早盘竞价兆驰股份一度百亿封单，符合昨日Micro LED高潮后的强预期，但开盘即兑现、日内仅收3.72%，直接宣告昨日涨幅居前的LED题材进入分歧兑现期，印证该方向以量化资金主导的短炒属性。核心标的中，三安光电收5.21%、成交额81.06亿，华灿光电收16.49%，二者凭借Micro LED光连接与产能优势保持韧性，其余标的多数竞价阶段已显疲态。这一现象明确：题材高潮次日需高度警惕“无人接盘”的集中兑现，套利后排风险极高；策略上应优先聚焦核心标的的次日承接，而非后排跟风。
消息面：
化肥遭抢购带动化工、种植业走强
冲突题材方面，伊朗相关标的呈震荡格局，主观判断已接近情绪顶峰，后续以震荡为主。石油价格受冲突影响波动，但A股对此已有充分消化，影响范围广且利益博弈复杂，秉持“看不懂不参与”原则。
早盘最强方向为算电协同（电力+算力），核心催化是3月5日政府工作报告首次写入“算电协同”，将其列为新基建工程。底层逻辑有二：一是人工智能爆发导致算力token巨量消耗，催生算力与电力协同需求；二是美国缺电、冲突推高油价的能源背景，加速电网升级。个股层面，竞价呈现清晰梯队：顺钠股份一字涨停（3连板） 作为情绪锚，汉缆股份9:58回封涨停（3连板） 负责高度与换手；三星医疗凭借荷兰9.49亿油浸式变压器订单，叠加北美订单外溢与算电协同，竞价一字涨停，直接带动江苏华辰（数据中心油浸式变压器）跟风走强；泰豪科技（数据中心备用电源）同样受益，竞价一字涨停（2连板）。资金明确聚焦电网设备，该方向还发酵了燃气轮机等电力设备核心细分，多数核心标的走趋势行情。下周一需锚定顺钠股份、汉缆股份的竞价强度与开盘走势，其表现将决定电网设备板块的情绪走向。
第二个方向是化工。受农民抢购化肥催化，量化资金快速捕捉并拉升，亚盛集团反包、红宝丽、红墙股份涨停，金牛化工走出5天3板。从资金流向看，存在“电网设备高位分歧，资金分流至化工”的预期。下周关注化工方向，锚定红宝丽、金牛化工，跟踪板块持续性。
第三个方向是算力。早盘美利云迅速上冲，受益于算电协同炒作下的算力身位优势，同时市场挖掘出城地香江等算电协同标的。豫能作为前一波的算电龙头，今天继续有资金想去做二波，并在早盘就将他的小弟电力+算力的协鑫与金开干板。午盘受小米MIMO与龙虾Open Claw消息刺激，算力板块冲高，亚康等标的领涨，但随后快速回落，显示仍以量化资金短炒为主。周末“养龙虾”题材快速发酵，按当前量化炒作节奏，周一正宗标的大概率批量高开，参与难度高，建议谨慎。不过，Open Claw带来的巨量token消耗，叠加算电协同政策催化，算力方向仍有形成小主线赚钱效应的潜在可能。
尾盘受小作文刺激，7日DeepSeek（DS）将上线新模型，并优先向华为、寒武纪等国内芯片厂商开放预发布版本进行深度适配优化，利好华为昇腾出海，年内有望催化“华为昇腾一体机”炒作。资金快速涌入拓维、航锦等标的，二者均涨停，其中拓维作为华为昇腾全栈核心伙伴，换手17.82%、封单8.44亿。华为昇腾概念标的强度高于DeepSeek核心概念股。该方向以量化资金为主，可考虑跟随拿先手，但下周一若高开幅度过大，需谨防兑现，最终走势仍需看新模型的实际发布情况，目前确定性有限。
周末冲突导致油价暴涨，但从上周A股表现看，市场已基本消化相关消息，冲击预计有限。
综上，当前最确定的主线是电相关标的（算电协同+电网设备），兼具高度与宽度。随着行情演绎，赚钱效应将逐步向低位补涨转移，建议以套利思维参与，不可贪多恋战。此外，光纤相关标的已连续调整多日，可留意其超跌反弹的套利机会。
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