一、盘前消息
（1）特朗普在社交媒体发文称，只要伊朗在霍尔木兹海峡向船只开火，美国都将轰炸并摧毁伊朗的一座桥梁或发电厂。
（2）伊朗外交部长阿拉格齐22日表示，伊朗的防御原则非常明确：以牙还牙。任何针对伊基础设施的攻击都将招致强有力回应。
（3）美股三大指数均小幅收跌，纳指跌0.57%，标普500指数跌0.14%，道指跌0.01%。超微电脑大涨近20%。戴尔科技涨超9%，创6月2日以来最大单日涨幅。SpaceX跌超6%，再创上市以来新低。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.15%。COMEX黄金期货涨1.46%。国际原油期货结算价大幅收涨。WTI原油期货9月合约结算价收涨2.95%。
二、盘前思路
周三，市场冲高回落，三大指数涨跌不一。从大结构上面来看，上证上周五跌破了3月29号的低点3794，也是大箱体的下轨，周一起连续三天收于下轨3794之上，符合123原则，属于有效收复下轨，重回大箱体整理结构。
从指标上来看，上证日线MACD绿柱缩小，依旧死叉，KD金叉。60分钟仍保持双金结构，60分钟双金反弹周期3天左右，周四要注意死叉信号。
从成交量来看，量能一下子缩了3000亿，场外资金没有持续进场动作，如果继续缩量，会围绕3800附近区间反复震荡，如果重新放量回到2.8-3万亿区间，反弹有望延续。
因此，后市想要走出持续性行情，两大条件缺一不可：
第一，全面改善极端分化格局，资金从少数抱团龙头向外扩散，高低切换启动，扩大全市场赚钱效应；第二，两市成交量稳步回暖，依靠增量资金突破上方压力。
三、板块思路
短期盘面还是会比较磨，科技进攻方和非科技防守方来回拉扯，互为跷跷板虹吸对方流动性，这种高波动行情多看少动为主。当下对于市场扰动较强的还是波斯湾那边持续扰动导致的油价上涨，换个角度来看，油运可以多留意了，锚定欧线集运期货走势。
另外，昨晚凌晨有Alphabet（谷歌母公司）的财报披露，市场对于其后续资本开支关注度最高，没有削减AI资本开支，反而继续加码，打消市场最担心的利空！反反复复的行情下，还是把控制回撤放在第一位，也少去追涨杀跌，更多以阴买阳卖或是沿趋势看的策略更稳妥一些。
四、昨日热点
并购：爱丽家居、五洲医疗
算力：群兴玩具、美利云、利通电子
电力：立新能源
创新药：哈三联
交换机：共进股份
氧化锆：长裕集团
黄金：盛达资源
美伊冲突：中曼石油
五、主题前瞻
1、体育强国建设十五五规划
国务院批复首个体育强国国家级专项规划，2030目标：体育产业总规模突破7万亿；人均体育场地4㎡、经常锻炼人群40%。受益全民健身场馆建设、赛事运营、健身装备。
体育：舒华体育、金陵体育、中体产业、力盛体育
2、上海证券报：磷化铟衬底满产 订单已排到2027年
AI光模块需求爆发，磷化铟衬底紧缺；英伟达要求2030年前激光器产能扩至20倍；2025-2030年磷化铟需求从60万片增至1300万片。新增产能2027年下半年才释放，供需持续紧张。（上海证券报）
磷化铟：宿迁联盛、兴业科技、云南锗业
3、央视财经：价格涨超300% 高端PCB需求爆发 订单排到2027年
AI服务器高端多层PCB供不应求，价格大幅上涨；单台AI服务器PCB价值是普通服务器近10倍，高端覆铜板同步紧缺。2026年AI服务器出货大增，拉动高端PCB需求增长超110%。 (央视财经)
PCB：生益科技、南亚新材、沪电股份、胜宏科技、铜冠铜箔
4、财政部：上半年证券交易印花税1549亿元 同比增长97.3%
财政部发布2026年上半年财政收支情况，证券交易印花税1549亿元，同比增长97.3%。
金融：湘财股份、华安证券、汇金科技、汇金股份
北交所+金融：联迪信息、艾融软件
六、行业要闻
1、央视财经：模型自主发动攻击，OpenAI遭遇史上首次评测失控事故。（国安股份、国投智能）
2、国内首颗定量高光谱智算卫星彩云高光谱01星成功入轨。（金利华电）
3、国仪量子IPO启动发行，7月31日申购。（科大国创、国盾量子）
4、三星电机预计自8月份起对MLCC机种进行涨价。（风华高科、三环集团）
5、马斯克旗下脑机接口公司Neuralink最新估值突破420亿美元。（创新医疗、爱朋医疗）
6、谷歌母公司Alphabe二季度资本支出翻倍至449亿美元。（德科立、腾景科技）
7、OpenAI计划到2030年云支出达7500亿美元，较今年早些时候的约6000亿美元大幅增加。
8、北京国管：已统筹自有资金累计投入近百亿元布局股票市场。
9、证监会：坚决维护资本市场平稳健康运行，持续提升外资参与资本市场的便利度。
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