端午过完了，3天假期，明天开盘市场消息面不算太多，内外分开聊下，
外的部分，美伊备忘录方面有点既定的“小波折”，消息从昨天到今天昨天：
为什么说波折是“既定”的，通过端午前双边的表态，看得出来协议双边都想签，而电子式备忘录也提前在北京时间周四早上完成接下，就是落实+执行的问题执行环节，以色列难免会干扰，会捣乱，不过针对的是黎巴嫩，所以是“既定”，
后续海峡可能会因为以色列的干扰，开开关关，市场目前看相对乐观，今天按照既定的日程，在瑞士继续谈备忘录的执行，
外围也就这点事其次，关于美元利率的走向问题，因沃什选择了“闭嘴”，不做预期管理，从周四凌晨利率决议落地后到端午节假日，这一段整体没有转“鸽”，依旧偏“鹰”，其次：高盛多头下调了黄金的目标价，后续关于美元利率对大宗形成的预期走向还会反复拉扯，（但我认为美元最终还是要进入降息，就看拉扯几轮），
此处，提示的是：这条线一直看好以宏观为基础，（美元利率就是宏观因素）且以工业属性为核心的铜（很早就表述过特别看好），
铜虽然之前一直强调说看中期，但还是有
圈外的红粉不清楚铜中期思路，去做短的，请务必自己注意，假设短期上涨后有调整回踩马上又来问，是不会回答的，因为说过了，PS：中期看好铜，依旧不变。
···下周市场要进入到业绩的节点6月下旬到7月初，而市场通常会提前预热，
关于中报业绩的测算，卖方在端午前后已经发过不少预期，还是比较集中在芯片半导体，以及科技上游的细分中，
Q1业绩出来后，市场对26年全年的业绩预期是比较高的，以上行业的验证节点，中报比Q3报告重要，假设中报业绩还是超预期的，那么26年全年业绩还会继续拉高，
验证的主要方向还是科技细分+科技关联上游，其中上游材料关联特别多，最后是上游设备。很多周期性的金属，其实也是基于科技的带动最差的，最没有预期的自然是消费跟金融 ，老登也没有业绩预期。
···发酵的板块算电协同有发酵，但算力的发酵比较直接，算力这部分驱动源有二：1、英伟达的GPU租赁价格近期反馈，已经涨到快接近翻倍 。2、国产GPU也有涨价的消息 ，周末发酵点在于某两家头部大厂加码国产芯片。
算力在节假日发酵比电的部分要大，这个节点大概率不会再去炒token，因为马上要到业绩节点，资金大概率会针对核定 ： GPU国产这部分的叙事，Q3放量的还是昇腾，周六我看了个报告，关于国产GPU，最核心细分：“高速连接器”部分，其中给了两家做了定义，我认为是到位的:*华丰，凭借先发优势，预计未来产值和份额将显著提升。Q3放量，最受益的可能还是后者新入局者，能吃到的红利不多，
token这部分就不写了，龙头在反弹，但一旦业绩验证不到位，资金散得也快。
···其他的：CCL，卖方给的业绩预期，基本拉到了天花板，核心标的也是按照业绩天花板在涨，目前看，业绩预期还在不断推高，PCB这边，最大的业绩关在CCL，目前看预期都很乐观。包括树脂，铜箔等，都偏乐观。玻璃基板，两点：第一，英特尔CEO陈立武 ，（消息面关联两个，第一是金刚石，第二是玻璃基板），第二，台积电（周末很多 CoPoS更新），后续玻璃基板走势，最大催化是台积电给的预期，玻璃基板没有量产，基本没有业绩，市场都清楚，但资金还是锚预期在炒，这点是强于要在中报验证业绩的其他细分。
去日化，三点：（其实有5个点，但另外两个点全在天花板上，提前透支了大部分），氧化镝，氧化锆，氧化钇，前两个之前之前都说过，氧化镝更是很早就说了，周末发酵氧化钇较多，这部分也是在业绩线上的全上游，之前内写氧化镝，跟氧化锆，有去了氧化锆的，短期存在催化，氧化镝就不用说了。
存储：
都在等下周美元的业绩，
当下不看存储价格的图，
而是看业绩，模式还是一样，先看美光业绩验证景气度，
再展开全球叙事，国产这部分也得看，
按照长鑫之前公布的业绩看，
问题是不大的，周四关联长鑫的大核心也出新高。
假设你顾虑业绩，你在存储大概率是没错。
其他的还有很多，主动过滤掉了，
今天主要是围绕业绩展开聊聊 ，
更多细节上的 ……
就这些。 S东方锆业(sz002167)S S华丰科技(sh688629)S
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