近期，北美大客户将来公司就电池产品洽谈大额订单（4680电池有望在车以外的机器人、商业航天领域全面铺开应用），该项目预计明年H1投产并逐年放量，根据客户指引测算，2027/28利润贡献分别为0.75/1.5亿元，空间可观。
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#新进对接OAI；机器人事业全面开拓。
公司新进对接Open AI，具身智能和IOT部门同时对接（直接对接Open AI合伙人，级别很高）。复盘过去10年，公司在挖掘和开拓新领域有非常优异的表现（20年开始布新能源，24年营收占比已经接近50%），随着目前北美大客户机器人业务的配套逐步趋于稳定，公司后续将有大量精力用于机器人新产品、新客户的开发，机器人业务有望进入爆发期。
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#机器人定子叠片稳定放量；卡位优势明显。
公司是日资技术起家的精密注塑小巨人，目前机器人量产产品主要是机器人电机中的定子叠片，手部和躯体电机均已批量生产，产品价值量高（4-5千元）、壁垒厚（产品体积小，精度要求高），目前公司单月供货150-200万片，全年营收预计约2000万元。公司已经进入自动化产线购置周期，预计2027年营收将达到2亿，占总营收的比例达到20%，机器人纯度极高！
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#估值：
在汽车终端承压的背景下，公司26年收入依然保持了增长，业绩受新工厂投产折旧影响有所承压；伴随新工厂产能释放和新领域业务落地，预计公司2027/28净利润2.4/3.5亿，当前市值对应估值28/19倍，强烈推荐！
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