催化1：豆包收费版推出
继5月初豆包APP Store页面出现付费版本服务声明曝光了豆包即将收费后，时隔一个月豆包收费话题再传出新动向：有消息称豆包预计将在6月下旬正式上线付费内容，并于同期举行的火山引擎FORCE原动力大会上更新相关功能。针对相关的传言，字节跳动方面并没有做出回应。
催化2：模型升级、Agent
和商业化
大位科技深度绑定字节的IDC算力服务商
【ZY-jsj】20260511-这个时点，务必重视#大位科技！ 刚刚启动，弹性和空间俱佳！
（1）\t#ZJ中期招标在即，或大超预期。2026初ZJ招标1GW，产业和市场反应明显，近期将年度开支上调20%，并在海内外不断扫货芯片和AIDC（如近期泰国和华北西北节点）。AIDC供应链公司涨幅明显，如长单预期的dfgx短期一倍涨幅。
（2）\t#ZJ核心标的，弹性空间显著。公司现有张北ZJ项目在运60mw，新增108MW（在建60MW+规划40MW），Q2上架率爬坡非常显著，拐点会非常明显。
（3）\t#太仆寺旗项目进展或大超预期。AIDC供应竞争优势看能评和节点资源，内蒙节点项目规划1GW算力+800MW源网荷储。工信部算电协同最新政策显示存量绿电和土地资源更加稀缺。#该项目近期或大超预期，很快进入落地阶段。
（4）\t#从AIDC到token工厂+算租。子公司#森华易腾最新上线token工厂，积极合作大厂，已有订单商机，token分润模式跑通。算租根据商机积极规划中。
（5）\t#短期看翻倍，中期看三倍。存量AIDC（168mw对应当前180e市值）+增量AIDC（数百MW增厚300e市值）+token工厂（50e）+算租（50e）。
#具体节奏和测算，欢迎私信，以知会友，欢迎交流#ZY-jsj#文字图片信息
【ZY-jsj-20260529动态反馈】大位科技：ZJ链空间最佳标的，坚定看好
（1）#张北ZJ二期项目非常顺利，上架爬坡率充足，确保26Q2同比环比积极向好
（2）#窗口指导进展大超预期，600mw园区排名全国前十，建设要求符合大厂Gw级别，大厂基本包圆
（3）#ZJ开支上调：采购高通+芯片自研，万卡集群建设迫切，等待新一轮能评结束后开启中期招标，预期800mw，公司成长弹性十足
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