风口研报
（2026.06.17星期三）
（注：以下内容仅供交流，不构成买卖依据）
一、
市场解读
1）市场汇总：
三大指数涨跌互现，上证指数微低开盘中震荡分化，深成指、创板指高开震荡高走尾盘震荡回落，盘后超百股涨停，但个股有分化；AI科技细分支轮动走强，出海电力轮动反弹；除去ST市场2598只上涨（涨幅10%以上的有171只），2596只下跌（跌停7只），收盘后沪指0.11%、深成指0.93%、创板指1.72%，两市成交额3.06万亿（增量334亿）。
板块方向：PCB、MLCC等概念反复走强，华正新材、诺德股份2连板，兴森科技、山东玻纤涨停续创历史新高；电力出海表现活跃，中国西电2连板，望变电气、长城电工涨停；光通信概念反复走强，太辰光涨超15%续创历史新高。光纤概念拉升，永鼎股份涨停，杭电股份2连板。稀土永磁概念盘中拉升，盛和资源涨停；港口航运概念震荡调整，中远海能、宁波远洋、南京港纷纷下挫。
2）题材理解：
周二AI科技线方向延续强势，走的挺超预期，不少一线票在走加速，但市场一些个股仍然出现明显的分化，不少都是冲高后回落震荡甚至有些尾盘有明显的回落，周三、四这两天预期看一回调，产业趋势前排的票回踩仍是看机会；
固态电池、出海电力方向反弹，资金是否做个科技短的回调避险，盘中观察。
3）逻辑梳理：
周三、四临近端午小假期，也刚好周二AI科技线前排个股加速，调拨一下也是入场的机会，留意东山、巨石、云锗、诺德的低吸机会。
4）市场生态（涨停分析）
（一）驱动因素：
A、全球最大PPE树脂产区停产，PCB材料持续涨价;行业拆解称英伟达下一代Vera Rubin机 收起板块*架PCB价值量大增。
中化国际（6天4板）---拟收购南通星辰+PPE原粉+环氧树脂+对位芳纶+机器人轻量化
宏昌电子（6天4板）---CCL材料+覆铜板+供货英伟达-环氧树脂+先进封装
华正新材（7天4板）---CBF材料+覆铜板+拟扩产
光华科技（6天3板）---PCB化学品+固态电池+IC封装基板添加剂
诺德股份（6天3板）---电子铜箔+固态电池铜箔+多孔铜箔+核电
逸豪新材（3天3板）---HVLP铜箔+HDI+铝基覆铜板
B、工信部:加强高端光电芯片和器件研发。
金字火腿（6天3板）---高速光模块核心电芯片+火腿龙头+预制菜
杭电股份（2天2板）---光纤光缆+一季报增长+光通信(杭州)+锂电铜箔
C、a.国巨、华新科等MLCC龙头称缺货潮将延伸至2027年以后;b、英伟达VR200NVL72服收起板块务器MLCC用量大增。
双星新材（9天5板）---MLCC离型膜+BOPET+光伏背板膜
风华高科（6天3板）---MLCC(AI服务器)+AI算力+汽车电子
海星股份（2天2板）---电阻电容+MLPC上游+电极箔+AI服务器+业绩增长
有研新材（5天2板）---MLCC高纯氧化镝+靶材+长鑫+稀土磁性材料+固态电池
王子新材（首板） ---薄膜电容器+可控核聚变(电容)+商业航天(电磁发射)+小鹏汇天
雅创电子（首板） ---MLCC分销+长鑫存储代理+存储芯片+机器人
（二）涨停梯队晋级：
5）知名游资动向
紫阳东路：太辰g入2.9亿（3日）、光华科j入1.53亿（3日）；
葛老大：大族激g入4.58亿；
章盟主：利仁科j入1450万、迪生力入2775万；
中山东路：大族激g入1.21亿、中银证j入1.01亿出1.03亿（3日）；
成都系：光华科j入1.02亿（3日）、合盛硅y入9162万出9785万；
屠文斌：利仁科j出2368万；
宁波桑田路：中银证j入1.21亿出9578万；
龙虎点评：
1、周二龙虎榜一般，很多没看到上榜应该是软件没算到；紫阳主模块、PCB方向；葛老大主做陶基板细分方向；中山主做陶基板、证券做T；成都主做PCB、半导体细分硅方向等；
2、有些是3日榜的，全部按买入算数据会有失真，游资买卖数据仅作参考。
二、
消息导读
（内容仅代表市场公布或转载于网上公开的信息，不作为任何依据）
1、PCB：机构预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍。（中化国际、宏昌电子、华正新材、逸豪新材、光华科技等）
2、有色金属：国家统计局数据显示，人工智能与各领域深度融合，算力需求增长等带动有色金属、电气机械和计算机相关行业价格上涨。（盛龙股份、厦门钨业、华钰矿业、东江环保、盛和资源等）
3、电网、电源：华泰证券指出，AIDC建设推动供电架构加速升级，测试电源有望迎来发展机遇。（中国西电、麦格米特、泰永长征、长城电工、京泉华等）
4、半导体芯片：AI产业保持高景气，带动AI芯片、高端存储芯片等需求持续扩容。（深桑达A、冠石科技、江化微、南芯科技、三安光电等）
5、美股三大指数开盘涨跌不一，道指涨0.48%，标普500指数跌0.07%，纳指跌0.14%，SpaceX开盘迅速拉升，盘中涨幅一度超过16% ；AI科技线分化明显。
三、可转债市场解析
可转债市场成交额近889亿，较上一交易日增量44亿。
当下做债手法是跟随AI科技线主走趋势按波段的做法，这方向周二不少出现了加速了所以不能追高，跟随方向走势去做，盘中适当跟随即可。
盛德转债——新债概念（实际流通盘1.16亿、盘小主走情绪）；
冠中转债——重组、环保概念（不赎回利好）；
山玻转债——玻纤+电子布+PCB概念（早晨开盘跟随正股冲3个点的预期）；
精装转债——芯片(存储)概念（跟随正股反弹的预期）；
胜蓝转02——液冷、铜缆高速连接概念（正股股价创新高跟随正股冲高3个点的预期）；
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。