CPO 必须用双级隔离器，核心是高隔离度、强抗反射、高稳定、小体积集成，单级不够用。
结构增量：法拉第旋片、偏振片数量增加2-3倍
用量：800G/1.6T 每通道1个，8通道8个、16通道16个，用量随通道数线性增长。
小型可插拔光模块使用双级隔离器
小型可插拔光模块主要应用于共封装光学架构的扩容环节，2027 年下半年开始迎来大规模放量。远期需求呈现高速增长态势，2028 年需求量为 2027 年的 3 倍，2029 年需求量为 2027 年的 4 倍。
[火箭][火箭]
英伟达两款交换机分别采用不同方案，Spectrum 交换机使用可插拔光学组件，Quantum 交换机使用不可插拔光学组件。
不可插拔光学组件的核心供货方为Coherent 与 TF，上铨作为辅助供应商，业务主要对接台积电。
不可插拔光学组件为 18 通道设计，没有采用 8 收 8 发搭配 4 根保偏光纤的备份结构，单颗产品价值 85 至 90 美元。
不可插拔光学组件所用棱镜透镜供应格局存在差异，上铨合作炬光科技，Coherent 实现自产，TF 则对接国内相关厂商。
[火箭][火箭]
VR200 机柜隔离器用量较 GB300 大增 300%
光隔离器陷入全球性刚性缺货，核心系上游法拉第旋光片双寡头垄断、中国稀土出口管制导致原料短缺，叠加AI驱动下800G/1.6T高速光模块需求井喷。全球光隔离器需求超4亿只，年产能仅1.9亿只，缺口超50%，高端型号交期延长至6-8个月。国内方面，2025年光隔离器总出货量约1.2亿只，2026年Q1同比增长85%达3800万只，但仅满足国内45%需求，供需缺口显
$福晶科技(SZ002222)$
$东田微(SZ301183)$
$炬光科技(SH688167)$
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