跌：纳斯达克中国金龙指数跌0.32%。蔚来跌超2%，小鹏集团、新东方跌超1%，爱奇艺跌近1%，百度、理想汽车涨超1%。
欧股三大股指全线下跌：英国富时100指数跌0.55%报10609.08点，法国CAC40指数跌1.12%报8331.05点，德国DAX指数跌1.15%报24417.8点。
国际油价上涨：WTI原油期货当月连续合约涨4.00%报85.89美元/桶。COMEX黄金期货跌0.79%报4841.0美元/盎司，COMEX白银期货跌2.41%报79.87美元/盎司。现货黄金跌0.21%报4820.41美元/盎司，现货白银跌1.34%报79.73美元/盎司。
一、硬科技进阶：商业航天、光模块、AI眼镜密集催化1. 商业航天：中国航天任务密集实施，可重复火箭验证加速
事件：4月20日商业航天概念全线爆发，神剑股份涨停续创历史新高，中国卫通、中国卫星、西部材料等十余只个股涨停。国家航天局发布会明确2026年多型重复使用火箭将开展飞行验证。
逻辑：中信建投研报认为，随着多型可重复使用火箭迎来密集验证，运力供给提升将全面加速卫星互联网组网，推动商业航天迈入高质量发展阶段。
核心标的：
神剑股份(002361)：商业航天概念领涨龙头，股价续创历史新高。
中国卫通(601698)：卫星通信运营核心平台，直接受益于卫星互联网组网提速。
中国卫星(600118)：小卫星及卫星应用龙头，承担多项航天任务。
西部材料(002149)：航天用稀有金属材料供应商，获机构资金净买入3.92亿元。
事件：TrendForce集邦咨询最新研究显示，2026年全球AI专用光模块市场规模预计达260亿美元，年增超57%。但行业扩产存在三大瓶颈：EML、CW-LD等核心光电芯片供应紧张，高精度光学对准制程能力不足，功耗与散热问题制约量产节奏。
逻辑：AI数据中心加速建设推动光通信供应链结构性重组，1.6T模块量产及边缘计算、DCI需求兴起，将进一步推动800G/1.6T相干光模块市场扩容。
核心标的：
天孚通信(300394)：光互联核心器件+模块一体化供应商，深度绑定海外头部AI与云厂商客户，1.6T光引擎成功量产确立先发优势。
腾景科技(688195)：提供EML/硅光光引擎和核心光学元组件，OCS及光引擎领域订单有望放量。
中际旭创(300308)：龙头个股一季报净利润大增，推动行业景气度提升。
事件：维谛技术将于4月22日披露最新财报，谷歌Cloud Next 2026大会同期举办，市场预期或将发布TPU V8产品，全液冷技术成为关注重点。国盛证券测算，2026年英伟达GB200/GB300平台对应液冷系统市场规模约100亿美元，2028年或达150-200亿美元。
逻辑：谷歌、Meta、亚马逊等头部云服务商持续布局自研ASIC及定制化AI服务器，算力能效优化带动液冷应用需求增长。行业竞争重心由技术性能转向供应链准入及工程交付能力。
核心标的：
思泉新材(301489)：积极开展750W-3000W液冷技术研发，在双相冷板、集流管路、快速接头、CDU、光模块散热等领域形成技术储备。
申菱环境(301018)：液冷设备市场竞争力位居行业前列。
事件：国网发布2026年特高压第二次设备招标，对达拉特-蒙西、浙江环网、攀西、烟威登州升压、招远核电送出等项目部分设备需求招标。其中1000kV组合电器多达10个标包，总需求93间隔，单批次需求超过2024年和2025年总和。
逻辑：随着“双碳”目标推进与新型电力系统建设提速，特高压设备行业正进入高质量发展的黄金周期。
核心标的：
特变电工(600089)：我国输变电行业知名企业，具备生产1000kV及以下扩径导线、500kV及以下交联电缆及电缆附件的能力。
四方股份(601126)：领先的新型电力系统解决方案提供商，专注于智慧发电及新能源、智能电网、智慧配电、智慧用电、新型储能等领域。
事件：4月20日华为正式发布首款鸿蒙AI眼镜，搭载自研AI芯片，采用轻量化新材料（镜腿薄至6.25mm，重35.5克），内置小艺智能体，支持AI实时视频交互及“看一下”支付宝支付。依托鸿蒙生态实现与手机、平板、手表等设备的无缝协同。
逻辑：这是继小米后国内又一重要手机厂商发布AI眼镜。华为凭借海思芯片和鸿蒙系统，跨端协同是独特优势。2025年全球AI眼镜出货量达870万台，同比增长322%，中国市场2026年预计出货450.8万台，同比增长77.7%。
核心标的：
歌尔股份(002241)：负责华为AI眼镜的整机组装制造，是消费电子领域知名ODM/OEM厂商。
裕同科技(002831)：旗下华研新材料为华为AI眼镜提供定制化转轴模组，是转轴环节的核心供货商。
事件：据报道，英特尔即将推出的14A工艺技术（1.4纳米级别）将在今年年底吸引英伟达、苹果、谷歌和AMD等客户采用代工制造未来芯片。该工艺有望成为全球首个采用High-NA EUV光刻技术的量产制程。
逻辑：英特尔14A工艺的推出不仅是技术竞争，更是全球半导体供应链重构的重要一环。随着AI和高性能计算需求激增，英特尔有望凭借14A工艺重返先进制程领导者地位。
核心标的：
芯原股份(688521)：截至2026年4月20日新签订单45.16亿元，AI算力相关订单占比超85%。
长电科技(600584)：半导体封测龙头，有望受益于先进制程产业链配套需求。
事件：天齐锂业(002466)预计2026年第一季度归母净利润17亿元至20亿元，同比增长1530.31%至1818.01%。主要受益于新能源产业发展与下游需求增长，主要锂产品销售均价明显增长；联营公司SQM业绩预计同比大幅增长。
逻辑：新能源车及储能需求持续旺盛，锂价回暖带动上游锂资源企业业绩爆发。
其他业绩预增公司：
盛屯矿业(600711)：一季度净利润10.20亿元，同比增长250.40%，主要系铜产品产销量同比增加、铜价同比增长。
腾远钴业(301219)：一季度净利润5.31亿元，同比增长330.11%，受钴、铜市场行情上行驱动。
大族激光(002008)：一季度营收51.35亿元，同比增长74.44%；归母净利润3.54亿元，同比增长116.59%，受益于AI、算力等领域带动。
大族数控(301200)：一季度净利润3.23亿元，同比增长176.53%，AI服务器PCB市场专用加工设备需求旺盛。
普源精电(688337)：一季度净利润2315.03万元，同比增长512.01%，大客户销售收入同比增长194.17%。
昊志机电(300503)：一季度净利润9093.37万元，同比增长483.54%，受益于AI算力产业链基础设施及消费电子行业需求旺盛。
高德红外(002414)：一季度净利润同比增长338%，型号项目类产品持续交付及民品业务增长。
和邦生物(603077)：一季度净利润同比增长1287%，蛋氨酸产销量增加。
茂莱光学(688502)：2026年第一季度新增订单中约75%来自半导体客户。10亿元建设项目将建设通用型规模化量产基地，具备规模化承接半导体、AR/VR检测、生命科学、航空航天、无人驾驶等高端精密光学订单的能力。
鼎泰高科(301377)：截至一季度末，钻针月产能已达1.3亿支。通过持续优化升级，原有自制设备的钻针等效产能从每月500万支提升至1000万支。数控刀具业务通过优化产品结构，重点发展丝锥、钻头等高附加值产品，一季度已成功扭亏为盈。研磨抛光材料增长受益于PCB产品结构性变化及光模块、铜箔等新兴领域新品市占率稳步提升。
立讯精密(002475)：CPC铜连接产品预计于2027年第三至第四季度向首家客户批量交付。800G和1.6T光模块在国内外客户进展顺利，将成为未来成长核心动能。微通道热管理产品去年已陆续量产，今年将有客户落地。
【公告淘金】重大投资与资产重组类和邦生物(603077)：拟投资77.47亿元建设年产60万吨蛋氨酸项目，已取得立项批文，预计2027年10月开工。一季度净利润同比增长1287%。
安诺其(300067)：拟收购算力与网络综合服务商烽云信息100%股权，标的服务字节跳动、阿里、腾讯等互联网企业。股票已复牌。
海泰科(301022)：拟购买旭域股份98.21%股权，标的主营土工合成材料。股票已复牌。
纬德信息(688171)：拟现金收购海晟融创51%股权，标的提供烟草行业IT解决方案，可能构成重大资产重组。
金达威(002626)：子公司拟12亿元投建年产10万吨藻油Omega-3项目。
我国首个合成原油示范工程启动：位于新疆塔城，总投资67.34亿元，年产低碳合成原油160万吨。相关公司：宝丰能源(600989)、兰石重装(603169)。
战略合作与融资类昆仑万维(300418)：控股子公司艾捷科芯引入长鑫科技全资子公司、彩讯股份等，整体估值约40.54亿元。公司持股降至48.6451%，不再并表，后续按权益法核算，助力AI芯片业务发展及未来独立上市。
宁德时代(300750)：计划于4月21日举办“超级科技日”，发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。股东询价转让初步定价410.34元/股，较今日收盘价折价5.13%。
订单合同类芯原股份(688521)：截至2026年4月20日新签订单45.16亿元，AI算力相关订单占比超85%，数据处理领域订单占比84.77%，主要来自云侧AI ASIC及IP。
业绩预告/快报类天齐锂业(002466)：一季度净利预增1530%-1818%，主要锂产品销售均价明显增长，联营公司SQM业绩大幅增长。
大族数控(301200)：一季度净利润同比增长177%，主要系AI服务器PCB市场专用加工设备需求旺盛。
普源精电(688337)：一季度净利润同比增长512%，其中光通信领域核心大客户销售收入同比增幅达147.71%。
高德红外(002414)：一季度净利润同比增长338%，型号项目产品持续交付及民品业务增长。
盛屯矿业(600711)：一季度净利润同比增长250%，铜产品产销量增加，铜价同比增长。
腾远钴业(301219)：一季度净利润同比增长330%，钴、铜市场行情上行。
昊志机电(300503)：一季度净利润同比增长484%，受益于AI算力产业链及消费电子需求旺盛。
天孚通信(300394)：一季度净利润同比增长46%，受益于AI行业发展和全球数据中心建设。
万华化学(600309)：一季度净利润同比增长21%，产品价格上涨，毛利增加。
优刻得(688227)：一季度净利润274万元，同比扭亏为盈，AI相关收入占比超40%。
英维克(002837)：2025年营收60.68亿元，同比增长32.23%，归母净利润5.22亿元，同比增长15.30%；2026年一季度营收11.75亿元，同比增长26.03%，归母净利润865.76万元，同比下降81.97%。拟10派1.70元转增3股。
中国移动(600941)：一季度净利润同比下降4.2%，坚守通信、算力、智能服务三大主业。
股份回购类联影医疗(688271)：拟以3亿元-6亿元回购公司股份，回购价不超过140元/股。
纳尔股份(002825)：拟1500万元-3000万元回购股份，用于员工持股或股权激励，回购价不超过16.04元/股。
增减持类云中马(603130)：控股股东一致行动人拟合计减持不超1.5%公司股份。
维科技术(600152)：股东拟减持不超1%公司股份。
风险提示/利空类博云新材(002297)：6连板后提示风险，预计2026年下半年硬质合金毛利率将逐步下降回落至行业正常水平。原材料价格波动、应收账款较大等风险。
沃格光电(603773)：8天5板，玻璃基半导体先进封装业务尚处送样验证阶段，收入占比极低。
茂莱光学(688502)：光通信相关业务尚处起步阶段，占2025年度收入比例较低，对主营业务不构成重大影响。
乔锋智能(301603)：公司未直接从事液冷散热、人形机器人相关业务。
康盛股份(002418)：7天4板，冷板制造业务相关产品在2026年第一季度未形成营业收入。
圣阳股份(002580)：如未来股票价格进一步异常上涨，可能申请停牌核查。
锋龙股份(002931)：优必选要约收购期限届满，股票停牌，待收购结果确认。
金鸿顺(603922)：实控人刘栩被列入失信被执行人，公司无法与其取得联系。
*ST精伦(600355)：4月27日股票终止上市暨摘牌。
明德生物(002932)：4月22日复牌起被实施退市风险警示，简称变更为*ST明德。
其他重要动态力源信息(300184)：存储产业链紧张背景下，存储相关业务销售额大幅提升，代理长鑫存储、兆易创新、铠侠、江波龙等知名品牌。
立讯精密(002475)：800G和1.6T光模块在国内外客户进展顺利，CPC铜连接产品预计2027年Q3-Q4批量交付。消费电子方面，预计2032年成果将达到2022年既定目标的2至3倍。
主力资金流向：4月20日全市场成交额26065亿元，较上日放量1536亿元。沪指涨0.76%报4082.13点，深成指涨0.55%报14966.75点，创业板指跌0.02%。
龙虎榜机构净买入（4月20日）：
圣阳股份(002580)：机构净买入5.07亿元。
立讯精密(002475)：机构净买入5.02亿元。
西部材料(002149)：机构净买入3.92亿元。
泰豪科技(600590)：机构净买入3.75亿元（近三个交易日累计净买入3.28亿元，占总成交额9.46%）。
品高股份(688227)：机构净买入3.31亿元。
云南锗业(002428)：机构净买入2.12亿元（占总成交额2.73%）。
博云新材(002297)、盛视科技(002990)、青木科技(301110)：获机构席位净买入。
ETF动态：光通信、军工、液冷等主题ETF涨幅居前。
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