国产操作系统与国产软件，是"2+8+N"信创产业政策驱动的核心赛道，承载着信息技术应用创新（信创）体系从党政、金融、电信向能源、交通、医疗、教育等八大行业规模化渗透的使命。2023 年是信创产业发展的关键拐点，金融、电信两大行业率先进入规模化采购期；2025 年前后，国产操作系统在桌面与服务器两端同步实现里程碑突破——银河麒麟 V11 成为首个基于 6.6 内核的商用桌面/服务器系统，鸿蒙生态设备突破 10 亿台，达梦数据首次超越国外厂商问鼎中国数据库市场第一。
本报告沿"基础软件（操作系统/数据库/中间件）— 应用软件（办公/企业服务）— 系统集成与 IT 服务"三层产业链展开，梳理竞争格局、剖析 15 家核心企业，并给出投资机会与风险判断。
一、产业全景与产业链结构国产软件产业可划分为四个层次，层层递进、环环相扣：
信创体系"2+8+N"的推进节奏，决定了国产软件的市场空间释放路径：党政（2）率先完成自主可控改造，金融、电信、能源、交通、航空、医疗、教育、电力（8）处于规模化渗透中，N 个行业构成中长期增量。
二、市场规模与增长驱动市场规模：
信创产业整体规模持续扩张，机构普遍预计国产基础软件与行业应用市场在政策催化下维持高景气。国产操作系统、数据库、办公软件三大基础软件品类是弹性最大的环节。
增长驱动因素：
银河麒麟已部署超 1600 万套，是首个突破百万生态的国产操作系统；统信 UOS 与龙芯、飞腾、申威、鲲鹏、兆芯、海光六大国产芯片深度适配，2023 年首家通过国密商用密码认证；鸿蒙生态设备超 10 亿台，HarmonyOS 6 于 2025 年 10 月发布，鸿蒙电脑适配超 150 个专属应用、预计年底支持 2000 多个融合生态应用。
3.2 数据库：国产力量首度问鼎达梦数据（前身华中科技大学数据库研究所，中国电子 CEC 旗下）连续多年蝉联国产数据库市占率第一，并首次超越国外厂商、位居中国数据库管理系统市场领导者首位。金融信创主力阵营还包括 OceanBase（蚂蚁）、TDSQL（腾讯）、TiDB（PingCAP）、人大金仓、GaussDB（华为）。其中 TDSQL 已支撑 70 余家金融机构年终决算零失误、半数 Top 100 银行在用，OceanBase 曾刷新 TPC-C 世界纪录。
3.3 办公软件：金山办公一骑绝尘金山办公 WPS 全球月度活跃设备数达 6.51 亿（截至 2025 年 6 月，其中 PC 版 3.05 亿、移动版 3.46 亿），服务全球 220 多个国家和地区、超 1.8 万家机构客户，是国产办公软件替代的核心力量。
3.4 企业服务与 IT 服务：信创集成百花齐放用友网络（中国最大 ERP/企业云服务商）正向港交所递交上市申请；软通动力以 7.5 万名员工、全球 40 余城布局，深度绑定华为鸿蒙与昇腾生态；润和软件、中科创达、诚迈科技、拓维信息、常山北明、东方中科等构成鸿蒙/信创生态的多元服务矩阵。
四、重点企业分析4.1 中国软件中国电子信息产业集团（CEC）控股的旗舰软件平台，构建了从操作系统、数据库、中间件、安全产品到应用系统的完整产品链条。旗下麒麟软件是国产 OS 龙头（银河麒麟/中标麒麟）。当前处于业务结构转型升级期，阶段性亏损仍存，但平台稀缺性与信创订单弹性突出。
4.2 麒麟信安主攻关键基础设施特种场景——电力调度、航天军工、金融核心交易。操作系统基于 openEuler 根社区构建，同源兼容鲲鹏、飞腾、龙芯、海光、兆芯、申威等国产 CPU，等保四级连续 8 次通过，电力场景 20 万套级部署，是"关基"领域自主根系的标杆。
4.3 诚迈科技 / 润和软件 / 中科创达 / 拓维信息 / 常山北明 / 东方中科这一组企业共同构成鸿蒙与信创生态的服务矩阵，业务重心各有侧重：润和软件深耕鸿蒙与 openEuler 生态、金融科技；中科创达聚焦智能操作系统（车载、IoT）与鸿蒙智联；诚迈科技在移动智能终端 OS 与鸿蒙适配具备积累；拓维信息、常山北明是华为鲲鹏/昇腾整机与云生态的重要合作伙伴；东方中科布局信创集成与仪器设备。共同特征是深度绑定华为国产化生态，订单弹性高度依赖信创招标节奏。
4.4 软通动力中国领先的软件与信息技术服务商，员工约 7.5 万人，服务超 1100 家客户（含 200 余家世界/中国 500 强）。与华为联合发布"AI 赋能产业集群平台"等解决方案，深度参与鸿蒙、昇腾生态，是国产软件服务体量最大的标的之一。
4.5 金山办公办公软件绝对龙头。WPS Office + WPS 365 + WPS AI 三大产品线，覆盖党政、金融、教育、制造等多元领域。以"AI、协作、国际化"为战略主轴，正从传统办公软件商向"智能办公生态领航者"转型，机构客户超 1.8 万家，2025 年营收 59.29 亿元。
4.6 泛微网络协同管理（OA）软件龙头，产品面向大中型组织的数字化协同办公与流程管理，是信创应用软件层在党政、央企市场的核心供应商之一。
4.7 用友网络中国最大的 ERP 与企业云服务提供商，1988 年成立，旗下 U8c、财务云、BIP、U9 cloud、畅捷通等产品覆盖大中小微企业。以 AI、大数据、云计算为核心向企业数智化转型，正推进港股上市。
4.8 达梦数据国产数据库领军企业，40 年坚持自主原创，掌握全部源代码、完全自主知识产权，是中国数据库标准委员会组长单位。产品应用于关系国计民生的 50 多个行业领域，销量连续多年居国产数据库市场第一，并在集中式与分布式两条技术路线上同时获得国家安全可靠测评 II 级。新一代 DM9 在核心交易、架构融合、混合负载、云服务、AI 融合五大方向实现突破。
4.9 海量数据国产数据库领域的另一重要标的，与达梦、人大金仓等同属基础软件数据库环节，受益于数据库国产替代从党政向金融、电信、能源等关键行业纵深推进。
五、技术趋势投资机会：
风险提示：
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