字节跳动正在基于视频生成模型Seedance开发实时空间视频世界模型，采用“云端渲染+轻量化头显”的技术路线，将空间渲染的算力负载从终端硬件转移至云端服务器，通过约50毫秒端到端延迟、20帧/秒的串流将交互式3D世界推送至PICO头显及抖音平台。该路线将竞争焦点从硬件规格转向AI模型与算力基础设施，产业链价值分配随之重构。
云端算力/渲染服务 > 3D内容工具> PICO硬件供应链
字节世界模型产业链可拆解为上游感知与数据、中游云端算力与渲染、下游硬件入口与内容分发。
最盈利、最具预期的环节是云端算力与渲染服务。
字节的技术路线是：计算密集的空间渲染在云端完成，再串流到头显，头显只负责显示和交互。这意味着每一小时使用都是一笔实时推理账单，用户越多、在线越久，烧掉的算力越多。按每秒20帧的生成质量乘以百万级并发计算，这是一张还没有任何VR厂商付过的账单。
🔷 云端算力与渲染（核心环节）
公司关联逻辑润泽科技字节跳动为公司数据中心第一大客户，直接承接算力基础设施需求网宿科技边缘渲染/CDN，支撑低延迟交互，是云渲染串流的关键网络环节丝路视觉国内云渲染市场份额70%，亚洲最大、世界第三的视觉渲染领军者当虹科技AI视频、空间视频、超低延时传输能力，与“实时生成+实时传输+实时交互”技术路线高度契合
🔷 3D内容与渲染工具（弹性环节）
公司关联逻辑丝路视觉提亚数科在城市级数字孪生项目中积累了大量的3D数据资产凡拓数创自研FT-E数字孪生渲染引擎，布局物理AI仿真平台风语筑布局5G实时云渲染、VR/AR沉浸式内容，具备大规模数字场景资产生产能力凌云光动作捕捉市占率A股第一，字节火山引擎4D时空光场视频唯一落地合作伙伴🔷 PICO硬件供应链（入口环节）
公司关联逻辑歌尔股份PICO整机ODM代工厂，同时供应光学、声学模组，产业链确定性最高的硬件锚点三利谱PICO偏光片供货商兆威机电PICO瞳孔电动调节模组供应商达瑞电子为新一代分体式PICO提供FPC柔性电路板作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。