【华创机械】底部重点推荐！
🤖️优必选：本体龙头前瞻卡位物理AI，仿真与数据飞轮领先布局
优必选是人形机器人本体厂中#深度布局物理AI的先行者，前瞻布局具身大模型、仿真平台与真实场景数据。4月提出“分层端到端+双数据飞轮”，#11月率先发布Thinker-Sim仿真平台，早于苹果HALO论文（该论文进一步验证Sim2Real路线可行性）。公司B端+C端双线布局，人形机器人已成为第一大收入来源，拐点渐近。
🤖️优必选A股核心承接平台，机器人业务导入中
优必选持有锋龙43.01%股权并取得控制权。目前仿生人面部舵机、二指夹爪已通过验证并进入量产，#向关节模组、整机代工延伸，后续或将承担优必选二次开发及交付环节，有望成为优必选重要制造与交付平台，#成长斜率很高。
🤖️全链条工艺积淀，新团队加持打开产能空间
公司具备电控设计、PCBA、精密压铸、机械加工、模具开发及组装测试等完整制造能力，#新团队负责人源自北美头部公司，深圳研发及小批量生产、浙江基地承接规模化制造，整体#产能达千万级，为后续整机业务落地提供坚实基础。
🤖️短期看300亿，远期空间可期
我们假设2028年优必选出货10万台、ASP15万元、承接60%价值量、净利率10%、35倍PE，对应市值约300亿元+；若2030年承接二次开发和交付，市值空间更广阔，具体测算可私。
最近机器人板块调整，是合适的上车/加仓机会，如果领导10月19日没有买宇树科技、10月23日没有买上纬新材，那么11月9日锋龙股份（优必选A股）值得重点关注！
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。