算力上涨预期

供给收紧 + 需求爆发 + 涨价确认 + 政策加码四重共振，资金节前抢、节后会成为主线；

服务器、算力租赁、边缘 / CDN、IDC四大阵营，强者恒强。

字节 DSN / 火山引擎、DeepSeek-V4，训练 推理算力井喷。

春节 AI 红包、视频生成等应用爆发，Token 消耗激增。

国家级算力网落地，工信部 “1+M+N” 算力互联互通；

资金节前动作等；

GPU 卡荒加剧：英伟达 Rubin 架构量产但交期拉长，国产芯片产能吃紧，算力从过剩变稀缺。

全球云厂商集体涨价：亚马逊云、谷歌云、优刻得（3 月起全线提价），标志行业从价格战→价值战。

电力 / 能耗收紧：高密算力集群审批趋严，IDC / 智算中心成稀缺资源。

个人最看好算力类：网宿，其次是天孚、寒武纪、浪潮等标的。节后验证，如对请点个赞哈；争取胜率加1；

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