一、存储芯片超级周期：涨价贯穿全年，业绩直接受益
• 全球涨价潮：2026年Q1 DRAM合约价环比涨90%-95%，NAND闪存环比涨55%-60%；TrendForce预测Q2 DRAM再涨58%-63%，NAND再涨70%-75%，全年累计涨幅有望突破300%。
• AI驱动需求：单台AI服务器对DRAM需求是传统服务器的8-10倍，HBM3E半年内从180-220美元/GB暴涨至600-700美元/GB，涨幅达260-300%。
• 公司直接受益：主营存储产品量价齐升，毛利率提升至25.25%，一季度净利润8189万元，同比增长744.43%，扣非净利8230万元，同比增长744.82%。
二、算力租赁共振：双轮驱动，打开第二增长曲线
• 算力平台落地：朗科算力2.0平台上线，提供A800/H800/A100/H100等高端GPU租赁，调度时延93%，享韶关算力券补贴。
• 服务器产能支撑：韶关朗坤建成年产3-5万台AI服务器产线，适配昇腾/鲲鹏/RISC-V架构，自制服务器成本比外购低15%。
• 板块共振：5月6日算力产业链集体走强，与存储芯片形成双主线驱动。
三、华为昇腾爆发：深度绑定，核心供应商+整机伙伴
• 存储深度适配：N930E、eKitStor Xtreme等企业级SSD通过华为昇腾认证，适配昇腾950(尤其950PR)，占其存储采购约12%，单盘最高61.44TB、读速13.5GB/s，支撑384超节点大型AI集群。
• 整机合作突破：首款“韶关造”昇腾一体机落地，已通过华为认证并小批量交付，中标广东联通超5亿元服务器订单。
• 事件催化：DeepSeek V4宣布全面适配华为昇腾NPU，成为首个完成国产芯片认定的万亿参数模型，引爆昇腾生态。
此外，韶关国资+市值弹性优势，存储板块市值最小标的之一，在存储板块中整体涨幅算小的！
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