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设个星标，别到时候找不到👆
一、短文
1、官方权威石锤（深交所互动易·2025.10.20 董秘原话，法定披露）
投资者：公司是否和 SpaceX 星链合作？
通宇通讯官方回复：
公司 MacroWiFi 产品通过 SpaceX 官方接口协议认证、可对接星链卫星实现卫星上网，产品用于矿区、农场、偏远区域地面信号扩容；已在阿联酋、印尼、马来西亚多国完成认证测试、落地小批量订单交付。
2、转：
A股三大丧钟，今天全部大涨。。。京东方/中兴通讯/紫光股份
3、[烟花]玻璃基板重要细分：高纯石英粉（超细高纯石英砂磨粉），是玻璃基板第一大主材。
[红包]中旗新材：公司的TFT石英粉可用于生产玻璃基板
4、锂电池二季度业绩潜在超预期方向
北交所最大弹性锂电池——920252天宏锂电
传：北证发了300亿左右基金
5、🔥【GX北交所】戈碧迦—玻璃基板“先行者”
💡 核心看点：
❗️1.）#玻璃基板是下一代半导体封装核心，国外巨头路线图#锁定时间节点。英特尔计划2030年前全面采用玻璃基板。
❗️2.）#高度定制化是公司核心优势。玻璃载板、基板均为高度定制化产品，25年公司增扩多条半导体专用产线。
❗️3.）#公司玻璃基板已供货头部客户。公司已与JDF达成合作，抢占放量先发优势。
公司作为玻璃材料龙头，在先进封装和AI浪潮下，玻璃基板业务有望成为新的增长引擎，值得关注❗️
6、全国氧化镝产量预估年产3000吨，每年gjc收1000多吨，对外流通不到2000吨。高容mlcc对氧化镝消耗是新增量，需求弹性极大，重稀土涨价往往都是翻倍起步，重视。按照上市公司氧化镝单吨市值来看，#华宏最为便宜。#全国重稀土产能10%全球轻稀土第三。#可能是下一个中船特气 by~贾宏坤 国投金属首席
7、太辰光：高速MPO光纤连接器主力供货，适配800G、1.6T光模块高密度布线，数据中心落地拉动连接器件增量需求 。
8、泰和新材：AI上游涨价品种，光纤光缆用芳纶涨价弹性大-
9、同惠电子：北交所稀缺的电子测量设备企业。
打破海外垄断：在高端电子测量仪器长期由国外巨头主导的背景下，公司自主研发的高频精密阻抗分析仪、半导体功率器件分析仪等核心产品性能达到国际先进水平，成功填补国内技术空白并打破垄断。随着自主可控战略深化，国产替代进程正不断提速。
10、卓胜微：全球射频芯片龙头，依托SiGe BiCMOS?Fab产线，切入光通信电芯片赛道，TIA/Driver流片完成、客户送样验证中。
二、【强瑞技术】液冷严重滞涨标的，大客户订单饱满，R卡量产开始，卡位NV液冷核心大单板
太阳太阳核心看点：公司切入NV散热器核心供应链。铝宝科技系台资股东，主要从事散热等相关业务，散热技术非常强，客户包括AVC、泽鸿、台达等，2025年以来，标的公司收入结构中，AI服务器专用散热模组精密结构件的收入占比最高，约为40%，该等产品最终主要应用于英伟达AI服务器的液冷散热模组之中，部分用于谷歌等的AI服务器散热模组。
庆祝庆祝成长性佳弹性巨大。24年铝宝科技收入3.35亿，25年1-8月收入已经超24年全年达到3.37亿元，净利润达到0.23亿元，全年超5亿收入，其中约40%用于nv。预计26年有望向10亿迈进。
拳头拳头市场明显低估半导体（GKJ）及散热业务。公司半导体业务利润已经明显体现，市场理解极为不充分，26年弹性大。液冷业务公司通过此举海内外均布局充分，未来3年受益显著。苹果明年亦是大年，公司主业向上成长性佳。
红包红包整体公司成长性清晰可见，无论是按照半导体还是液冷定价逻辑，公司均显著低估。短期300亿，一年期400亿目标。#按计算器的。
#出处未知，谨慎查阅！
三、【天风电子】科翔股份：Ultra/Feynman量产关键一环，陶瓷PCB系产业链重要环节
🥇#行业核心逻辑：高功耗算力迭代-散热从芯片单点延伸至PCB全链路矛盾
GPU性能与传输速率持续升级，散热演化成芯片功耗、走线发热、板材耐热三重难题。Rubin功耗1500-2300W、Ultra达2500W，Feynman功耗处于行业极高水准，热量持续下传基板；GPU周边高速走线集聚积热，叠加PCB层数抬升，设备满载板温超120℃，热胀冷缩极易引发板材分层爆板。传统散热方案大多仅优化局部散热，难以根治内层积热隐患。我们认为内嵌陶瓷基板是产业优选方向，落地节奏对Rubin Ultra、Feynman量产推进具备关键影响。
🥈#公司核心稀缺价值：前瞻绑定头部研发-坐拥陶瓷PCB先发壁垒
公司提前布局陶瓷PCB，联动产业链头部联合开发，率先实现产品落地验证。行业技术割裂特征明显，PCB厂商缺少陶瓷加工制程、陶瓷基材企业欠缺高阶PCB量产能力，跨界工艺磨合耗时久、落地门槛偏高，新入局厂商追赶周期偏长。公司打通陶瓷材料与高阶PCB一体化生产，在赛道中具备突出卡位优势，是A股内嵌陶瓷PCB方向优质标的。
🥉#行业深度变革与估值重塑：重构ODM产业格局-打开成长空间
内嵌式陶瓷散热方案落地将推动服务器硬件迎来产业变革，优化下游整机ODM产品设计逻辑与供应链采购格局。我们认为陶瓷散热新工艺打破原有高阶HDI的估值边界，全新的技术赋能之下，科翔股份有望迎来价值重估，具备千亿市值的成长空间。
天风电子团队 李双亮/冯浩凡☎
四、【仕佳光子】CPO新标签
我们在5月底率先提示的公司在CPO方向的预期差，今天在板块催化下得到了市场反应。公司在CPO方面有两个核心产品布局：
1.高功率激光器：350-400mW CW激光器已完成研发和可靠性测试，对接国内外约10家客户。公司高功率激光器为大功率DFB方案，类比LITE已批量出货方案，适合快速量产；
2.FAU：CPO方案FAU通过客户验证并已实现小批量出货，未来有望跟随客户产品实现快速放量。
红包目前市场对公司在CPO方向的认知尚不充分，特别是公司高功率激光器竞争力行业领先，且价值量高，对公司长期成长性贡献更大。目标市值按主业400亿+CW激光器800亿+CPO期权，看1200亿起，乐观到1500亿！#按计算器的。
#出处未知，谨慎查阅！
五、666666# # 光纤需求井喷、光棒成核心瓶颈、上游材料有望爆发！-20260604
驱动消息:6月3日央视财经报道，受 AI 算力建设驱动，国内光纤光缆企业订单已排至 2027 年，行业整体维持高景气。与此同时，当前限制行业进一步扩产的核心瓶颈，正逐步转向更上游的“光棒（预制棒）”
#光纤上游材料：产业链呈倒金字塔利润结构，光纤预制棒占据约 **70%** 成本与利润，为绝对核心。
#供需关系:2026 年全球光纤供需缺口达1.8 亿芯公里，缺口率22.5%，AI 算力驱动需求爆发（数据中心光纤需求同比 +150%）
中国企业主导全球供给（光棒产量占比59%），高纯石英砂、四氯化硅、四氯化锗成核心刚需！
#石英股份 (603688)：国内唯一量产 4N8 + 高纯石英砂企业，全球市占约 28%，国内 62%，长飞光纤约 80% 套管 + 50% 高纯砂供应商，打破美国尤尼明、挪威 TQC 垄断
#三孚股份 (603938)：高纯四氯化硅绝对龙头，率先实现 9N 级光纤级产品稳定量产，切入长飞、亨通、中天核心供应链，产能 3 万吨，满产满销；
#云南锗业 (002428)：A 股唯一完整锗产业链（矿山 - 提纯 - 深加工），光纤级四氯化锗核心供应商，受益 AI 算力需求爆发；
谷歌得州落地超算数据中心，OCS全光链全面受益，核心标的梳理-0605
【事件催化】6月4日谷歌联合Intersect官宣落地美国得州Meitner能源中心，项目囊括大型AI数据中心+配套自建能源设施，是谷歌本年度北美算力基建重磅落地项目，持续加码TPU智算集群建设，全光OCS作为谷歌新一代算力组网核心方案，产业链上游国产供应商订单确定性抬升，OCS+高速光模块双主线迎来业绩兑现窗口。
一、）OCS全光交换核心龙头（本次项目最直接受益）
1、腾景科技：OCS上游精密光学元器件龙头，主打准直阵列、钒酸钇晶体、偏振棱镜，通过全球光学大厂Coherent间接直供谷歌OCS供应链，全球液晶OCS光学元件市占近40%，单台OCS配套光学组件价值5000美金上下；精密光学产品同步配套谷歌高速光模块，算力扩容实现产品双向放量
2、赛微电子：谷歌OCS光交换MEMS微镜芯片代工，全球极少数通过谷歌工艺认证厂商，依托瑞典Silex+北京8英寸FAB3产线供货，单颗MEMS芯片价值3000美元，单台OCS设备标配2颗芯片，毛利率超50%
3、德科立：硅基OCS整机&光机模组核心供应商，2025年落地谷歌OCS样机批量订单，单机模组价值区间1-2.5万美金，自研320×320大端口硅光OCS进入谷歌下一代方案验证
4、光库科技：谷歌OCS交换机主力代工厂，子公司包揽谷歌70%OCS整机代工份额，薄膜铌酸锂调制器为高速相干光链路刚需器件
二、）高速光模块+配套连接（算力组网刚需）
1、中际旭创：全球800G、1.6T光模块龙头，谷歌第一大光模块供应商，包揽谷歌近4成高速光模块采购，1.6T产品批量交付，得州数据中心服务器互联核心受益标的。
2、新易盛：谷歌800G第二供应商，1.6T光模块完成谷歌认证并量产，海外云厂商订单持续爬坡。
3、太辰光：高速MPO光纤连接器主力供货，适配800G、1.6T光模块高密度布线，数据中心落地拉动连接器件增量需求 。
4、长飞光纤：高端特种光纤直供谷歌全球数据中心，机房配套光纤铺设直接受益基建落地。
得州数据中心落地标志谷歌2026年北美AI资本开支进入落地兑现期，OCS全光产业链将迎来爆发！
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